IPG Photonics Corporation
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $265.50M |
| 営業利益 | $5.56M |
| 税引前利益 | $1.02M |
| 純利益 | $1.58M |
| 営業利益率 | 2.1% |
| ROE | 0.1% |
| ROA | 0.1% |
| 自己資本比率 | 87.4% |
| 総資産 | $2.42B |
| 純資産 | $2.12B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 1.30% |
| ROA | 1.10% |
| FCFマージン | 4.53% |
| 粗利益率 | 38.35% |
| 営業利益率 | 7.60% |
| 営業CFマージン | 9.02% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 0.76 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | $134.53M |
| NC比率 | 3.5% |
| 流動資産 | $1.48B |
| 有価証券 | $32.69M |
| 現金 | $399.23M |
| 負債総額 | $297.39M |
| 時価総額(BS時点) | $3.84B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はファイバーレーザー、ファイバーアンプ、ダイオードレーザー、およびそれらを用いた高度なシステムを開発・製造・販売しています。製品群には緑色や紫外線などの波長を含むハイブリッド型が含まれ、医療機器や材料加工など幅広い分野で活用されています。 さらに、光ファイバー供給ケーブルやビームスイッチといった周辺機器に加え、ハンドヘルド溶接システムや自動化ソリューションも提供しています。これらの製品は、自動車、消費財、エネルギー、マイクロエレクトロニクス、航空宇宙などの多様な市場へ展開されています。
主要KPI
最新の会計年度であるFY2025において、同社は売上高1,003,777,000 USDを記録しており、前年比で2.7%の成長を見せています。営業利益率は2.3%となっており、直近の財務データでは純利益が黒字に転換したことが確認されています。 過去数年の推移を見ると、FY2023には売上1,287,439,000 USD、営業利益率18.0%、ROE 9.1%を達成していましたが、FY2024には大幅な減益とマイナスのROEを記録しました。現在の財務状況は、過去の低迷から脱却し、収益性の回復を目指す段階にあると言えます。
成長ドライバー
同社の成長は、高度なレーザー技術が求められる先端分野での需要拡大に支えられています。特に医療技術やマイクロエレクトロニクスといった精密な加工を必要とする市場において、独自の製品群が強みとなります。 また、自動化ソリューションやロボット溶接の提供など、製造現場の効率化ニーズに応える製品展開も成長要因です。多様な産業分野への広範なリーチと、直接販売および代理店を通じた多角的な販路が、将来の市場シェア拡大を支える基盤となります。
リスク
直近の財務推移から、売上高や利益率の変動が激しいことが見て取れます。特にFY2023からFY2024にかけての急激な収益性の低下は、マクロ経済の影響や特定のプロジェクトへの依存など、外部要因による影響を受けやすい構造を示唆しています。 また、高度な技術を要する製品群であるため、研究開発コストの増大や競合他社との技術競争が継続的な課題となります。現在は黒字転換を果たしているものの、安定した利益率を維持できるかどうかが今後の重要な焦点となります。
競合
同社はレーザー技術を用いた高度なソリューションを提供しており、製造・医療・航空宇宙といった多岐にわたる分野で競合と対峙しています。独自のファイバーレーザーや特殊な波長の製品群を展開することで、差別化を図っています。 市場における競争優位性は、単一の製品だけでなく、周辺機器や自動化システムを含む包括的なソリューション提供能力に依存していると考えられます。多様な産業分野への対応力は、競合他社に対する重要な参入障壁として機能しています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は96.46 USD、時価総額は約4,153百万USDとなっています。PERは150.52倍と非常に高い水準にあり、将来の成長に対する期待が強く反映されていることが伺えます。 PBRは1.96倍となっており、資産価値に対して一定のプレミアムが付与されています。現在のバリュエーションは、同社が持つ高度な技術力や市場でのプレゼンスを評価する一方で、高い成長性を前提とした投資判断を求める水準にあります。
企業情報
IPG Photonics Corporation develops, manufactures, and sells fiber lasers, fiber amplifiers, diode lasers, and laser-based systems used in materials processing, medical, and advanced applications. The company offers laser products, including hybrid fiber-solid state lasers with green and ultraviolet wavelengths; fiber pigtailed packaged diodes and fiber coupled direct diode laser systems; and high-energy pulsed lasers, multi-wavelength and tunable lasers, and single-polarization and single-frequency lasers, as well as other versions. It also provides complementary products, such as optical fiber delivery cables, fiber couplers, beam switches, optical processing heads, process measuring and monitoring technologies, and in-line sensors and chillers. In addition, the company offers LightWELD, a handheld laser welding system; 2D compact flat sheet cutter systems; high precision laser systems for medical technology industry; multi axis Cartesian systems for fine welding, cutting, and drilling applications; laser and non-laser robotic welding and automation solutions; and related accessories for specific medical applications. The company sells and markets its products to original equipment manufacturers, system integrators, and end users through direct sales force, as well as through agreements with independent sales representatives and distributors. It serves general manufacturing, automotive, consumer goods, medical devices, energy/renewable energy, micro electronics, original equipment manufacturers instrument manufacturing, scientific, as well as aerospace and defense, rail, and shipbuilding markets. IPG Photonics Corporation was founded in 1990 and is headquartered in Marlborough, Massachusetts.
| ウェブサイト | https://www.ipgphotonics.com |
| CEO | Dr. Mark Milton Gitin Ph.D. |
| 従業員数 | 4,840人 |
| 住所 | 377 Simarano Drive, Marlborough, 01752, United States |
| 電話番号 | 508 373 1100 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |