HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $400.50M |
| 営業利益 | -$27.18M |
| 税引前利益 | $273.48M |
| 純利益 | $184.55M |
| 営業利益率 | -6.8% |
| ROE | 6.9% |
| ROA | 2.3% |
| 自己資本比率 | 32.5% |
| 総資産 | $8.19B |
| 純資産 | $2.66B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 3.37% |
| ROA | 1.07% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 100.00% |
| 営業利益率 | 22.21% |
| 営業CFマージン | 163.76% |
| 配当性向 | 260.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 222.66 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.26B |
| NC比率 | -27.3% |
| 流動資産 | $3.88B |
| 有価証券 | $4.78B |
| 現金 | $249.92M |
| 負債総額 | $6.29B |
| 時価総額（BS時点） | $4.60B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は子会社を通じて、米国におけるエネルギー効率、再生可能エネルギー、およびその他の持続可能なインフラ市場への投資を行っています。投資対象は、エネルギーコストの削減や消費量の削減に寄与する「Behind-the-Meter」プロジェクトが含まれます。 また、太陽光、太陽光発電と蓄電システムの組み合わせ、風力などのクリーンなエネルギー源を活用する「Grid-Connected」プロジェクトにも投資しています。さらに、再生可能天然ガス（RNG）プラントや輸送車両の強化、生態系の回復など、電力網以外の分野で排出量削減や環境利益を提供するインフラ資産を幅広く保有しています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は400,502,000 USD（＝4億ドル）を記録しており、前年比で4.4%の成長を見せています。一方で、同期間の純利益は前年比で7.7%減少しており、収益性の推移には注意が必要です。 同社の財務基盤において、現金および現金同等物は249,921,000 USD（＝2.5億ドル）を保有しています。過去の推移を見ると、売上高は3.2億ドルから4億ドルへと増加傾向にありますが、営業利益率は12.9%からマイナス6.8%へと大きく低下しています。
成長ドライバー
同社の成長は、エネルギー効率化や脱炭素化に向けた広範なインフラ投資によって支えられています。特に、太陽光や風力といった再生可能エネルギーへの投資は、クリーンで低コストなエネルギー供給を求める市場の需要に合致しています。 また、輸送や燃料、自然保護といった電力網以外の分野におけるインフラ資産の拡充も重要な成長要因です。これらのプロジェクトは、環境規制の強化や企業の脱炭素目標の進展に伴い、今後も需要が見込まれる分野です。
リスク
直近の財務データにおいて、営業利益率が12.9%からマイナス6.8%へと急落している点は、事業運営におけるコスト構造の変化や投資環境の変動を示唆しています。純利益も前年比で7.7%減少しており、収益性の安定性が課題となる可能性があります。 また、投資対象がエネルギーやインフラといった公共性の高い分野であるため、政策や規制の動向が事業環境に与える影響を注視する必要があります。特定の技術やインフラへの投資集中が、市場環境の変化に対する脆弱性につながる可能性も考慮すべき要素です。
競合
同社は、持続可能なインフラ市場において、エネルギー効率や再生可能エネルギーに特化した投資ポートフォリオを構築しています。競合他社と比較して、同社は独自の専門性を有する複数のインフラ資産を保有している点が特徴です。 特に、電力網の枠を超えた輸送や燃料、生態系回復といった多角的なアプローチをとることで、差別化を図っています。しかし、エネルギー分野への投資競争は激化しており、投資対象の確保やプロジェクトの優位性を維持するための戦略的な展開が求められます。
バリュエーション
現在の株価は40ドルであり、時価総額は約51.4億ドル（5,140百万USD）となっています。この規模に対し、PERは62.50倍、PBRは2.00倍と算出されています。 配当利回りは4.22%となっており、投資家に対して一定の還元が行われていることがわかります。高いPERは、将来の成長期待や持続可能なインフラ分野への投資に対するプレミアムを反映しているものと推察されます。
企業情報
HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc., through its subsidiaries, engages in the investment in energy efficiency, renewable energy, and other sustainable infrastructure markets in the United States. The company's portfolio includes equity investments, receivables, and debt securities. It invests in climate solutions, including Behind-the-Meter that distributes energy projects which reduce energy cost or usage that distributes energy projects which reduce energy; Grid-Connected, a renewable energy projects that deploy cleaner energy sources, such as solar, solar-plus-storage, and wind, to generate cleaner, lower cost energy; and Fuels, Transport, and Nature, a range of infrastructure assets that are designed to reduce emissions and/or provide environmental benefits in projects beyond the power grid, such as transportation and fuels, including renewable natural gas (RNG) plants, transportation fleet enhancements, and ecological restoration, and other projects. The company was formerly known as Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc. and changed its name to HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc. in June 2024. HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc. was founded in 1981 and is headquartered in Annapolis, Maryland.
| ウェブサイト | https://www.hasi.com |
| CEO | Mr. Jeffrey A. Lipson |
| 従業員数 | 170人 |
| 住所 | One Park Place, Annapolis, 21401, United States |
| 電話番号 | 410 571 9860 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |