Galaxy Digital
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $10.04B |
| 営業利益 | $66.72M |
| 税引前利益 | -$234.56M |
| 純利益 | -$216.31M |
| 営業利益率 | 0.7% |
| ROE | -11.9% |
| ROA | -2.2% |
| 自己資本比率 | 18.1% |
| 総資産 | $9.99B |
| 純資産 | $1.81B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -10.41% |
| ROA | 356.48% |
| FCFマージン | 59.27% |
| 粗利益率 | 100.00% |
| 営業利益率 | 96.23% |
| 営業CFマージン | -0.61% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 186.69 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$5.43B |
| NC比率 | -35.0% |
| 流動資産 | $6.94B |
| 有価証券 | $875.08M |
| 現金 | $910.69M |
| 負債総額 | $7.21B |
| 時価総額（BS時点） | $15.52B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は北米および国際的な市場において、デジタル資産とデータセンターのインフラ事業を展開しています。事業はデジタル資産、データセンター、および財務・コーポレートの3つのセグメントで構成されています。 デジタル資産セグメントでは、店頭での現物およびデリバティブ取引、貸付、構造化商品の提供に加え、M&Aアドバイザリーや資本市場サービスを提供しています。また、ステーキングやトークン化、カストディ技術を含むブロックチェーン中心の技術ソリューションも提供しています。 データセンターセグメントはHeliosインフラ資産で構成され、財務・コーポレートセグメントでは、デジタル資産、ベンチャー、プライベートエクイティ、ファンドへの投資やビットコインマイニング事業を運営しています。さらに、個人投資家向けに伝統的およびデジタル市場へのアクセスを提供するリテール金融テクノロジープラットフォーム「GalaxyOne」を展開しています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は604億ドル（＝604億ドル）を記録しており、前年比で41.8%の成長を見せています。一方で、同期間の営業利益率は1.0%となっており、収益性の改善が課題となっています。 ROE（自己資本利益率）については、前年度の15.8%から、最新のFY2025では-12.3%へと転落しています。この推移は、急激な売上拡大の一方で、純利益が赤字に転落したことを反映しています。 同社は現在、9.1億ドル（＝9.1億ドル）の現金および現金同等物を保有しています。これらの財務指標は、同社が急速な事業拡大の過程にあることを示唆しています。
成長ドライバー
同社の成長の柱の一つは、デジタル資産エコシステムにおける広範なサービス提供です。ステーキングやトークン化といった技術的なインフラ提供に加え、資本市場における多様な金融サービスが成長を支えています。 また、ビットコインマイニング事業や、リテール向け金融テクノロジープラットフォーム「GalaxyOne」の展開も重要な成長要因です。これらの事業は、同社が単なる取引所ではなく、包括的なデジタル資産インフラ企業を目指していることを示しています。 さらに、BNYとの戦略的提携を通じてデジタル資産インフラの推進を図っており、強固なパートナーシップが将来の成長を支える基盤となります。これらの多角的なアプローチにより、デジタル資産市場の拡大を捉える体制を構築しています。
リスク
最新の財務データにおいて、売上高が前年比41.8%増と大幅に成長している一方で、純利益が赤字に転落している点がリスク要因として挙げられます。このことは、事業拡大に伴うコスト増や投資の不確実性が利益を圧迫している可能性を示唆しています。 また、営業利益率が1.0%と低水準に留まっていることも、収益構造の安定性において注視すべき点です。特にデジタル資産市場のボラティリティは、事業の安定性に直接的な影響を与える可能性があります。 さらに、複雑な金融商品や高度な技術インフラを扱うため、規制環境の変化が事業運営に与える影響も考慮する必要があります。これらの要因が、将来の収益性と持続可能性に影響を与える可能性があります。
競合
同社は、デジタル資産の取引、貸付、M&Aアドバイザリーなど、広範なサービスを統合的に提供することで競争優位性を構築しています。特に、ステーキングやトークン化といった高度な技術ソリューションの提供は、競合他社との差別化要因となります。 また、データセンターインフラの保有やビットコインマイニングへの参入など、ハードウェアとソフトウェアの両面からアプローチしている点が特徴です。これにより、デジタル資産のインフラ層からアプリケーション層までをカバーする体制を整えています。 さらに、BNYとの戦略的提携は、伝統的な金融機関との連携を強化し、信頼性の高いインフラ構築を目指す姿勢を示しています。これらの多角的なアプローチにより、多様な競合が存在する市場において独自のポジションを確立しようとしています。
バリュエーション
同社の現在の株価は24.79ドルとなっており、時価総額は約135億ドル（13,460百万USD）です。市場における評価の指標として、PBRは2.44倍を記録しています。 これらの数値は、同社がデジタル資産分野における重要なプレーヤーとして市場に評価されていることを示しています。しかし、最新の財務データに見られる赤字への転落や低い営業利益率は、今後のバリュエーションの動向に影響を与える可能性があります。 投資判断にあたっては、高い成長率と、それに伴う利益の不安定さのバランスを評価する必要があります。現在の時価総額とPBRは、同社の将来的な成長期待と現在の収益性のギャップを反映しているとみられます。
企業情報
Galaxy Digital Inc. engages in the digital asset and data centre infrastructure businesses in North America and internationally. It operates through Digital Assets, Data Centers, and Treasury and Corporate segments. The Digital Assets segment provides over-the-counter spot and derivatives trading, lending, and structured products, as well as mergers and acquisitions advisory, and equity and debt capital markets services. This segment also manages investments in the digital assets' ecosystem; and offers blockchain-centric technology and infrastructure solutions, including staking, tokenization, and custodial technology. The Data Centers segment comprises the Helios infrastructure assets. The Treasury and Corporate segment engages in managing a portfolio of digital assets, ventures, private equity, and fund investments, as well as in bitcoin mining operations. It also offers GalaxyOne, a retail financial technology platform designed for individual investors seeking access to traditional and digital markets. The company has a strategic collaboration with BNY to advance digital asset infrastructure. The company was founded in 2018 and is headquartered in New York, New York.
| ウェブサイト | https://www.galaxy.com |
| CEO | Mr. Michael Edward Novogratz |
| 従業員数 | 750人 |
| 住所 | 300 Vesey Street, New York, 10282, United States |
| 電話番号 | 212 390 9216 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |