HealthStream, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $304.06M |
| 営業利益 | $20.24M |
| 税引前利益 | $23.22M |
| 純利益 | $18.34M |
| 営業利益率 | 6.7% |
| ROE | 5.2% |
| ROA | 3.5% |
| 自己資本比率 | 68.0% |
| 総資産 | $520.37M |
| 純資産 | $354.02M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 6.00% |
| ROA | 3.22% |
| FCFマージン | 15.67% |
| 粗利益率 | 65.08% |
| 営業利益率 | 9.94% |
| 営業CFマージン | 22.36% |
| 配当性向 | 18.33% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 3.77 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$118.83M |
| NC比率 | -12.6% |
| 流動資産 | $130.22M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $46.17M |
| 負債総額 | $164.99M |
| 時価総額(BS時点) | $942.97M |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国を拠点とし、医療機関向けにSaaSベースのアプリケーションを提供しています。主なプラットフォームには、技術基盤を提供するhStreamや、医療従事者の採用から資格確認、オンボーディングまでを支援するCredentialStreamが含まれます。 さらに、AI/MLを活用した臨床能力開発システムであるCompetency Suiteや、教育、評価、スケジューリング管理などの多岐にわたるソリューションを展開しています。これらのサービスは、非営利団体や政府機関、製薬会社、看護学校など、幅広い医療関連組織のニーズに対応しています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は304,064,000 USD(=3億ドル)を記録しています。この期間の営業利益率は6.7%となっており、安定した収益構造を維持しています。 ROE(自己資本利益率)は5.2%を記録しています。また、同社は46,169,000 USD(=4,617万ドル)の現金および現金同等物を保有しており、事業運営のための流動性を確保しています。
成長ドライバー
直近の財務トレンドを見ると、売上高はFY2023の279,063,000 USD(=2.8億ドル)からFY2025の304,064,000 USD(=3億ドル)へと着実に推移しています。最新のFY2025における売上成長率は前年比(YoY)で4.3%を記録しました。 一方で、最新のFY2025における純利益は前年比(YoY)で8.3%の減少となっています。売上は堅調に推移しているものの、利益面では投資やコスト構造の変化による影響が出ているとみられます。
リスク
同社の事業は医療機関や教育機関を主な顧客としており、医療分野特有の規制やコンプライアンスへの対応が不可欠です。高度な資格管理や臨床能力の評価を扱うため、システムの正確性と信頼性が常に求められます。 \nまた、最新の財務データにおいて純利益が前年比で減少している点は、今後の収益性の改善に向けた注視が必要です。成長を維持するための投資と、利益率の安定化のバランスが今後の経営課題になるとみられます。
競合
同社は医療情報サービス分野において、資格管理や臨床能力開発に特化した独自の技術プラットフォームを提供しています。AI/MLを活用したシステムや、高度なオンボーディング管理など、多機能なソリューションが競合に対する優位性を形成しています。 医療機関の複雑な要件を満たすための包括的なツール群を提供することで、特定のニッチな領域で強固な地位を築いています。顧客基盤が政府機関や教育機関を含む広範な層に及んでいることも、参入障壁の形成に寄与しています。
バリュエーション
現在の株価は29.38ドルであり、時価総額は約8.6億ドル(859百万USD)となっています。PERは40.25倍、PBRは2.41倍と算出されています。 配当利回りは0.47%となっており、投資家に対して配当による還元を行っています。これらの指標は、同社のSaaSモデルと医療分野における独自のポジションを反映した評価となっています。
企業情報
HealthStream, Inc. provides Software-as-a-Service (SaaS) based applications for healthcare organizations in the United States. The company offers hStream, a technology platform; CredentialStream, provides healthcare organizations with tools to support the provider lifecycle management from recruiting, application submission, verification of licensure and other credentials, privileging, appointments by credentialing committees, enrollment, network, management, onboarding, and performance evaluations of providers; ShiftWizard; and Competency Suite, AI/ML-driven clinical competency development system. It also provides applications for performance appraisal, competency management, disclosure management, clinical competency, assessment, development, simulation-based education, clinical rotation and onboarding management, quality management, and industry training. The company's solutions help healthcare organizations in meeting their ongoing learning, clinical development, credentialing, and scheduling needs. It serves the healthcare industry, including private, not-for-profit, and government entities, as well as pharmaceutical and medical device companies, and nursing schools and students. The company was incorporated in 1990 and is headquartered in Nashville, Tennessee.
| ウェブサイト | https://www.healthstream.com |
| CEO | Mr. Robert A. Frist Jr. |
| 従業員数 | 1,139人 |
| 住所 | 500 11th Avenue North, Nashville, 37203, United States |
| 電話番号 | 615 301 3100 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |