Helmerich & Payne, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $932.36M |
| 営業利益 | -$12.45M |
| 税引前利益 | -$46.56M |
| 純利益 | -$58.61M |
| 営業利益率 | -1.3% |
| ROE | -2.3% |
| ROA | -0.9% |
| 自己資本比率 | 39.9% |
| 総資産 | $6.34B |
| 純資産 | $2.53B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -4.64% |
| ROA | 0.94% |
| FCFマージン | 12.34% |
| 粗利益率 | 31.85% |
| 営業利益率 | 5.10% |
| 営業CFマージン | 14.51% |
| 配当性向 | 60.91% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 69.73 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$3.34B |
| NC比率 | -75.6% |
| 流動資産 | $1.57B |
| 有価証券 | $72.86M |
| 現金 | $204.43M |
| 負債総額 | $3.62B |
| 時価総額（BS時点） | $4.42B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は北米、オフショア、および国際的な3つのセグメントを通じて、石油・ガス探査および生産企業向けに掘削ソリューションと技術を提供しています。特に北米部門はテキサス州を中心に事業を展開しており、強固な基盤を有しています。 オフショア部門ではルイジアナ州や米国連邦水域のほか、北海やカスピ海を含む国際的な海域で掘削業務を行っています。また、国際部門ではサウジアラビアやアルゼンチンなど世界各地で事業を展開しており、広範な地域への展開を見せています。 技術面では、掘削作業の効率化や井戸の品質向上を目的とした技術の開発・推進に注力しています。さらに、商業用不動産の所有・運営も行っており、ショッピングセンターを含む多様な資産を保有しているのが特徴です。
主要KPI
最新の会計年度であるFY2025において、同社は売上高3,746,013,000 USDを記録しました。これは前年度と比較して35.9%の増収となっており、事業規模の拡大が顕著に表れています。 一方で、営業利益率はFY2023の18.8%からFY2024の16.1%、そしてFY2025には6.2%へと低下する推移を見せています。この期間における収益性の変化は、事業拡大に伴うコスト構造の変化を示唆しているとみられます。 ROEについても、FY2023の15.7%からFY2024の11.8%へ低下し、FY2025には-6.0%へと転落しています。売上高は大幅に増加したものの、純利益が赤字に転じたことがこの数値に反映されています。
成長ドライバー
同社の成長の主な原動力は、北米および国際的な市場における掘削技術の高度化と提供範囲の拡大にあります。特にテキサスを中心とした北米ソリューションは、安定した需要を支える重要な柱となっています。 また、オフショアや国際的な海域での活動を通じて、グローバルな石油・ガス探査ニーズを取り込んでいる点が成長要因です。高度な技術開発と商業化への注力により、掘削の質と配置を向上させるソリューションを提供しています。 さらに、多様な地域における事業展開は、特定の地域に依存しない収益基盤の構築に寄与しています。これらの活動を通じて、同社は石油・ガス業界における技術的な優位性を確立しようとしています。
リスク
直近の財務データから、売上高が大幅に増加する一方で営業利益率とROEが急激に低下している点がリスク要因として挙げられます。特にFY2025における純利益の赤字転落は、事業拡大に伴うコスト増大や一時的な要因による影響を懸念させます。 また、石油・ガス掘削という性質上、国際的な海域や複数の国々で展開しているため、各地域の地政学的リスクや規制環境の変化が事業に影響を与える可能性があります。特に海外での活動範囲が広いため、これらの外部要因への耐性が重要となります。 さらに、特定の地域（テキサスなど）における需要の変動も、収益性に直接的な影響を及ぼす可能性があるため注意が必要です。売上成長と利益確保の両立が、今後の安定した運営に向けた課題になるとみられます。
競合
同社は石油・ガス掘削分野において、高度な技術開発と広範な国際ネットワークを武器に競合他社と差別化を図っています。特に掘削の品質向上や効率化に関する独自のソリューション提供が強みとなっています。 北米市場におけるテキサスでの確固たる地位に加え、オフショアや海外諸国での実績は、競争力の源泉です。これらの多角的な展開により、特定の地域に限定されない事業基盤を構築しています。 しかし、石油・ガス業界の特性上、技術革新やコスト構造の変化に対する競合他社との競争は常に存在します。同社が提供する高度な掘削ソリューションと、広範な地理的展開による優位性をいかに維持できるかが鍵となります。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は35.07 USDとなっており、時価総額は約35億ドル（3,522百万USD）です。この規模感に対し、PBRは1.39倍と算出されています。 投資家にとって重要な指標の一つである配当利回りは、現在2.84%を記録しています。これは安定したキャッシュフローの源泉があることを示唆する数値です。 評価にあたっては、近年の売上高急増（YoY +35.9%）と利益率・ROEの低下という対照的な動向を考慮する必要があります。高い成長性を伴う一方で、収益性の変動要因を精査することが投資判断において重要となります。
企業情報
Helmerich & Payne, Inc., together with its subsidiaries, provides drilling solutions and technologies for oil and gas exploration and production companies. The company operates through North America Solutions, Offshore Solutions, and International Solutions segments. The North America Solutions segment conducts operations primarily in Texas. The Offshore Solutions segment has drilling operations in Louisiana and in U.S. federal waters the North Sea and Norwegian Sea off the coast of Norway, Caspian Sea and other international waters. The International Solutions segment conducts drilling operations in Saudi Arabia, Argentina, Bahrain, Oman, Germany, and Kuwait. The company focuses on developing, promoting, and commercializing technologies designed to enhance the drilling operations, as well as wellbore quality and placement. It also owns and operates commercial real estate properties. In addition, the company's real estate investments include a shopping center. Helmerich & Payne, Inc. was founded in 1920 and is headquartered in Tulsa, Oklahoma.
| ウェブサイト | https://www.hpinc.com |
| CEO | Mr. Raymond John Adams III |
| 従業員数 | 15,700人 |
| 住所 | 222 North Detroit Avenue, Tulsa, 74120, United States |
| 電話番号 | 918 742 5531 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |