Lincoln Electric Holdings, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.12B |
| 営業利益 | $188.32M |
| 税引前利益 | $173.35M |
| 純利益 | $136.38M |
| 営業利益率 | 16.8% |
| ROE | 9.0% |
| ROA | 3.5% |
| 自己資本比率 | 38.7% |
| 総資産 | $3.90B |
| 純資産 | $1.51B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 37.74% |
| ROA | 12.97% |
| FCFマージン | 6.85% |
| 粗利益率 | 36.05% |
| 営業利益率 | 18.24% |
| 営業CFマージン | 15.34% |
| 配当性向 | 31.20% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 77.35 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$2.02B |
| NC比率 | -13.8% |
| 流動資産 | $1.76B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $242.44M |
| 負債総額 | $2.26B |
| 時価総額(BS時点) | $14.60B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国および国際市場において、溶接、切断、ろう付けに関する製品の設計、開発、製造、販売を行っています。事業はAmericas Welding、International Welding、The Harris Products Groupの3つのセグメントで構成されています。 提供する製品群は多岐にわたり、アーク溶接機器やプラズマ・酸素燃料切断システムに加え、自動化ソリューションやシステム統合サービスも提供しています。また、移動電源ソリューションや特殊ガスレギュレーターなど、幅広い産業ニーズに対応する製品ラインナップを保有しています。
主要KPI
最新の会計年度(FY2025)において、同社は4,233,003,000 USDの売上高を記録しており、前年比で5.6%の成長を見せています。この期間の営業利益率は17.4%に達し、安定した収益性を維持しています。 また、同期間の純利益は前年比で11.7%増加しており、効率的な運営が示唆されます。ROE(自己資本利益率)についても、直近数年で35%前後を推移しており、強固な財務基盤と高い資本効率を維持しています。
成長ドライバー
同社の成長は、溶接・切断技術の高度化に伴う自動化ソリューションやシステム統合サービスの需要に支えられています。特に製造現場における自動化ニーズの高まりが、製品ポートフォリオの強みとなっています。 また、石油・ガス、発電、自動車、建設といった多岐にわたる産業分野を顧客として抱えていることが安定した成長要因です。これらの広範な市場へのアプローチにより、特定のセクターに依存しない売上の多様性を確保しています。
リスク
同社の事業は製造および販売に関連する活動が含まれるため、原材料価格の変動やサプライチェーンの混乱がコスト構造に影響を与える可能性があります。特に国際的な展開を行っていることから、地政学的リスクも考慮すべき要素となります。 また、高度な自動化ソリューションやシステム統合サービスへの移行が進む中で、技術革新への継続的な投資が必要となります。競合他社との技術競争において優位性を維持するための研究開発の継続性が重要となります。
競合
同社は溶接・切断分野における広範な製品ラインナップとブランド力を武器に、市場での地位を確立しています。特に自動化ソリューションや特殊ガスレギュレーターなど、専門性の高い領域で強みを持っています。 顧客層はエンドユーザーのほか、OEM、製造業者、統合業者まで多岐にわたるため、幅広いチャネルを通じて競争力を維持しています。また、メンテナンスや修理サービスを含む包括的なサポート体制も、競合に対する参入障壁として機能しているとみられます。
バリュエーション
現在の市場データにおいて、同社の株価は250.38 USDとなっており、時価総額は約136億5,100万ドルに達しています。PER(株価収益率)は25.69倍と算出されており、将来の成長に対する期待が織り込まれています。 PBR(株価純資産倍率)は9.03倍となっており、高いブランド価値や技術的優位性が評価されていることを示唆しています。配当利回りは1.27%であり、安定した収益を背景とした投資家への還元が行われています。
企業情報
Lincoln Electric Holdings, Inc., through its subsidiaries, designs, develops, manufactures, and sells welding, cutting, and brazing products in the United States and internationally. It operates in three segments: Americas Welding, International Welding, and The Harris Products Group. The company offers brazing and soldering filler metals, arc welding equipment, plasma and oxyfuel cutting systems, wire feeding systems, fume control equipment, welding accessories, specialty gas regulators, and education solutions; and a portfolio of automated solutions and system integration services for joining, cutting, material handling, module assembly, and end of line testing, as well as involved in brazing and soldering alloys, and in the retail business. It also provides mobile power solutions, including vehicle-mounted compressors, generators, welders, hydraulics, charger/boosters, and electrified power equipment; automated welding system and solutions; and specialty welding consumables, wear plates, and maintenance and repair services for alloy and wear-resistant products, as well as develops and integrates autonomous guided vehicles and mobile robots, custom assembly and test systems, and proprietary manufacturing execution system software. The company serves general fabrication, oil and gas, power generation, process, automotive and transportation, and construction and infrastructure industries, as well as heavy fabrication, ship building, and maintenance and repair markets. It sells its products directly to users of welding products, including OEMs, manufacturers, and integrators, as well as through industrial distributors, retailers, and agents. Lincoln Electric Holdings, Inc. was founded in 1895 and is headquartered in Cleveland, Ohio.
| ウェブサイト | https://www.lincolnelectric.com |
| CEO | Mr. Steven B. Hedlund |
| 従業員数 | 12,000人 |
| 住所 | 22221 St. Clair Avenue, Cleveland, 44117, United States |
| 電話番号 | 216 481 8100 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |