Kennametal Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $592.59M |
| 営業利益 | $81.55M |
| 税引前利益 | $79.71M |
| 純利益 | $58.23M |
| 営業利益率 | 13.8% |
| ROE | 4.3% |
| ROA | 2.1% |
| 自己資本比率 | 49.6% |
| 総資産 | $2.73B |
| 純資産 | $1.35B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 23.85% |
| ROA | 10.45% |
| FCFマージン | -7.29% |
| 粗利益率 | 41.26% |
| 営業利益率 | 41.25% |
| 営業CFマージン | -0.17% |
| 配当性向 | 18.10% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 47.33 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.23B |
| NC比率 | -51.5% |
| 流動資産 | $1.28B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $106.85M |
| 負債総額 | $1.33B |
| 時価総額(BS時点) | $2.38B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はタングステンカーバイドやセラミックス、その他の硬質材料の開発および応用において世界的な展開を行っています。事業は「Metal Cutting」と「Infrastructure」の2つのセグメントで構成されています。 Metal Cutting部門では、航空機、自動車、船舶などの製造に使用される切削・穴あけシステムを提供しています。一方、Infrastructure部門では、石油・ガス産業向けの部品や鉱山用工具、防衛向けの高耐熱コンポーネントなどを提供しており、多岐にわたる産業分野を支えています。
主要KPI
最新の会計年度(FY2025)における売上高は1,966,845,000 USDを記録しています。この期間の営業利益率は8.0%となっており、同期間のROEは7.3%に達しています。 過去数年間の推移を見ると、FY2023からFY2025にかけて売上高は緩やかな減少傾向にあります。また、営業利益率も9.5%から8.0%へと低下しており、収益性の推移を注視する必要があります。
成長ドライバー
同社の成長は、航空宇宙や防衛といった高度な技術を要する分野における特殊材料の需要に支えられています。特にInfrastructure部門で提供される高耐熱コンポーネントや装甲ソリューションは、特定の産業ニーズに応える重要な要素です。 また、複数のブランドを展開し、直接販売および広範な代理店ネットワークを通じて市場への浸透を図っています。これらの多角的なチャネルと製品ラインナップが、安定した事業基盤を支える要因となっています。
リスク
直近の財務データにおいて、FY2025の売上高は前年比で3.9%減少し、純利益は14.8%の大幅な減少を記録しています。この収益性の低下が一時的なものか、構造的な変化によるものかの見極めが必要です。 また、原材料となるタングステンやセラミックスの供給動向やコスト変動も影響を与える可能性があります。特に主要な産業分野における需要の変化が、各セグメントの利益率に直接的な影響を及ぼすリスクがあります。
競合
同社は特定のニッチな市場において強固なブランドと技術力を有しており、競合他社との差別化を図っています。Metal Cutting部門では複数のブランドを展開し、多様な顧客ニーズに対応する体制を整えています。 Infrastructure分野においても、石油・ガスや航空宇宙といった高度な専門性が求められる領域で製品を提供しています。これらの分野での高い技術的参入障壁が、競合に対する優位性を維持する要因となっています。
バリュエーション
現在の株価は34.86 USDであり、時価総額は約2,647万ドルと算出されています。PERは19.29倍、PBRは1.95倍となっており、市場における評価を反映しています。 投資家にとっての利便性として、配当利回りは2.33%を確保しています。これらの指標に基づき、同社の事業基盤と現在の株価水準の妥当性を判断する材料となります。
企業情報
Kennametal Inc. engages in development and application of tungsten carbides, ceramics, and hard materials and solutions worldwide. It operates through two segments, Metal Cutting and Infrastructure. The Metal Cutting segment provides milling, hole making, turning, threading, and toolmaking systems used in the manufacture of airframes, aero engines, trucks and automobiles, ships, and various types of industrial equipment under the Kennametal, WIDIA, WIDIA Hanita, and WIDIA GTD brands through its direct sales force, a network of independent and national distributors, integrated supplier channels, and digitally. Its Infrastructure segment produces engineered tungsten carbide and ceramic components, earth-cutting tools, and metallurgical powders, such as compacts, nozzles, frac seats, and custom components used in oil and gas and petrochemical industries; rod blanks and abrasive water jet nozzles for general industries; earth cutting tools and systems used in underground mining, trenching and foundation drilling, and road milling; tungsten carbide powders for the oil and gas, aerospace, and process industries; high temperature critical wear components, tungsten penetrators, and armor solutions for aerospace and defense; and ceramics used by the packaging industry for metallization of films and papers under the Kennametal brand through a direct sales force and distributors. The company was founded in 1938 and is based in Pittsburgh, Pennsylvania.
| ウェブサイト | https://www.kennametal.com |
| 従業員数 | 8,050人 |
| 住所 | 525 William Penn Place, Pittsburgh, 15219, United States |
| 電話番号 | 412 248 8000 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |