Graco Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $2.24B |
| 営業利益 | $624.80M |
| 税引前利益 | $641.20M |
| 純利益 | $521.84M |
| 営業利益率 | 27.9% |
| ROE | 19.7% |
| ROA | 15.9% |
| 自己資本比率 | 81.1% |
| 総資産 | $3.27B |
| 純資産 | $2.65B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$100.19M |
| NC比率 | -0.8% |
| 流動資産 | $1.37B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $507.57M |
| 負債総額 | $607.76M |
| 時価総額（BS時点） | $12.63B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
Graco Inc.は、流体や粉末材料の移動、計測、混合、制御、供給、および噴霧に使用されるシステムや機器を設計、製造、販売しています。同社は、アメリカ、欧州、中東、アフリカ、アジア太平洋地域を含む広範な地域で事業を展開しています。 事業はContractor、Industrial、Expansion Marketsの3つのセグメントで構成されています。Contractor部門では、壁面への塗装用スプレーや、ポリウレタンフォーム用混合システム、道路標示用コーティング剤などの提供を行っています。Industrial部門では、液体仕上げ、高度な流体供給機器、化学薬品や食品の移動用ポンプ、粉末仕上げシステムなどを提供しています。 Expansion Markets部門では、半導体産業向けのポンプや、石油・天然ガス業界向けの高圧・超高圧バルブ、環境モニタリングおよび浄化機器の製造を行っています。1926年に設立され、ミネソタ州ミネアポリスに本社を置く同社は、多岐にわたる産業分野において不可欠な技術を提供しています。
主要KPI
最新の会計年度であるFY2025において、同社は売上高2,236,604,000 USD（＝22.4億ドル）を記録しています。この売上高は前年比で5.8%の成長を見せており、堅調な需要を反映しています。 同期間の営業利益率は27.3%に達しており、効率的な運営体制が示されています。また、ROE（自己資本利益率）は19.7%を達成しており、資本を効果的に活用して利益を生み出していることが確認できます。手元には507,575,000 USD（＝5.1億ドル）の現金および現金同等物が保有されています。
成長ドライバー
直近の財務トレンドを見ると、FY2023からFY2025にかけて売上高は安定した推移を見せています。特に最新のFY2025では、売上高が前年比5.8%増、純利益が前年比7.4%増と、両指標ともに成長を遂げています。 成長の背景には、半導体やエネルギー、環境保護といった高度な技術を要する分野での需要拡大があると考えられます。特にExpansion Marketsにおける高度なバルブやポンプの需要は、同社の技術的優位性を裏付けています。安定した営業利益率の維持も、強固なブランドと製品の信頼性が寄与しているとみられます。
リスク
同社の事業は、建設、製造、エネルギー、半導体といった多岐にわたる産業に深く組み込まれています。そのため、各産業における景気動向や需要の変化が、各セグメントの売上や利益に直接的な影響を与える可能性があります。 また、高度な流体制御技術や特殊なバルブ、ポンプの製造には高度な技術力が求められるため、原材料の調達コストやサプライチェーンの安定性が重要となります。特定の産業分野における規制の変化や、技術革新による代替品の出現も、中長期的なリスク要因として考慮されるべき要素です。
競合
同社は、塗装、コーティング、流体供給、粉末処理など、非常に専門性の高い分野において独自の地位を築いています。特にContractorやIndustrialセグメントでは、長年の実績に基づく信頼性が競争優位の源泉となっています。 Expansion Marketsにおける半導体向けやエネルギー向けの高機能製品は、参入障壁が高い領域での競争力を示唆しています。多岐にわたる用途に対応する製品ラインナップを持つことで、特定の市場変動に対する耐性を備えているとみられます。高度な技術要件を満たす製品群が、競合他社に対する強力な参入障壁として機能しています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は79.6ドル、時価総額は約130億ドル（12,982百万USD）となっています。PERは25.37倍、PBRは5.15倍と算出されており、市場からの評価を反映しています。 配当利回りは1.46%となっており、安定した配当を求める投資家への訴求力も備えています。これらの指標は、同社が持つ強固な事業基盤と、成長性の両面を評価した結果として捉えることができます。投資判断にあたっては、これらの指標と将来の成長予測を照らし合わせることが重要です。