LPL Financial Holdings Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $16.99B |
| 営業利益 | $1.55B |
| 税引前利益 | $1.15B |
| 純利益 | $863.02M |
| 営業利益率 | 9.1% |
| ROE | 16.1% |
| ROA | 4.7% |
| 自己資本比率 | 28.9% |
| 総資産 | $18.49B |
| 純資産 | $5.34B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 18.59% |
| ROA | 5.40% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 29.89% |
| 営業利益率 | 11.10% |
| 営業CFマージン | -1.31% |
| 配当性向 | 9.62% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 135.37 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$12.32B |
| NC比率 | -49.4% |
| 流動資産 | $9.94B |
| 有価証券 | $437.25M |
| 現金 | $1.28B |
| 負債総額 | $14.03B |
| 時価総額（BS時点） | $24.92B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は独立系金融アドバイザーや機関投資家向けに、証券および投資助言サービスの統合プラットフォームを提供しています。提供するサービスには、変額・固定年金、投資信託、株式、債券、代替投資、さらには退職金や教育資金の貯蓄計画が含まれます。 また、手数料ベースのプラットフォームを通じて、ETFやオプション戦略、機関投資家向けマネージャーへのアクセスを提供しています。さらに、アドバイザーの事業拡大を支援するツール、投資管理、信託、カスタブサービス、および高度な分析やポートフォリオモデリングを含むテクノロジー製品も提供しています。
主要KPI
最新の会計年度であるFY2025において、同社は16,989,479,000 USD（＝170億ドル）の売上高を記録しています。この売上高は前年比で37.2%の成長を見せており、事業規模の拡大が顕著です。 一方で、営業利益率はFY2023の16.2%からFY2025には9.1%へと低下しており、収益構造の変化が見て取れます。ROEについても、FY2023の51.3%からFY2025には16.1%へと推移しており、資本効率の推移を注視する必要があります。
成長ドライバー
近年の財務トレンドを見ると、売上高はFY2023の10,052,848,000 USD（＝101億ドル）からFY2025の16,989,479,000 USD（＝170億ドル）へと大幅に増加しています。この成長は、提供するプラットフォームの普及やアドバイザーへの支援体制の強化に起因するとみられます。 特に、アドバイザー向けの取引・リバランスプラットフォームや、高度な投資分析ツールなどのテクノロジー製品が、顧客基盤の拡大を支える要因となっています。売上高の伸びは、同社の提供する包括的なサービス範囲の広さが市場に受け入れられていることを示唆しています。
リスク
財務データによると、FY2025の純利益は前年比で18.5%減少しており、売上高の急増に比して利益の伸びが追いついていない点がリスク要因となります。営業利益率が3年連続で低下していることは、コスト構造の拡大や競争激化の影響を反映している可能性があります。 また、投資家向けの複雑な金融商品や保険、退職金ソリューションを扱うため、規制環境の変化が事業運営に与える影響も考慮すべき要素です。成長を維持しつつ、いかに利益率を安定させ、効率的な運営体制を構築できるかが今後の課題となります。
競合
同社は独立系アドバイザー向けに、証券、投資助言、テクノロジー、そして管理サービスを統合した広範なプラットフォームを提供しています。この包括的なアプローチは、競合他社に対する強力な差別化要因となります。 特に、アドバイザーが自身の事業を成長させるためのツールや、高度なポートフォリオモデリングなどの付加価値サービスが、顧客の囲い込みに寄与しています。多様な金融商品へのアクセスを提供することで、アドバイザーにとっての利便性を高め、競争優位性を構築しています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は361.88ドル、時価総額は約287億ドルとなっています。PERは28.97倍、PBRは5.01倍と算出されており、市場からは一定の期待を込めた評価を受けています。 配当利回りは0.33%となっており、現在は配当よりも成長や再投資に重点を置いた評価のフェーズにあるとみられます。高い時価総額と成長する売上高の対比から、今後の利益率の改善が株価のさらなる評価に繋がるかどうかが焦点となります。
企業情報
LPL Financial Holdings Inc., together with its subsidiaries, provides an integrated platform of brokerage and investment advisory services to independent financial advisors and financial advisors at institutions in the United States. The company's brokerage offerings include variable and fixed annuities, mutual funds, equities, fixed income, alternative investments, retirement and 529 education savings plans, and insurance; and client cash programs consist of Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) insured bank sweep vehicles, and a client cash and money market account. It also provides fee-based platforms that provide access to mutual funds, exchange traded funds, stocks, bonds, certain options strategies, unit investment trusts, institutional money managers, and no-load multi-manager variable annuities. In addition, the company offers retirement solutions for commission and fee-based services that allow advisors to provide brokerage services, consultation, and advice to retirement plan sponsors. Further, it provides other services comprising tools and services that enable advisors to maintain and grow their practices; trust, investment management oversight, and custodial services for estates and families; an advisor-facing trading and portfolio rebalancing platform; insurance brokerage general agency services; and technology products, including proposal generation, investment analytics, and portfolio modeling. The company was formerly known as LPL Investment Holdings Inc. and changed its name to LPL Financial Holdings Inc. in June 2012. LPL Financial Holdings Inc. was founded in 1989 and is based in San Diego, California.
| ウェブサイト | https://www.lpl.com |
| CEO | Mr. Richard Steinmeier |
| 従業員数 | 10,081人 |
| 住所 | 4707 Executive Drive, San Diego, 92121, United States |
| 電話番号 | 800 877 7210 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |