Hormel Foods Corporation
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $2.97B |
| 営業利益 | $199.88M |
| 税引前利益 | $206.06M |
| 純利益 | $157.47M |
| 営業利益率 | 6.7% |
| ROE | 2.0% |
| ROA | 1.2% |
| 自己資本比率 | 59.6% |
| 総資産 | $13.34B |
| 純資産 | $7.95B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 5.83% |
| ROA | 4.58% |
| FCFマージン | 3.86% |
| 粗利益率 | 15.78% |
| 営業利益率 | 11.06% |
| 営業CFマージン | 8.25% |
| 配当性向 | 137.06% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 4.24 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$3.99B |
| NC比率 | -28.7% |
| 流動資産 | $3.49B |
| 有価証券 | $568.55M |
| 現金 | $826.75M |
| 負債総額 | $5.38B |
| 時価総額(BS時点) | $13.88B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は肉類、ナッツ類、その他の食品を製造・加工し、米国および国際的な市場へ供給しています。リテール、フードサービス、インターナショナルの3つのセグメントを通じて事業を展開しており、幅広い顧客層へのアプローチを行っています。 提供する製品は、冷蔵が必要な生肉や冷凍品、ハム、ソーセージなどの鮮度重視の商品から、缶詰の肉製品やナッツバター、スナック類といった常温保存可能な商品まで多岐にわたります。SPAMやPLANTERSなど、多数の著名ブランドを保有しており、独自の流通網と販売員を通じて市場での存在感を確立しています。
主要KPI
最新の財務データによると、FY2025の売上高は12,106,160,000 USDに達し、前年比で1.6%の成長を記録しています。一方で、同期間の純利益は前年比で40.6%の大幅な減少を見せており、収益性の推移には注意が必要です。 営業利益率はFY2023の8.7%からFY2025には7.4%へと低下しており、ROEも10.3%から6.1%へと低下する傾向にあります。手元資金として826,750,000 USDの現金および現金同等物を保有しており、事業運営のための流動性を確保しています。
成長ドライバー
同社は多種多様なブランドポートフォリオを保有しており、各カテゴリーにおける高い認知度を成長の基盤としています。特にリテールやフードサービスといった広範なチャネルへの展開が、安定した売上規模を支える要因となっています。 将来的な成長については、既存の強力なブランドを通じた製品ラインナップの拡充や、国際市場でのさらなる浸透が期待されます。多様な食品カテゴリーを網羅しているため、消費者の嗜好の変化に対応しやすい構造を有しています。
リスク
直近の財務推移において、売上高は微増しているものの純利益が大幅に減少しており、コスト構造の変化やマージンの圧迫が懸念されます。特に営業利益率の低下とROEの低下は、効率的な運営への課題を示唆しています。 また、食品業界特有の原材料価格の変動やサプライチェーンの不安定さが、収益性に直接的な影響を与える可能性があります。多岐にわたる製品を扱うため、各カテゴリーにおける在庫管理や品質維持の複雑さも経営上の留意点となります。
競合
同社はSPAMやPLANTERSといった強力なブランドを多数保有しており、競合他社に対する高い差別化を実現しています。これらのブランドは長年の信頼に基づいた顧客基盤を持っており、市場における強固な地位を築いています。 食品加工および流通の分野において、多様な製品ラインナップを持つことは競争優位性となります。リテールから業務用まで幅広いチャネルに対応できる体制が、競合他社に対する防御壁として機能しています。
バリュエーション
現在の株価は24.33 USDであり、時価総額は約138億ドルと算出されています。PERは29.41倍、PBRは1.73倍となっており、市場における評価を反映しています。 投資家にとっての大きな特徴は、4.68%という高い配当利回りです。安定した事業基盤を持つ食品セクターにおいて、この配当水準はインカムゲインを求める投資家にとって魅力的な要素となります。
企業情報
Hormel Foods Corporation develops, processes, and distributes various meat, nut, and other food products to foodservice, convenience stores, and commercial customers in the United States and internationally. It operates through three segments: Retail, Foodservice, and International. The company provides perishable products, including fresh meats, frozen items, refrigerated meal solutions, bacon, sausages, hams, guacamole, and other items that require refrigeration, as well as shelf-stable products, such as canned luncheon meats, nut butters, snack nuts, chili, shelf-stable microwaveable meals, hash, stews, tortillas, salsas, tortilla chips, and other items that do not require refrigeration. It sells its products under the HORMEL, ALWAYS TENDER, APPLEGATE, AUSTIN BLUES, BACON 1, BLACK LABEL, BREAD READY, BURKE, CAFÉ H, CERATTI, CHI-CHI'S, COLUMBUS, COMPLEATS, CORN NUTS, CURE 81, DAN'S PRIZE, DI LUSSO, DINTY MOORE, DON MIGUEL, DOÑA MARIA, EMBASA, FAST N EASY, FIRE BRAISED, FONTANINI, HERDEZ, HORMEL GATHERINGS, HOUSE OF TSANG, JENNIE-O, JUSTIN'S, LA VICTORIA, LAYOUT, LLOYD'S, MARY KITCHEN, MR. PEANUT, NATURAL CHOICE, NUT-RITION, OLD SMOKEHOUSE, OVEN READY, PILLOW PACK, PLANTERS, ROSA GRANDE, SADLER'S SMOKEHOUSE, SKIPPY, SPAM, SQUARE TABLE, SPECIAL RECIPE, VALLEY FRESH, and WHOLLY brands through sales personnel, independent brokers, and distributors. The company was formerly known as Geo. A. Hormel & Company and changed its name to Hormel Foods Corporation in January 1995. Hormel Foods Corporation was founded in 1891 and is headquartered in Austin, Minnesota.
| ウェブサイト | https://www.hormelfoods.com |
| CEO | Mr. Jeffrey M. Ettinger |
| 従業員数 | 20,000人 |
| 住所 | 1 Hormel Place, Austin, 55912-3680, United States |
| 電話番号 | 507 437 5611 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |