Kinetik Holdings Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.76B |
| 営業利益 | $164.92M |
| 税引前利益 | $576.66M |
| 純利益 | $525.93M |
| 営業利益率 | 9.3% |
| ROE | -93.0% |
| ROA | 7.4% |
| 自己資本比率 | -8.0% |
| 総資産 | $7.10B |
| 純資産 | -$565.38M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$2.30B |
| NC比率 | -25.8% |
| 流動資産 | $349.69M |
| 有価証券 | $1.99B |
| 現金 | $7.83M |
| 負債総額 | $4.29B |
| 時価総額（BS時点） | $8.89B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はテキサス州デラウェア盆地において、中流（ミッドストリーム）企業として事業を展開しています。主な事業内容は、天然ガス、天然ガス液（NGL）、および原油を生産する企業向けに、収集、圧縮、処理、安定化、処理、貯蔵などのサービスを提供することです。 また、パイプラインを通じた輸送サービスや、水の収集および処分サービスも提供しています。事業の柱は、ミッドストリーム・ロジスティクスとパイプライン輸送の2つのセグメントで構成されています。さらに、コンデンセート、天然ガス残渣、およびNGLの販売も行っています。
主要KPI
最新の会計年度（FY2025）において、同社は1,764,389,000 USD（＝17.6億ドル）の売上を計上しています。この売上高は前年比で19.0%の成長を記録しており、事業規模の拡大が見て取れます。 一方で、営業利益率はFY2023の14.2%から、FY2024の12.4%、FY2025の9.3%へと推移しています。純利益については、最新のFY2025において前年比115.3%の増加を記録しています。なお、同社の手元資金は7,830,000 USD（＝783万ドル）となっています。
成長ドライバー
同社の成長は、テキサス州デラウェア盆地におけるエネルギー資源の需要に支えられています。最新の財務データでは、売上高が前年比19.0%増と堅調な伸びを示しており、中流部門におけるインフラ需要の強さが反映されています。 特に、天然ガスや原油の処理・輸送といった不可欠なインフラサービスの提供が成長の基盤となっています。売上高の増加は、同地域におけるエネルギー生産活動の活発化と、それに伴う物流・処理需要の拡大に起因するものとみられます。
リスク
財務データに基づくと、ROE（自己資本利益率）が直近数年においてマイナスの数値を推移しており、資本効率の改善が課題とみられます。FY2023の-72.8%からFY2025の-93.0%へと推移しており、資本構造や利益の質に関する注視が必要です。 また、営業利益率がFY2023の14.2%からFY2025の9.3%へと低下傾向にある点は、コスト構造の変化や市場環境の影響を示唆しています。エネルギー価格の変動や、中流部門における運営コストの増大が、利益率を圧迫する要因となる可能性があります。
競合
同社はテキサス州デラウェア盆地という特定の地域において、強固なインフラネットワークを構築しています。天然ガスや原油の収集、圧縮、処理といった多岐にわたるサービスを統合的に提供することで、競合他社に対する優位性を確保しています。 特に、水処理や貯蔵といった付加価値の高いサービスを組み合わせることで、地域内の生産者に対する包括的なソリューションを提供しています。この地域に特化した物流網と処理能力が、同社の競争力の源泉となっています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は53.81ドル、時価総額は約91億ドル（9,105百万USD）となっています。PERは19.01倍と算出されており、現在の株価水準を反映しています。 また、PBRは-3.58倍となっており、配当利回りは5.90%を記録しています。これらの指標は、同社の事業規模と市場における評価を反映した数値です。