Independence Realty Trust, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $165.32M |
| 営業利益 | $21.82M |
| 税引前利益 | -$127,000 |
| 純利益 | -$68,000 |
| 営業利益率 | 13.2% |
| ROE | -0.0% |
| ROA | -0.0% |
| 自己資本比率 | 55.6% |
| 総資産 | $6.10B |
| 純資産 | $3.39B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 1.26% |
| ROA | 1.29% |
| FCFマージン | 27.48% |
| 粗利益率 | 60.68% |
| 営業利益率 | 14.75% |
| 営業CFマージン | 40.72% |
| 配当性向 | 383.33% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 70.16 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$2.51B |
| NC比率 | -60.2% |
| 流動資産 | $124.45M |
| 有価証券 | $69.97M |
| 現金 | $22.51M |
| 負債総額 | $2.60B |
| 時価総額（BS時点） | $4.17B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はメリーランド州に法人を置く、自己管理・自己運営型の不動産投資信託（REIT）として運営されています。主な事業内容は、米国内の非ゲートウェイ市場における多世帯アパートメントコミュニティの取得、所有、運営、および改善です。 2025年12月時点で、アラバマ州やフロリダ州などを含む複数の州において計33,462ユニットを含む114の物件を保有しています。また、コロラド州での開発案件や、共同事業を通じた追加の物件・開発プロジェクトも保有しており、多角的なポートフォリオを展開しています。
主要KPI
直近の財務データによると、FY2025の売上高は6億5,769万6,000ドルを記録しており、前年比で2.8%の成長を見せています。同期間の純利益は前年比で43.9%と大幅な増加を遂げており、収益性の改善が確認できます。 一方で営業利益率はFY2023の22.4%からFY2025には18.4%へと推移しています。ROEについても、FY2023の-0.5%からFY2025には1.6%へと改善しており、資本効率の向上に向けた動きが見て取れます。
成長ドライバー
成長の主な要因は、広範な地域における多世帯アパートメントの安定した運営と管理にあります。特にコロラド州での開発案件など、将来的なユニット数の増加を見込めるプロジェクトが成長を支える要素となります。 また、共同事業を通じて保有する物件や開発中の資産も、将来的なポートフォリオ拡大に寄与するとみられます。これらのアセットは、多様な市場環境における賃貸需要を取り込むための重要な基盤となっています。
リスク
不動産セクター特有の要因として、金利動向や地域経済の変動が物件の価値や賃料に与える影響が挙げられます。特に非ゲートウェイ市場での展開は、地域の経済状況に強く依存する側面があるため注意が必要です。 また、運営コストの変動が営業利益率に直接影響を与える構造となっています。FY2023からFY2025にかけて営業利益率が低下傾向にあることは、管理コストや維持費の動向を注視する必要性を示唆しています。
競合
同社は米国の中西部および南東部の広範な地域で多世帯アパートメントを展開しており、競合他社との差別化を図っています。特定のゲートウェイ市場を避けることで、独自のニッチな市場ポジションを確立しているとみられます。 運営・管理の自社体制（self-administered and self-managed）を維持することで、サービスの質と効率性を確保しています。この体制は、競合する他のREITと比較した際の強みとして機能しており、安定的な賃貸需要の獲得に寄与しています。
バリュエーション
現在の株価は16.4ドルであり、時価総額は約39億5,100万ドルとなっています。PERは81.75倍と高水準で推移していますが、PBRは1.13倍となっており、資産価値に対する評価のバランスが特徴的です。 投資家にとって注目すべき指標として、4.19%の配当利回りが挙げられます。これは安定した賃貸収入に基づく収益構造を反映しており、インカムゲインを求める投資家にとっての重要な判断材料となります。
企業情報
Independence Realty Trust, Inc., an S&P 400 MidCap Company, is a real estate investment trust that owns and operates multifamily communities across non-gateway U.S. markets. IRT's investment strategy is focused on gaining scale near major employment centers within key amenity rich submarkets that offer good school districts and high-quality retail. IRT's main investment objective is to provide attractive risk-adjusted returns to shareholders through diligent portfolio management, strong operational performance, and a consistent return on capital through distributions and capital appreciation. Independence Realty Trust, Inc. was established in 2009 and is incorporated in Maryland.
| ウェブサイト | https://www.irtliving.com |
| CEO | Mr. Scott F. Schaeffer |
| 従業員数 | 904人 |
| 住所 | 1835 Market Street, Philadelphia, 19103, United States |
| 電話番号 | 267 270 4800 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |