Dorian LPG Ltd.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $481.51M |
| 営業利益 | $211.91M |
| 税引前利益 | $193.67M |
| 純利益 | $193.67M |
| 営業利益率 | 44.0% |
| ROE | 17.0% |
| ROA | 10.3% |
| 自己資本比率 | 60.9% |
| 総資産 | $1.87B |
| 純資産 | $1.14B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$323.17M |
| NC比率 | -16.5% |
| 流動資産 | $719.09M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $342.14M |
| 負債総額 | $665.31M |
| 時価総額（BS時点） | $1.96B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は子会社とともに、自社所有の28隻に及ぶ超大型ガス運搬船を活用して世界各地で液化石油ガス（LPG）の輸送事業を展開しています。コネチカット州スタンフォードに拠点を置き、2013年の設立以来、エネルギー供給の重要な役割を担っています。 従業員数は602名を擁し、専門性の高い運航・管理体制を構築しています。グローバルな物流ネットワークを通じて、安定した輸送需要に応える事業構造を確立しているのが特徴です。
主要KPI
最新の会計年度（FY2026）において、同社は481,511,242 USDの売上高を計上しています。この期間における営業利益率は44.0%に達しており、効率的なオペレーションが維持されていることが示されています。 また、ROE（自己資本利益率）は17.0%を記録しており、資本を効果的に活用して収益を創出しています。手元には327,409,120 USDの現金および現金同等物を保有しており、強固な財務基盤を有しています。
成長ドライバー
直近の財務トレンドを見ると、FY2026における売上高は前年比（YoY）で36.3%増加しており、需要の拡大を捉えています。さらに純利益は同期間で114.8%という大幅な伸びを記録しています。 過去数年間の推移では、FY2025に一時的に低下した営業利益率やROEが、FY2026において回復・上昇に転じていることが確認できます。この成長傾向は、運送需要の回復や効率的な資産運用によるものとみられます。
リスク
エネルギー輸送事業の特性上、燃料価格の変動や国際的な物流動向の影響を受けやすい構造となっています。特に長距離の海上輸送を伴うため、地政学的リスクや海運コストの変動が収益性に直接影響を与える可能性があります。 また、船舶の維持管理や安全規制への対応など、高度な技術とコンプライアンスが求められる分野です。これらの外部要因の変化に対し、いかに安定した運用体制を維持できるかが今後の運営における重要な焦点となります。
競合
同社は28隻もの大型ガス運搬船を保有しており、この規模の経済を活かした競争優位性を構築しています。LPG輸送という特定のニッチな分野において、広範なネットワークと専門的な運用能力が強みとなっています。 競合他社と比較して、安定した運航実績と資産規模を背景とした信頼性が重要となります。グローバルな供給網における確固たる地位を維持することで、市場における存在感を確保していると考えられます。
バリュエーション
現在の株価は45.61ドルであり、時価総額は約19億ドル（1,880百万USD）と評価されています。PERは9.79倍、PBRは1.65倍となっており、市場における評価は比較的安定した水準にあります。 投資家にとって注目すべき点は、7.54%という高い配当利回りです。強固なキャッシュフローを背景とした高配当の姿勢は、エネルギーセクターのミッドストリーム企業として魅力的な要素となっています。