Keel Infrastructure Corp.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $36.99M |
| 営業利益 | -$94.59M |
| 税引前利益 | -$127.58M |
| 純利益 | -$145.35M |
| 営業利益率 | -255.7% |
| ROE | -34.7% |
| ROA | -13.6% |
| 自己資本比率 | 39.3% |
| 総資産 | $1.07B |
| 純資産 | $419.13M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -75.64% |
| ROA | -8.92% |
| FCFマージン | -96.02% |
| 粗利益率 | -32.26% |
| 営業利益率 | -180.98% |
| 営業CFマージン | -133.14% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 315.88 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$290.30M |
| NC比率 | -13.5% |
| 流動資産 | $575.65M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $357.28M |
| 負債総額 | $647.58M |
| 時価総額（BS時点） | $2.14B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は北米、カナダ、米国において、高性能コンピューティング（HPC）および人工知能（AI）のワークロードに焦点を当てたデジタルおよびエネルギーインフラを運営しています。主な事業内容は、ビットコインのブロックチェーン上で取引を検証するためのコンピューターを収容するデータセンターの所有および運営です。 また、暗号資産マイニングのためのハッシュ計算に使用される計算能力の販売や、第三者のマイニングハードウェアのホスティングも提供しています。さらに、カナダのケベック州において、商業および住宅向けの電気工事サービスも提供しており、多角的なインフラ関連事業を展開しています。
主要KPI
最新の会計年度（FY2025）において、同社は売上高229,276,000 USD（＝2.3億ドル）を記録しています。この数値は前年度の133,274,000 USD（＝1.3億ドル）と比較して、大幅な成長を見せています。 一方で、収益性の指標には課題が見られます。FY2025の営業利益率は-42.4%となっており、ROEも-37.2%を記録しています。同社は357,277,000 USD（＝3.6億ドル）の現金および現金同等物を保有しています。
成長ドライバー
同社の成長の主な要因は、AIおよびHPC需要の拡大に伴うインフラ需要の増加にあるとみられます。FY2025の売上高は前年比で72.0%増と、非常に高い成長率を記録しています。 この成長は、ビットコインマイニングや計算能力の提供といった、高度な計算リソースを必要とする分野での需要を反映していると考えられます。特にAI関連のワークロードへの注力は、同社の事業拡大における重要な柱となっています。
リスク
同社の財務データからは、収益性の改善が重要な課題であることが示唆されています。FY2025の純利益は前年比で-2733.5%と大幅な減少を記録しており、売上の伸びに対して利益が追いついていない状況にあります。 また、営業利益率がマイナス圏で推移していることは、運営コストやインフラ維持費の負担が大きいことを示唆しています。今後の成長には、売上の拡大と同時に、効率的なコスト管理による利益率の改善が不可欠な要素となります。
競合
同社は、北米およびカナダ市場において、AIやHPC向けのデータセンター、および暗号資産マイニングに関連するインフラを提供しています。この分野では、高度な計算リソースの提供能力が競争優位の源泉となります。 また、ケベック州における電気工事サービスなど、地域に根ざしたインフラ支援も事業の一部を構成しています。競合他社との差別化には、安定した電力供給能力や、特定のワークロードに最適化されたハードウェア環境の提供が重要になるとみられます。
バリュエーション
同社の現在の株価は3.51ドルであり、時価総額は約20.1億ドル（2,007百万USD）となっています。市場における評価の指標として、PBRは3.49倍を記録しています。 投資判断にあたっては、高い売上成長率と、現在のマイナスの利益率のギャップを注視する必要があります。現在の時価総額と資産状況から、インフラ資産の価値と将来の収益改善の可能性が評価の焦点となります。
企業情報
Keel Infrastructure Corp. operates digital and energy infrastructure with focus on high-performance computing (HPC) and artificial intelligence (AI) workloads in North America, Canada, and the United States. It primarily owns and operates data centers housing computers to validate transactions on the bitcoin blockchain, as well as sells computational power used for hashing calculations for cryptocurrency mining. The company also provides electrician services to commercial and residential customers in Quebec, Canada. It also undertakes hosting of third-party mining hardware. The company was founded in 2017 and is based in New York, New York.
| ウェブサイト | https://www.keelinfra.com |
| 住所 | 120 Broadway, New York, 10004, United States |
| 電話番号 | 929 264 5151 |
| 取引所 | NGM |
| 国 | United States |