HubSpot, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $3.13B |
| 営業利益 | $7.38M |
| 税引前利益 | $69.46M |
| 純利益 | $45.91M |
| 営業利益率 | 0.2% |
| ROE | 2.2% |
| ROA | 1.2% |
| 自己資本比率 | 53.6% |
| 総資産 | $3.85B |
| 純資産 | $2.07B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 7.89% |
| ROA | 2.36% |
| FCFマージン | 19.33% |
| 粗利益率 | 83.25% |
| 営業利益率 | 4.87% |
| 営業CFマージン | 24.83% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 14.30 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$844.09M |
| NC比率 | -7.9% |
| 流動資産 | $2.13B |
| 有価証券 | $45.27M |
| 現金 | $958.31M |
| 負債総額 | $1.85B |
| 時価総額(BS時点) | $10.70B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、中規模のB2B企業を主な対象として、クラウドベースの顧客関係管理(CRM)プラットフォームを提供しています。このプラットフォームには、マーケティング、セールス、サービス、コンテンツの各ハブが含まれ、自動化や分析、顧客対応を支援する多機能なツール群で構成されています。 さらに、データ同期や自動化を支援するOperations Hub、B2B取引向けのCommerce Hub、そしてAIを活用した「breeze」などの高度な機能も提供しています。また、顧客の教育やトレーニング、カスタマーサクセス、パートナー開発などの専門的なサービスも提供しており、包括的なエコシステムを構築しています。
主要KPI
直近の財務データにおいて、売上高はFY2023の21.7億ドルからFY2025には31.3億ドルへと着実に増加しています。この期間中、営業利益率は-4.8%から0.4%へと改善しており、収益性の向上に向けた動きが見て取れます。 また、ROE(自己資本利益率)もFY2023の-12.3%からFY2025には2.2%へと改善しています。最新のFY2025では、売上高が前年比19.2%増、純利益が前年比892.0%増と、大幅な成長を記録しています。
成長ドライバー
成長の主な要因は、CRMプラットフォームへのAI機能の統合と、それによる顧客の生産性向上にあります。特に「breeze」シリーズは、AIによる洞察やコンテンツ生成、ワークフローの自動化を支援し、顧客の利便性を高めています。 また、マーケティングやセールス、サービスといった各ハブの統合的な提供により、顧客のエンゲージメントを高める構造となっています。これらの機能拡充と、中規模B2B市場における強固な基盤が、継続的な売上成長を支える要因となっています。
リスク
成長の過程において、営業利益率が依然として低い水準にあり、収益性の安定化が課題となります。過去数年間の推移を見ると、利益率の改善は進んでいるものの、依然として低い水準に留まっており、コスト構造の最適化が重要となります。 また、AI技術の急速な進化に伴い、提供するAI機能の優位性をいかに維持するかが重要となります。競合他社との差別化を維持するための継続的な技術投資と、顧客への価値提供の継続が求められる状況にあります。
競合
同社は、マーケティング、セールス、サービスといった多岐にわたる機能を統合したプラットフォームを提供することで、競合に対する優位性を構築しています。特に中規模B2B企業をターゲットとした包括的なソリューション提供が強みです。 AI技術の統合による自動化やデータ活用能力の向上は、競合他社との差別化要因となります。顧客のオンボーディングを支援する教育コンテンツやパートナープログラムの展開も、顧客の囲い込みと競争優位の維持に寄与しています。
バリュエーション
現在の市場データにおいて、同社の株価は237.69ドル、時価総額は約122億ドルとなっています。PERは85.37倍、PBRは7.32倍と算出されており、高い成長期待が織り込まれていることが伺えます。 投資判断にあたっては、高いPERを正当化する成長率の持続性と、AI統合による収益性のさらなる改善が焦点となります。現在の評価は、将来的な市場シェア拡大と、AIによる付加価値の向上を反映した水準となっています。
企業情報
HubSpot, Inc., together with its subsidiaries, provides a cloud-based customer relationship management (CRM) platform for businesses in the Americas, Europe, and the Asia Pacific. The company's CRM platform includes Marketing Hub, a toolset for marketing automation and email, social media, SEO, AEO, and reporting and analytics; Sales Hub offers email templates and tracking, conversations and live chat, meeting and call scheduling, lead and website visit alerts, lead scoring, sales automation, pipeline management, quoting, forecasting, and reporting; Service Hub, a service software designed to help businesses manage, respond, and connect with customers; and Content Hub that helps business with website pages, business blogging, video and podcast hosting, smart content, landing pages and forms, SEO recommendations, forms and lead flow, web analytics reporting, calls-to-action, and file manager. It offers Operations Hub, which provides programmable automation, data sync, data curation, and data quality tools; and Commerce Hub, a B2B commerce suite that provides payment links, invoices, quotes, subscription management, and automation and revenue reporting; and breeze, an AI that powers the customer platform that provides AI-powered insights, automation, content generation, and data enrichment, as well as Breeze Assistant, a go-to-market assistant to boost productivity and make work easier; and Breeze Agents, which helps teams automate work end-to-end from strategy to execution. In addition, the company provides professional services to educate and train customers on how to utilize its CRM platform; and customer success; phone and/or email and chat-based support services; and helps customers by providing Customer Success Manager and Partner Development Manager digital channels through educational content academey. It serves mid-market business-to-business companies. The company was incorporated in 2005 and is headquartered in Cambridge, Massachusetts.
| ウェブサイト | https://www.hubspot.com |
| CEO | Ms. Yamini Rangan |
| 従業員数 | 9,016人 |
| 住所 | Two Canal Park, Cambridge, 02141, United States |
| 電話番号 | 888 482 7768 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |