Hawaiian Electric Industries, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $3.09B |
| 営業利益 | $235.32M |
| 税引前利益 | $166.93M |
| 純利益 | $123.12M |
| 営業利益率 | 7.6% |
| ROE | 7.7% |
| ROA | 1.4% |
| 自己資本比率 | 18.0% |
| 総資産 | $8.92B |
| 純資産 | $1.61B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 13.45% |
| ROA | 1.63% |
| FCFマージン | 9.89% |
| 粗利益率 | 17.58% |
| 営業利益率 | 4.55% |
| 営業CFマージン | -4.38% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 158.87 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$6.40B |
| NC比率 | -415.6% |
| 流動資産 | $1.25B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $238.73M |
| 負債総額 | $6.64B |
| 時価総額（BS時点） | $1.54B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はハワイ諸島のオアフ島、マウイ島、ラナイ島、モロカイ島において、電力の製造、購入、送電、配電、および販売を行う電気事業を展開しています。提供する電力は、一般の郊外コミュニティやリゾート、米国軍の施設、農業運営など多岐にわたる顧客層へ供給されています。 事業の基盤となるエネルギー源には、風力、太陽光、地熱、波力、水力、さらにはバイオ燃料などの再生可能エネルギーが含まれます。また、ハワイ州内において規制外の再生エネルギーや持続可能なインフラへの投資も積極的に行っています。
主要KPI
最新の会計年度であるFY2025において、同社は30.9億ドル（＝30.9億ドル）の売上を計上しています。この売上高は前年度と比較して4.1%減少していますが、同期間の純利益は黒字に転換しています。 財務指標としては、FY2025における営業利益率は7.6%を記録しています。また、同期間のROEは7.9%となっており、前年度のマイナス圏から回復の兆しを見せています。手元には2.4億ドル（＝2.4億ドル）の現金および現金同等物が保有されています。
成長ドライバー
同社の成長の柱は、ハワイ州における持続可能なインフラへの投資と、再生可能エネルギーへの転換にあります。風力や太陽光、地熱といった多様なエネルギー源の活用により、将来的なエネルギー供給の安定化を図っています。 特に、規制外の再生可能エネルギー分野への投資は、将来的な事業拡大の機会として期待されます。これらの取り組みは、地域の環境目標と合致しており、長期的なインフラ整備を通じて事業基盤を強化する方針です。
リスク
同社の事業環境には、電力供給という公共性の高いインフラを維持するための複雑な規制環境が存在します。また、再生可能エネルギーへの移行過程において、技術的な課題やインフラ整備に伴うコスト変動が影響を及ぼす可能性があります。 財務推移を見ると、FY2024には営業利益率が-53.0%に低下し、ROEも大幅なマイナスを記録するなど、一時的な収益性の悪化が見られました。最新のFY2025では黒字に転換しているものの、変動の大きい事業環境への対応が重要となります。
競合
同社はハワイ諸島における主要な電力供給事業者として、地域に根ざしたインフラを提供しています。提供先には軍事施設や農業、リゾートなど多岐にわたる公共・民間セクターが含まれており、強固な顧客基盤を有しています。 競合環境においては、地域特有の地理的条件や規制環境が参入障壁として機能しています。再生可能エネルギーへの移行が進む中で、より持続可能なエネルギー源をいかに確保し、安定した供給体制を維持できるかが競争優位の鍵となります。
バリュエーション
現在の市場データに基づくと、同社の株価は11.4ドルとなっており、時価総額は約19.7億ドル（1,969百万USD）です。PERは8.91倍、PBRは1.12倍と算出されています。 これらの指標は、公共事業体としての安定性を反映した水準にあります。投資判断にあたっては、最新の財務データにおける黒字転換の推移と、ハワイにおけるエネルギーインフラの重要性を考慮する必要があります。
企業情報
Hawaiian Electric Industries, Inc. together with its subsidiaries, engages in the electric utility business. The company engages in the production, purchase, transmission, distribution, and sale of electricity in the islands of Oahu; Hawaii; and Maui, Lanai, and Molokai; and renewable energy sources and potential sources include wind, solar, photovoltaic, geothermal, wave, hydroelectric, municipal waste, and other biofuels. It also invests in non-regulated renewable energy and sustainable infrastructure in the State of Hawaii. In addition, the company serves suburban communities, resorts, the United States Armed Forces installations, and agricultural operations. Hawaiian Electric Industries, Inc. was founded in 1891 and is headquartered in Honolulu, Hawaii.
| ウェブサイト | https://www.hei.com |
| CEO | Mr. Scott W. H. Seu |
| 従業員数 | 2,659人 |
| 住所 | 1001 Bishop Street, Honolulu, 96813, United States |
| 電話番号 | 808 543 5662 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |