HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $124.23M |
| 営業利益 | -$25.26M |
| 税引前利益 | -$104.52M |
| 純利益 | -$71.97M |
| 営業利益率 | -20.3% |
| ROE | -2.9% |
| ROA | -0.9% |
| 自己資本比率 | 29.8% |
| 総資産 | $8.20B |
| 純資産 | $2.44B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 3.37% |
| ROA | 1.07% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 100.00% |
| 営業利益率 | 22.21% |
| 営業CFマージン | 163.76% |
| 配当性向 | 260.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 222.66 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.26B |
| NC比率 | -23.3% |
| 流動資産 | $3.88B |
| 有価証券 | $4.78B |
| 現金 | $249.92M |
| 負債総額 | $6.29B |
| 時価総額（BS時点） | $5.41B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は子会社を通じて、米国におけるエネルギー効率、再生可能エネルギー、およびその他の持続可能なインフラ市場への投資を行っています。ポートフォリオには株式投資、売掛金、債券が含まれており、多様な資産クラスを組み合わせて運用しています。 具体的な投資対象は、エネルギーコストの削減や消費量の低減に寄与する「Behind-the-Meter」プロジェクト、太陽光や風力などのクリーンなエネルギー源を活用する「Grid-Connected」プロジェクトです。さらに、輸送や燃料を含むインフラ資産への投資を通じて、排出量削減や環境保護に貢献しています。
主要KPI
最新の財務データによると、FY2025の売上高は4億100万ドルを記録しており、前年比で4.4%の成長を見せています。一方で、同期間の純利益は前年比で7.7%減少しており、収益性の推移には注意が必要です。 過去数年間の推移を見ると、FY2023からFY2024にかけて売上高は増加傾向にありますが、営業利益率は12.9%から6.8%へと低下しています。ROEについても、FY2023の7.1%からFY2024には8.6%へ上昇したものの、FY2025には7.2%へと変化しています。
成長ドライバー
同社の成長は、クリーンエネルギーへの移行を支える広範なインフラ資産への投資によって支えられています。具体的には、太陽光発電と蓄電システムを組み合わせたプロジェクトや、風力発電などの再生可能エネルギー源の導入が主要な推進力となります。 また、電力網以外の分野における環境改善策も重要な成長要因です。これには、バイオガス（RNG）プラントへの投資や輸送車両の改良、さらには生態系の回復といった多岐にわたるプロジェクトが含まれており、持続可能な社会に向けた多様なニーズに対応しています。
リスク
財務推移において、FY2025の営業利益率がマイナス6.8%へと転落している点は、短期的な収益性の低下を示すリスク要因です。売上高は増加傾向にあるものの、コスト構造や投資効率の変化が利益に影響を与えている可能性があります。 また、事業内容がエネルギーインフラや環境保護に関連するプロジェクトに深く依存しているため、関連する規制や技術革新の動向が事業運営に直接的な影響を及ぼす可能性があります。特に大規模なインフラ投資を伴うため、資本効率の維持が重要な課題となります。
競合
同社は1981年の設立以来、持続可能なインフラ分野において独自の地位を築いてきました。2024年6月には現在の名称に変更され、ブランドの再構築と特定市場への集中を図っています。 競合他社と比較した際の優位性は、エネルギー効率向上から環境保全に至るまで、広範なサステナブル・インフラをカバーするポートフォリオにあります。特に米国国内のクリーンエネルギー移行に向けた具体的なソリューション提供において、専門性の高い投資機会を追求しています。
バリュエーション
現在の市場データに基づくと、同社の株価は38.35ドルとなっており、時価総額は約48億4,500万ドルです。PER（株価収益率）は97.21倍と高く設定されており、将来の成長に対する期待が反映されているとみられます。 一方で、PBR（株価純資産倍率）は1.97倍となっており、保有資産に対する評価を反映しています。また、配当利回りは4.40%となっており、投資家に対して一定のインカムゲインを提供していることが確認できます。
企業情報
HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc., through its subsidiaries, engages in the investment in energy efficiency, renewable energy, and other sustainable infrastructure markets in the United States. The company's portfolio includes equity investments, receivables, and debt securities. It invests in climate solutions, including Behind-the-Meter that distributes energy projects which reduce energy cost or usage that distributes energy projects which reduce energy; Grid-Connected, a renewable energy projects that deploy cleaner energy sources, such as solar, solar-plus-storage, and wind, to generate cleaner, lower cost energy; and Fuels, Transport, and Nature, a range of infrastructure assets that are designed to reduce emissions and/or provide environmental benefits in projects beyond the power grid, such as transportation and fuels, including renewable natural gas (RNG) plants, transportation fleet enhancements, and ecological restoration, and other projects. The company was formerly known as Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc. and changed its name to HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc. in June 2024. HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc. was founded in 1981 and is headquartered in Annapolis, Maryland.
| ウェブサイト | https://www.hasi.com |
| CEO | Mr. Jeffrey A. Lipson |
| 従業員数 | 170人 |
| 住所 | One Park Place, Annapolis, 21401, United States |
| 電話番号 | 410 571 9860 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |