Legence Corp.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.04B |
| 営業利益 | $33.23M |
| 税引前利益 | $4.01M |
| 純利益 | $16.09M |
| 営業利益率 | 3.2% |
| ROE | 3.2% |
| ROA | 0.5% |
| 自己資本比率 | 14.5% |
| 総資産 | $3.48B |
| 純資産 | $505.44M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -12.43% |
| ROA | 2.34% |
| FCFマージン | 9.89% |
| 粗利益率 | 18.74% |
| 営業利益率 | 2.75% |
| 営業CFマージン | 10.38% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 122.32 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$2.29B |
| NC比率 | -26.3% |
| 流動資産 | $1.47B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $244.62M |
| 負債総額 | $2.53B |
| 時価総額（BS時点） | $8.70B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国国内の建物におけるミッションクリティカルなシステムのエンジニアリング、設置、およびメンテナンスサービスを提供しています。事業は「エンジニアリング＆コンサルティング」と「設置＆メンテナンス」の2つのセグメントで構成されています。 エンジニアリング部門では、HVACやその他のMEPシステムの設計、エネルギー消費削減のための戦略策定、持続可能性の向上、プロジェクト管理などを行います。一方、設置・メンテナンス部門では、新設および既存の産業・商業・公共施設におけるシステムの製作・設置に加え、予防保守や緊急修理、エネルギー分析、自動化などのサービスを提供しています。
主要KPI
最新の会計年度であるFY2025において、同社は売上高2,550,491,000 USD（＝25.5億ドル）を記録しています。この期間の営業利益率は3.6%となっており、前年度の4.3%と比較するとわずかに低下する推移を見せています。 同社は現在、244,620,000 USD（＝2.4億ドル）の現金および現金同等物を保有しています。従業員数は7,000人を擁し、1914年の設立以来、多様な市場において強固な事業基盤を築いています。
成長ドライバー
直近の財務トレンドを見ると、売上高はFY2023の1,615,062,000 USD（＝16.2億ドル）からFY2024の2,098,602,000 USD（＝21億ドル）、そしてFY2025の2,550,491,000 USD（＝25.5億ドル）へと着実に増加しています。特に最新のFY2025における売上高は前年比で21.5%の成長を記録しています。 成長の背景には、データセンター、テクノロジー、ライフサイエンス、ヘルスケアといった高度な技術を必要とする市場への対応があると考えられます。これらの分野におけるインフラ需要の拡大が、同社のエンジニアリングおよびメンテナンスサービスの需要を支えているとみられます。
リスク
財務データによると、FY2025の純利益は前年比で109.4%減少しており、収益性の面で課題があることが示唆されています。また、同期間のROEは-8.5%となっており、資本効率の改善が今後の課題となる可能性があります。 事業内容の特性上、大規模な建設プロジェクトや複雑なシステム管理を伴うため、プロジェクトの遅延やコストの変動が利益に影響を与える可能性があります。特に、高度な技術を要する分野での競争や、労働集約的な側面によるコスト管理の難しさがリスク要因として挙げられます。
競合
同社は、データセンターやライフサイエンス、教育、政府機関など、高い信頼性が求められる多様な市場にサービスを提供しています。これらの分野では、高度な専門知識と信頼性の高い施工・保守能力が競争優位の源泉となります。 HVACやMEPシステムの設計からメンテナンスまでを一貫して提供する体制は、顧客にとっての利便性を高める要因となります。特に、持続可能性やエネルギー効率の最適化といった現代的なニーズに対応するコンサルティング能力が、競合他社との差別化要因になるとみられます。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は$57.26となっており、時価総額は約92.6億ドル（9,262百万USD）です。この評価に基づいたPBRは7.22倍と算出されています。 同社の事業規模と市場での位置付けを考慮すると、現在のバリュエーションは将来の成長期待を反映しているものとみられます。投資判断にあたっては、売上成長の継続性と、直近の純利益減少要因の特定が重要な検討材料となります。
企業情報
Legence Corp. provides engineering, installation, and maintenance services for mission-critical systems in buildings in the United States. The company operates through two segments, Engineering & Consulting, and Installation & Maintenance. The Engineering & Consulting segment designs HVAC and other MEP systems for buildings, develops strategies to help reduce energy usage and make buildings more sustainable and provides program and project management services for client's installation and retrofit projects. This segment also offers engineering & design and program and project management services. The Installation & Maintenance segment fabricates and installs HVAC systems, process piping and other MEP systems in new and existing industrial, commercial and institutional buildings and provides ongoing preventative and corrective maintenance services, emergency repair, and break-fix services, as well as facility energy analysis, automation, optimization, and system certification and testing. It serves data centers, technology, life sciences, healthcare, education, mixed-use, state and local government, and other markets. The company was founded in 1914 and is based in San Jose, California.
| ウェブサイト | https://www.wearelegence.com |
| CEO | Mr. Jeffrey Sprau |
| 従業員数 | 7,000人 |
| 住所 | 1601 Las Plumas Avenue, San Jose, 95133, United States |
| 電話番号 | 833 534 3623 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |