LeMaitre Vascular, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $249.60M |
| 営業利益 | $67.91M |
| 税引前利益 | $75.18M |
| 純利益 | $57.70M |
| 営業利益率 | 27.2% |
| ROE | 14.7% |
| ROA | 9.4% |
| 自己資本比率 | 63.9% |
| 総資産 | $615.69M |
| 純資産 | $393.52M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 16.77% |
| ROA | 7.44% |
| FCFマージン | 18.77% |
| 粗利益率 | 71.87% |
| 営業利益率 | 28.98% |
| 営業CFマージン | 31.62% |
| 配当性向 | 31.47% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 45.26 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$193.58M |
| NC比率 | -10.2% |
| 流動資産 | $488.30M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $26.63M |
| 負債総額 | $220.21M |
| 時価総額(BS時点) | $1.89B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は血管外科分野において、人工血管、血栓除去用カテーテル、閉塞カテーテル、灌流カテーテルなど多岐にわたる医療機器およびインプラントを開発・製造・販売しています。また、ヒト組織の凍結保存サービスや、バイオ素材を用いたパッチ、人工血管などのバイオ製品も幅広く提供しています。 製品群には、透析アクセス用の牛頸動脈や、血管閉鎖のためのバイオパッチ、下肢バイパス用の合成血管などが含まれます。これらの製品は、直接販売部隊および販売代理店を通じて、米国、欧州、中東、アフリカ、アジア太平洋地域を含む広範な市場へ供給されています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は249,602,000 USD(=2.5億ドル)に達しており、事業規模の拡大が確認できます。同期間の営業利益率は27.2%に達しており、効率的な運営と製品の付加価値が反映されています。 また、同期間のROEは14.7%を記録しており、株主資本に対する効率的な利益創出が行われています。現金および現金同等物は26,625,000 USD(=2,663万ドル)を保有しており、事業運営のための流動性を確保しています。
成長ドライバー
直近の財務推移を見ると、売上高はFY2023の193,484,000 USD(=1.9億ドル)からFY2025の249,602,000 USD(=2.5億ドル)へと着実に増加しています。特に最新のFY2025においては、売上高が前年比で13.5%増加しています。 利益面においても、純利益は前年比で31.1%の成長を記録しており、収益性の改善が顕著です。営業利益率もFY2023の19.2%からFY2025の27.2%へと上昇しており、成長と収益性の両面で良好な推移を見せています。
リスク
同社の事業は、高度な技術を要する医療機器およびインプラントに依存しており、製品の安全性や有効性が常に問われる環境にあります。特に血管外科で使用される製品は、患者の生命に直結する重要な役割を担うため、厳格な品質管理が求められます。 また、製品の供給網や流通における代理店の動向、および各地域における医療規制の変化が事業展開に影響を与える可能性があります。特定の医療分野に特化した製品構成であるため、当該分野の技術革新や代替技術の台頭が競争環境に変化をもたらす可能性があります。
競合
同社は血管外科分野において、人工血管やカテーテル、バイオパッチなど多岐にわたる製品ラインナップを保有しており、独自の強みを持っています。特に、特定の術式に対応する多様なデバイスを提供することで、幅広い臨床ニーズに対応しています。 競合他社との差別化要因として、同社が提供するバイオ製品や、特定の血管再建・修復に特化した高度な技術力が挙げられます。これらの製品群を直接販売と代理店網の両面で展開することで、広範な市場におけるプレゼンスを維持しています。
バリュエーション
現在の市場データに基づくと、同社の株価は80.45ドル、時価総額は約18.4億ドル(1,840百万USD)となっています。PERは27.84倍、PBRは4.38倍と算出されており、市場からの評価を反映しています。 配当利回りは1.26%となっており、投資家に対して一定の配当を提供しています。これらの指標は、同社の成長性と医療機器セクターにおける立ち位置を反映した数値となっています。
企業情報
LeMaitre Vascular, Inc. develops, manufactures, and markets medical devices and implants used in the field of vascular surgery in the Americas, Europe, the Middle Esat, Africa, and the Asia Pacific. The company offers allografts, which are cryopreserved human tissue grafts used in vascular reconstruction, and cardiac repair and reconstruction; embolectomy catheters to remove blood clots from arteries; thrombectomy catheters for removing thrombi in the venous system; occlusion catheters that temporarily occlude blood flow; and perfusion catheters to perfuse the blood and other fluids into the vasculature, as well as human cadaver tissue cryopreservation services. It provides a suite of biologic products comprising artegraft biologic graft, a bovine carotid artery used for dialysis access; XenoSure biologic patches used for vessel closure after surgical intervention; VascuCel and CardioCel biologic patches, used in vessel repair, heart repair and reconstruction, and neonatal repairs; carotid shunts that temporarily shunt the blood to the brain; biosynthetic vascular grafts indicated for lower extremity bypass and dialysis access; phlebectomy system for resection and ablation of varicose veins; LifeSpan vascular grafts, which are expanded polytetrafluoroethylene grafts; and vascular grafts used to bypass or replace diseased arteries. In addition, the company offers radiopaque tape, a medical-grade tape; valvulotomes, which cut or disrupt valves in the saphenous vein to function as an artery to carry blood past diseased arteries to the lower leg or the foot; and closure systems to attach vessels to one another with titanium clips instead of sutures. It markets its products through a direct sales force and distributors. The company was formerly known as Vascutech, Inc. and changed its name to LeMaitre Vascular, Inc. in April 2001. LeMaitre Vascular, Inc. was incorporated in 1983 and is headquartered in Burlington, Massachusetts.
| ウェブサイト | https://www.lemaitre.com |
| CEO | Mr. George W. LeMaitre |
| 従業員数 | 646人 |
| 住所 | 63 Second Avenue, Burlington, 01803, United States |
| 電話番号 | 781 221 2266 |
| 取引所 | NGM |
| 国 | United States |