Hexcel Corporation
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.89B |
| 営業利益 | $171.60M |
| 税引前利益 | $135.00M |
| 純利益 | $109.40M |
| 営業利益率 | 9.1% |
| ROE | 8.7% |
| ROA | 4.0% |
| 自己資本比率 | 46.3% |
| 総資産 | $2.70B |
| 純資産 | $1.25B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 10.76% |
| ROA | 5.98% |
| FCFマージン | 12.79% |
| 粗利益率 | 24.96% |
| 営業利益率 | 13.90% |
| 営業CFマージン | 16.80% |
| 配当性向 | 35.35% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 73.90 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.37B |
| NC比率 | -20.9% |
| 流動資産 | $792.20M |
| 有価証券 | $5.00M |
| 現金 | $62.20M |
| 負債総額 | $1.43B |
| 時価総額(BS時点) | $6.53B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は高度な軽量複合材料技術の開発、製造、販売を展開する企業です。事業は「複合材料」と「エンジニアリング製品」の2つのセグメントで構成されています。 複合材料セグメントでは、炭素繊維やプリプレグ、構造用接着剤、ハニカム構造などの材料を提供しています。これらは軍用機や輸送機器、産業用途など幅広い分野で活用されています。 エンジニアリング製品セグメントでは、航空機の構造体や完成部品、回転翼機のブレード、電波干渉制御製品などを製造しています。製品は、直接販売のほか、米州、欧州、アジア太平洋、インド、アフリカの独立した販売代理店を通じて世界中に供給されています。
主要KPI
直近の財務データにおいて、FY2024の売上高は1,903,000,000 USD(=19億ドル)を記録しました。これに対し、FY2025の売上高は1,893,900,000 USD(=18.9億ドル)となっており、前年比でわずかな減少を見せています。 利益面では、FY2023の営業利益率は12.0%でしたが、FY2024には9.8%、FY2025には9.1%へと推移しています。ROE(自己資本利益率)については、FY2023の6.2%からFY2024には8.6%、FY2025には8.7%へと上昇傾向にあります。 同社の手元資金として、現金および現金同等物は62,200,000 USD(=6,220万ドル)を保有しています。最新のFY2025において、純利益は前年比で17.2%の減少を記録しています。
成長ドライバー
同社の成長は、航空宇宙、防衛、宇宙、および産業分野における高度な材料需要に支えられています。特に炭素繊維や特殊な補強材、構造用複合材料といった高度な技術が求められる分野での強みが重要です。 エンジニアリング製品セグメントにおける航空機構造部品や、電波干渉制御製品の提供も重要な成長要素です。これらの製品は、軍用および商用航空機の双方で必要とされるため、安定した需要が見込まれます。 また、世界各地の独立した販売代理店ネットワークを通じて、米州からアジア、アフリカに至るまで広範な市場へのアクセスを確保しています。このグローバルな供給体制が、同社の市場におけるプレゼンスを支える基盤となっています。
リスク
最新の財務データによると、FY2025の純利益は前年比で17.2%減少しており、収益性の変動が課題となります。また、営業利益率もFY2023の12.0%からFY2025の9.1%へと低下傾向にあります。 売上高の伸びが鈍化している点も、今後の成長における注視すべき要素です。特に、原材料のコスト変動や航空宇宙業界の需要動向が、利益率に直接的な影響を与える可能性があります。 同社は高度な技術を要する複合材料を扱っているため、製造プロセスの複雑さや品質管理の厳格さが運営上の重要事項となります。これらの要因が、将来の利益率の安定性に影響を与える可能性があるとみられます。
競合
同社は航空宇宙および防衛セクターにおいて、高度な軽量複合材料技術の提供を通じて競争優位性を築いています。炭素繊維やハニカム構造、構造用接着剤など、高度な技術を要する製品群が強みです。 航空機構造部品や電波干渉制御製品など、特定のニッチな技術領域において製品を展開しています。これらの製品は、軍用機や商用航空機など、高い信頼性が求められる分野で採用されています。 グローバルな販売ネットワークを構築しており、世界各地の代理店を通じて広範な市場へアプローチしています。この広範な供給網と技術的専門性が、競合他社に対する参入障壁として機能しているとみられます。
バリュエーション
同社の現在の株価は94.87ドルであり、時価総額は約71.7億ドル(7,174百万USD)となっています。市場における評価の指標として、PERは47.91倍、PBRは5.52倍を記録しています。 配当利回りは0.76%となっており、投資家に対する配当の比重は限定的です。これらの数値は、同社が成長期待を含む評価を受けていることを示唆しています。 投資判断にあたっては、高いPERが将来の成長期待をどの程度反映しているかを精査する必要があります。また、航空宇宙分野における技術的優位性が、長期的な企業価値にどのように寄与するかを考慮すべきです。
企業情報
Hexcel Corporation develops, manufactures, and markets advanced lightweight composites technology. It operates through two segments, Composite Materials and Engineered Products. The company offers carbon fiber, reinforcements, prepregs and other fiber-reinforced matrix materials, honeycomb, resins, engineered core and composite structures for use in commercial aerospace, defense and space, and industrial applications. The Composite Materials segment manufactures and markets carbon fibers, fabrics, multi-axials, specialty reinforcements, prepregs and other fiber-reinforced matrix materials, structural adhesives, honeycomb, molding compounds, tooling materials, polyurethane systems, and laminates that are used in military aircraft, transportation, recreational products, and other industrial applications. The Engineered Products segment manufactures and markets aircraft structures and finished aircraft components, including wing to body fairings, wing panels, flight deck panels, door liners, rotorcraft blades, spars, and tip caps; and aircraft structural sub-components and semi-finished components used in rotorcraft blades, engine nacelles, and aircraft surfaces, such as flaps, wings, elevators, and fairings; and RF interference control products for military and aerospace applications. This segment also provides interference control materials, structural composites, and services; dielectric absorber foams; magnetic absorbers; and thermoplastics for commercial and defense applications. The company sells its products directly through its marketing managers, product managers, and sales personnel, as well as through independent distributors in the Americas, Europe, the Asia Pacific, India, and Africa. Hexcel Corporation was founded in 1946 and is headquartered in Stamford, Connecticut.
| ウェブサイト | https://www.hexcel.com |
| CEO | Mr. Thomas C. Gentile III |
| 従業員数 | 5,563人 |
| 住所 | Two Stamford Plaza, Stamford, 06901-3261, United States |
| 電話番号 | 203 969 0666 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |