IPG Photonics Corporation
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.00B |
| 営業利益 | $13.10M |
| 税引前利益 | $45.10M |
| 純利益 | $31.10M |
| 営業利益率 | 1.3% |
| ROE | 1.5% |
| ROA | 1.3% |
| 自己資本比率 | 87.8% |
| 総資産 | $2.42B |
| 純資産 | $2.13B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 1.30% |
| ROA | 0.97% |
| FCFマージン | 4.24% |
| 粗利益率 | 37.88% |
| 営業利益率 | 5.90% |
| 営業CFマージン | 9.02% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 0.76 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | $134.53M |
| NC比率 | 3.8% |
| 流動資産 | $1.48B |
| 有価証券 | $32.69M |
| 現金 | $399.23M |
| 負債総額 | $297.39M |
| 時価総額(BS時点) | $3.57B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はファイバーレーザー、ファイバーアンプ、ダイオードレーザー、およびそれらを用いたレーザーベースのシステムを開発・製造・販売しています。製品群には、緑色や紫外線波長のハイブリッドファイバー固状態レーザーや、高エネルギーパルスレーザー、多波長・可変レーザーなどが含まれます。 さらに、光ファイバー供給ケーブルやビームスイッチ、加工用ヘッド、冷却装置などの周辺機器も提供しています。また、ハンドヘルドのレーザー溶接システムや、医療技術向けの高精度レーザーシステム、ロボット溶接ソリューションなど、特定の用途に特化した製品も展開しています。
主要KPI
最新の会計年度(FY2025)において、同社は売上高1,003,777,000 USD(=10億ドル)を記録しており、前年比で2.7%の成長を見せています。この期間の営業利益率は2.3%となっており、純利益は黒字へと転換しました。 過去の推移を見ると、FY2023には売上1,287,439,000 USD(=12.9億ドル)と営業利益率18.0%を達成していましたが、FY2024には売上977,134,000 USD(=9.8億ドル)に減少し、営業利益率も1.5%まで低下しました。直近の財務状況では、売上の回復と収益性の改善に向けた動きが見て取れます。
成長ドライバー
同社の成長は、自動車、消費財、医療機器、エネルギー、マイクロエレクトロニクスといった多岐にわたる産業分野への広範な展開に支えられています。特に、高度な加工技術を必要とする製造現場や、精密な加工が求められる医療分野での需要が重要です。 また、製品ラインナップに多様なレーザー技術や、自動化ソリューション、ロボット溶成システムが含まれていることが強みです。これらの技術は、製造工程の高度化や自動化が進む市場において、重要な役割を果たすとみられます。
リスク
直近の財務推移において、FY2023からFY2024にかけて売上高が減少したことや、営業利益率が大幅に低下したことが課題として挙げられます。この期間のROEも9.1%から-9.0%へと低下しており、収益性の不安定さが課題とみられます。 一方で、FY2025には売上高が前年比で増加し、純利益が黒字に転換したことはポジティブな動きです。しかし、依然として営業利益率は2.3%と低水準にあり、今後の収益性の安定化と成長の持続性が注視されるポイントとなります。
競合
同社は、製造、自動車、医療、エネルギー、航空宇宙、防衛など、非常に広範な市場セグメントに製品を提供しています。これらの分野では、高度なレーザー技術と信頼性の高いシステムが求められるため、技術的な優位性が重要となります。 製品の販売は、直接販売チームのほか、独立した販売代理店やディストリビューターを通じて行われています。多様なエンドユーザーやシステムインテグレーターとの関係構築が、競争の激しい市場におけるシェア維持の鍵となります。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は76.53ドル、時価総額は約32.5億ドル(3,248百万USD)となっています。PERは119.58倍と、現在の市場評価において高い期待値が反映されている水準です。 PBRは1.53倍となっており、資産に対する評価は比較的安定した範囲にあります。投資判断にあたっては、高いPERの背景にある成長期待と、直近の黒字転換を含む業績回復の推移を精査する必要があります。
企業情報
IPG Photonics Corporation develops, manufactures, and sells fiber lasers, fiber amplifiers, diode lasers, and laser-based systems used in materials processing, medical, and advanced applications. The company offers laser products, including hybrid fiber-solid state lasers with green and ultraviolet wavelengths; fiber pigtailed packaged diodes and fiber coupled direct diode laser systems; and high-energy pulsed lasers, multi-wavelength and tunable lasers, and single-polarization and single-frequency lasers, as well as other versions. It also provides complementary products, such as optical fiber delivery cables, fiber couplers, beam switches, optical processing heads, process measuring and monitoring technologies, and in-line sensors and chillers. In addition, the company offers LightWELD, a handheld laser welding system; 2D compact flat sheet cutter systems; high precision laser systems for medical technology industry; multi axis Cartesian systems for fine welding, cutting, and drilling applications; laser and non-laser robotic welding and automation solutions; and related accessories for specific medical applications. The company sells and markets its products to original equipment manufacturers, system integrators, and end users through direct sales force, as well as through agreements with independent sales representatives and distributors. It serves general manufacturing, automotive, consumer goods, medical devices, energy/renewable energy, micro electronics, original equipment manufacturers instrument manufacturing, scientific, as well as aerospace and defense, rail, and shipbuilding markets. IPG Photonics Corporation was founded in 1990 and is headquartered in Marlborough, Massachusetts.
| ウェブサイト | https://www.ipgphotonics.com |
| CEO | Dr. Mark Milton Gitin Ph.D. |
| 従業員数 | 4,840人 |
| 住所 | 377 Simarano Drive, Marlborough, 01752, United States |
| 電話番号 | 508 373 1100 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |