Kite Realty Group Trust
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $200.70M |
| 営業利益 | $48.32M |
| 税引前利益 | $12.13M |
| 純利益 | $11.39M |
| 営業利益率 | 24.1% |
| ROE | 0.4% |
| ROA | 0.2% |
| 自己資本比率 | 45.0% |
| 総資産 | $6.35B |
| 純資産 | $2.86B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 10.74% |
| ROA | 1.82% |
| FCFマージン | 18.93% |
| 粗利益率 | 73.17% |
| 営業利益率 | 24.02% |
| 営業CFマージン | 49.49% |
| 配当性向 | 70.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 96.24 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$2.69B |
| NC比率 | -46.2% |
| 流動資産 | $451.27M |
| 有価証券 | $410.69M |
| 現金 | $144.58M |
| 負債総額 | $3.25B |
| 時価総額（BS時点） | $5.82B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
Kite Realty Group Trustは、高品質なオープンエア型のショッピングセンターおよび複合用途の目的地を所有・運営する不動産投資信託（REIT）です。同社は1971年に設立され、60年以上の経験に基づき、厳格かつ実務的なアプローチでポートフォリオの質を高めています。 保有資産は成長性の高いサンベルト地域や戦略的なゲートウェイ市場に集中しており、2026年3月時点で169の物件を保有しています。これらの物件は合計で約2,730万平方フィートの総賃貸可能面積を有しており、安定した運営体制を構築しています。
主要KPI
直近の財務データにおいて、売上高はFY2023の8億2134万ドルからFY2025には8億4436万ドルへと着実に推移しています。この期間中、営業利益率は15.6%から23.1%へと大幅に向上しており、効率的な運営体制が示唆されます。 ROE（自己資本利益率）についても、FY2023の1.3%からFY2025には9.7%へと上昇しています。特に最新のFY2025では、純利益が前年比で7,236.4%という極めて高い伸びを記録しており、収益性の改善が顕著です。
成長ドライバー
同社の成長は、戦略的な立地選定と高品質な物件への集中投資によって支えられています。特にサンベルト地域などの高成長市場に焦点を当てることで、安定した賃貸需要の確保と資産価値の最大化を図っています。 また、運営における実務的なアプローチがポートフォリオの質を向上させており、これが長期的な価値創造に寄与しています。売上高は前年比で緩やかな増加を見せつつも、利益率の改善が継続している点が成長の鍵となります。
リスク
不動産投資信託として、マクロ経済環境や金利動向の変化が資産価値や賃貸需要に与える影響を常に考慮する必要があります。特にリテールセクターにおいては、消費行動の変化や地域経済の動向が直接的なリスク要因となり得ます。 また、特定の地理的エリア（サンベルト等）への集中は、その地域の経済状況に業績が左右される側面も持ち合わせています。しかし、同社は長年の経験に基づき、厳格な管理体制を通じてこれらのリスクをコントロールしているとみられます。
競合
リテール不動産市場において、同社は高品質な物件ポートフォリオと長期的な運営実績を強みとして競合と差別化を図っています。特に戦略的なゲートウェイ市場での存在感は、安定したテナント確保に寄与しています。 競争環境においては、他のREITと比較して質の高いオープンエア型ショッピングセンターへの特化が重要となります。長年の経験に基づく運営ノウハウが、競合他社に対する優位性を構築する基盤となっています。
バリュエーション
現在の市場データにおいて、同社の株価は28.9ドルとなっており、時価総額は約61億ドルに達しています。PER（株価収益率）は22.60倍、PBR（株価純資産倍率）は2.09倍と算出されています。 投資家にとっての利便性として、配当利回りは3.95%を記録しています。これらの指標は、同社の安定した事業基盤と成長性のバランスを反映しており、リテール不動産セクターにおける評価を構成しています。
企業情報
Kite Realty Group Trust is a real estate investment trust (REIT) that owns and operates a high-quality portfolio of open-air shopping centers and mixed-use destinations. The Company's portfolio is concentrated in high-growth Sun Belt and select strategic gateway markets. Publicly listed since 2004, KRG has more than six decades of experience in developing, operating, and investing in real estate, using a disciplined, hands-on approach to enhance portfolio quality and maximize long-term value for all stakeholders. As of June 30, 2026, the Company owned interests in 165 U.S. open-air shopping centers and mixed-use assets, comprising approximately 26.4 million square feet of gross leasable space. Kite Realty Group Trust was incorporated in 1971 in Maryland and based in Indianapolis.
| ウェブサイト | https://www.kiterealty.com |
| CEO | Mr. John A. Kite |
| 従業員数 | 228人 |
| 住所 | 30 South Meridian Street, Indianapolis, 46204, United States |
| 電話番号 | 317 577 5600 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |