Ichor Holdings, Ltd.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $947.65M |
| 営業利益 | -$39.27M |
| 税引前利益 | -$47.57M |
| 純利益 | -$52.78M |
| 営業利益率 | -4.1% |
| ROE | -8.0% |
| ROA | -5.6% |
| 自己資本比率 | 70.4% |
| 総資産 | $942.88M |
| 純資産 | $663.89M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -5.17% |
| ROA | 0.36% |
| FCFマージン | 1.00% |
| 粗利益率 | 12.67% |
| 営業利益率 | 2.76% |
| 営業CFマージン | -0.04% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 17.81 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$66.34M |
| NC比率 | -2.8% |
| 流動資産 | $659.33M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $256.46M |
| 負債総額 | $322.79M |
| 時価総額（BS時点） | $2.36B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は半導体製造装置向けの流体供給サブシステムおよびコンポーネントの設計、エンジニアリング、製造を行っています。主な製品は、エッチングや成膜プロセスで使用されるガスの供給・監視・制御を行うガス供給サブシステムです。 また、CMP（化学機械研磨）、電気めっき、洗浄工程などで使用される反応性液体を混合・供給する化学薬品供給サブシステムも提供しています。これら製品は、半導体装置メーカー（OEM）へ販売されています。
主要KPI
最新の会計年度（FY2025）における売上高は947,652,000 USD（＝9.5億ドル）を記録しています。同期間の売上高は前年比で11.6%の成長を見せています。 一方で、同期間の純利益は前年比で153.5%の減少となっており、収益性の改善が課題となっています。また、同社は256,456,000 USD（＝2.6億ドル）の現金および現金同等物を保有しています。
成長ドライバー
同社の成長は、半導体デバイス製造における高度なプロセスへの対応と、それに伴う流体制御技術の需要に支えられています。ガスおよび化学薬品の供給システムは、製造工程の高度化に伴い不可欠な要素となっています。 精密加工された部品や、特殊な溶接技術、表面処理技術などの独自の技術力も製品の競争力を支える要素です。これらの技術は、高度な製造環境を必要とする半導体装置市場において重要な役割を果たしています。
リスク
直近の財務データにおいて、営業利益率がマイナス圏で推移しており、収益性の確保が重要な課題とみられます。特にFY2025における純利益の急減は、コスト構造や事業環境の変化を示唆している可能性があります。 また、半導体製造装置市場の動向や、主要な装置メーカーの設備投資計画に業績が左右される側面があります。高度な技術を要する製品群であるため、技術革新への対応や品質維持が継続的なリスク要因となります。
競合
同社は、半導体製造装置市場において特定のニッチな領域である流体供給システムに特化した製品を提供しています。精密な加工技術や溶接技術、独自の表面処理技術を組み合わせることで、競合他社との差別化を図っています。 製品は主に半導体装置のOEMメーカーへ供給されるため、主要な顧客との関係性が重要となります。高度な仕様が求められる分野において、信頼性の高いコンポーネントを提供することが競争優位の源泉となります。
バリュエーション
同社の現在の株価は55.445 USDであり、時価総額は約20.8億ドル（2,077百万USD）となっています。市場における評価倍率であるPBRは2.39倍と算出されています。 投資判断にあたっては、売上高の成長と利益の推移の乖離を注視する必要があります。現在のバリュエーションは、同社が保有する技術的優位性と半導体市場の成長性を反映した水準となっています。
企業情報
Ichor Holdings, Ltd. engages in the design, engineering, and manufacture of fluid delivery subsystems and components for semiconductor capital equipment in Singapore, the United States, Europe, and internationally. The company offers gas and chemical delivery subsystems used in the manufacturing of semiconductor devices. Its gas delivery subsystems deliver, monitor, and control gases used in semiconductor manufacturing processes, such as etch and deposition; and chemical delivery subsystems blend and dispense the reactive liquid chemistries used in semiconductor manufacturing processes, including chemical-mechanical planarization, electroplating, and cleaning. In addition, the company provides precision-machined components, weldments, e-beam and laser welded components, precision vacuum and hydrogen brazing, surface treatment technologies, and other proprietary products. It sells and markets its products to equipment OEMs in the semiconductor equipment market. Ichor Holdings, Ltd. was incorporated in 1999 and is headquartered in Fremont, California.
| ウェブサイト | https://www.ichorsystems.com |
| CEO | Mr. Philip Barros |
| 従業員数 | 1,891人 |
| 住所 | 3185 Laurelview Court, Fremont, 94538, United States |
| 電話番号 | 510 897 5200 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |