James Hardie Industries plc
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $4.84B |
| 営業利益 | $447.60M |
| 税引前利益 | $206.70M |
| 純利益 | $104.00M |
| 営業利益率 | 9.3% |
| ROE | 1.6% |
| ROA | 0.8% |
| 自己資本比率 | 46.9% |
| 総資産 | $13.69B |
| 純資産 | $6.43B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 3.31% |
| ROA | 5.17% |
| FCFマージン | 39.86% |
| 粗利益率 | 36.77% |
| 営業利益率 | 16.13% |
| 営業CFマージン | 13.43% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 69.14 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$6.66B |
| NC比率 | -45.9% |
| 流動資産 | $1.76B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $289.90M |
| 負債総額 | $6.95B |
| 時価総額(BS時点) | $14.51B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国、オーストラリア、欧州、ニュージーランドにおいて、繊維セメント、繊維石膏、セメント結合ボードの製造および販売を行っています。事業は、サイディングとトリム、デッキ、レールおよびアクセサリー、オーストラリアおよびニュージーランド、欧州の4つのセグメントに分かれています。 製品は、住宅の新築や改修、リフォームの現場で幅広く活用されています。販売網は、専門の建築資材ディネーター、材木販売店、ホームインプルーブメント小売店を通じて、建設業者や専門業者、DIY愛好家へ提供されています。
主要KPI
最新の会計年度(FY2026)において、同社は売上高3,877,500,000 USD(=38.8億ドル)を記録しています。この期間の営業利益率は22.2%であり、ROEは19.6%を達成しています。 一方で、直近の財務推移を見ると、FY2024からFY2026にかけての変遷が確認できます。FY2024の売上は3,936,300,000 USD(=39.4億ドル)で営業利益率23.9%、ROE 27.4%を記録していましたが、FY2026では売上は4,835,800,000 USD(=48.4億ドル)へと増加する一方で、営業利益率は14.9%に低下し、ROEも1.6%まで低下しています。
成長ドライバー
同社の成長は、住宅および商業分野の両方で需要がある繊維セメント製品や、木材代替のデッキ、フェンス、パーゴラなどの多様な製品ラインナップに支えられています。特に、ブランド力を活用した製品展開が市場での存在感を支えています。 直近の財務データでは、FY2026の売上高が前年比で24.7%増加しており、事業規模の拡大が確認できます。しかし、同期間の純利益は前年比で75.5%減少しており、成長の質やコスト構造の変化が今後の焦点となります。
リスク
直近の財務推移において、売上高が大幅に増加する一方で、営業利益率が22.2%から14.9%へと低下している点が懸念材料となります。この利益率の低下は、原材料費の高騰や販売コストの増加など、外部要因による影響を受けている可能性があります。 また、純利益が前年比で75.5%減少していることは、収益性の不安定さを示唆しています。急激な売上成長を伴いつつも、利益を確保するためのコスト管理や、市場環境の変化に対する耐性が今後の課題となります。
競合
同社は、独自のブランド(Hardie、AZEK Exteriors、TimberTechなど)を確立し、競合他社との差別化を図っています。特に、耐久性の高い繊維セメントや、メンテナンス性の高い木材代替製品は、住宅建設市場において重要なポジションを占めています。 製品の多様性は、住宅の新規建設だけでなく、リフォームや修繕の市場においても強みとなります。広範な流通ネットワークを通じて、プロの建設業者から一般のDIY層まで幅広い顧客層にアプローチすることで、市場シェアの維持を図っています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は30.34ドル、時価総額は約175億ドル(17,532百万USD)となっています。この規模に対し、PERは137.27倍と非常に高い水準で評価されています。 また、PBRは2.68倍となっており、資産価値に対して一定のプレミアムが付与されている状況です。高いPERは、将来の成長期待を反映している一方で、直近の利益減少と利益率の低下を考慮すると、投資判断には慎重な分析が必要な水準と言えます。
企業情報
James Hardie Industries plc engages in the manufacture and sale of fiber cement, fiber gypsum, and cement bonded boards in the United States, Australia, Europe, and New Zealand. It operates through four segments: Siding & Trim, Deck, Rail & Accessories, Australia & New Zealand, and Europe. The Siding & Trim segment manufactures fiber cement and PVC siding and trim products, mouldings, interior linings, and accessories under brands such as Hardie, AZEK Exteriors, and Versatex are used in both residential new construction and repair and remodel applications. The Deck, Rail & Accessories segment produces decking, railing, cladding, pergolas, cabanas, and related accessories, including wood-alternative decking and railing solutions offered under the TimberTech, ULTRALOX, and INTEX brands, as well as functional and decorative outdoor accessories, including drink rails, structural mounting posts, lighting systems and gate kits; and adjustable louvered pergola systems through StruXure. The Australia & New Zealand segment manufactures and sells fiber cement products for residential and commercial applications, including exterior cladding, interior wall linings, flooring, eaves and soffits, and façade systems, primarily under the Hardie brand. The Europe segment produces fiber gypsum products and cement-bonded boards under the fermacell brand, and fiber cement products under the Hardie brand, serving residential and commercial repair, remodel, and new construction markets. The company offers its products through a network of specialty building products distributors, lumberyards, and home improvement retailers to builder's merchants, remodelers, DIY stores, and professional contractors. James Hardie Industries plc was founded in 1888 and is headquartered in Dublin, Ireland.
| ウェブサイト | https://www.jameshardie.com |
| CEO | Mr. Aaron M. Erter |
| 従業員数 | 7,500人 |
| 住所 | One Park Place, Dublin, D02 FD79, Ireland |
| 電話番号 | 353 1 411 6924 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | Ireland |