Helix Energy Solutions Group Inc
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.29B |
| 営業利益 | $65.14M |
| 税引前利益 | $42.48M |
| 純利益 | $30.83M |
| 営業利益率 | 5.0% |
| ROE | 2.0% |
| ROA | 1.2% |
| 自己資本比率 | 60.4% |
| 総資産 | $2.62B |
| 純資産 | $1.58B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 37.60% |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 50.78% |
| 営業利益率 | 21.61% |
| 営業CFマージン | 20.68% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 83.17 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$334.13M |
| NC比率 | -21.4% |
| 流動資産 | $939.47M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $652.23M |
| 負債総額 | $986.36M |
| 時価総額（BS時点） | $1.56B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はブラジル、米国、北海、アジア太平洋、西アフリカを含む国際的な海域において、オフショアエネルギー業界向けに専門的なサービスを提供しています。主な事業領域は、ウェル・インターベンション、ロボティクス、浅海域の放棄、および生産施設の4つのセグメントで構成されています。 具体的な業務内容は、フローラインや制御アンビリカルの設置、パイプラインの埋設、さらには生産構造物やサブシー機器の点検・修理・メンテナンス（IRM）など多岐にわたります。また、再生可能エネルギー企業や独立系石油・ガス生産者など、幅広い顧客層に対して、プロジェクト管理や商用ダイビングを含む高度なエンジニアリング・ソリューションを提供しています。
主要KPI
直近の財務データによると、FY2024には売上高1,358,560,000 USD（＝13.6億ドル）を記録し、営業利益率は9.4%に達しました。しかし、最新のFY2025では売上高が1,291,474,000 USD（＝12.9億ドル）となり、前年比で4.9%の減収となっています。 利益面では、FY2025の営業利益率は6.4%に低下しており、純利益は前年比で44.6%の大幅な減少を記録しています。同社は現在、652,234,000 USD（＝6.5億ドル）の現金および現金同等物を保有しており、事業運営の基盤を維持しています。
成長ドライバー
同社の成長は、オフショアエネルギー分野における広範なサービスポートフォリオと、多様な顧客基盤に支えられています。特に、石油・ガスだけでなく再生可能エネルギー企業への対応や、高度なロボティクス技術の活用が、将来的な成長の鍵を握るとみられます。 また、生産施設の構築から撤去・再開発に至るまでのライフサイクル全体をカバーするサービス提供能力が強みです。これらの多角的なサービス展開により、特定のプロジェクトに依存しすぎない安定した事業基盤の構築を目指していると推察されます。
リスク
最新の財務データから、FY2025における純利益の急激な減少（前年比-44.6%）が、収益性の不安定さを示すリスクとして挙げられます。売上高の減少と営業利益率の低下が同時に発生している点は、コスト構造や市場需要の変化に対する感応度の高さを示唆しています。 また、オフショアエネルギー分野は、国際的な規制や環境基準の変化、およびエネルギー価格の変動に強く影響を受ける特性があります。これらの外部要因が、同社の提供する高度なエンジニアリングやメンテナンスサービスの需要に直接的な影響を与える可能性があるため、注視が必要です。
競合
同社は、オフショアエンジニアリングおよび建設企業、独立系石油・ガス生産者など、競合の多い市場において独自の地位を築いています。特に、高度な技術を要するウェル・インターベンションや、複雑なサブシー設備の点検・修理といった専門性の高い領域での競争優位性を維持することが重要です。 同社は、単なる設備提供にとどまらず、プロジェクト管理や高度なエンジニアリングを含む包括的なソリューションを提供することで差別化を図っています。しかし、グローバルな市場で競合他社と差別化を維持するためには、技術革新と効率的なオペレーションの継続的な追求が求められます。
バリュエーション
現在の市場データにおいて、同社の株価は10.14ドル、時価総額は約14.9億ドル（1,494百万USD）となっています。PERは42.25倍と、現在の収益水準に対して市場からは一定の期待、あるいは将来の成長に対するプレミアムが付与されている状況です。 一方で、PBRは0.94倍となっており、純資産に対する評価は比較的保守的な水準にあります。これらの指標は、同社が保有する高度な技術や設備、およびオフショア分野での強固な地位を反映しつつも、近年の利益変動を市場が慎重に評価していることを示唆しています。
企業情報
Hornbeck Offshore Services, Inc. provides marine transportation services to exploration and production, oilfield service, offshore construction, and military customers. It operates offshore supply vessels, multi-purpose support vessels, and a shore-based facility to provide logistics support and speciality services to the offshore oil and gas exploration and production industry. Its fleet of U.S.-flagged OSVs and MPSVs support deep-well, deep-water, and ultra-deep-water activities of the offshore oil and gas industry, such as oil and gas exploration, field development, production, construction, installation, well-stimulation, and other enhanced oil recovery activities, as well as inspection, repair, and maintenance services. The company also provides vessel management services, including crewing, daily operational management, and maintenance activities for other vessel owners. It serves oilfield end-markets including oilfield services, oilfield specialty, oilfield drilling; non-oilfield end-markets including military support services, renewable energy, and other non-oilfield services such as HADR and aerospace support services. Hornbeck Offshore Services, Inc. was formerly known as Hornbeck-Leevac Marine Services, Inc. and changed its name to Hornbeck Offshore Services, Inc. in May 2002. The company was incorporated in 1997 and is based in Covington, Louisiana.
| ウェブサイト | https://hornbeckoffshore.com |
| 住所 | 103 Northpark Boulevard, Covington, 70433, United States |
| 電話番号 | (985) 727-2000 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |