Lumen Technologies, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $2.90B |
| 営業利益 | $6.00M |
| 税引前利益 | $177.00M |
| 純利益 | -$200.00M |
| 営業利益率 | 0.2% |
| ROE | 15.2% |
| ROA | -0.7% |
| 自己資本比率 | -4.3% |
| 総資産 | $30.62B |
| 純資産 | -$1.32B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$30.39B |
| NC比率 | -438.5% |
| 流動資産 | $4.11B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $1.88B |
| 負債総額 | $32.27B |
| 時価総額（BS時点） | $6.93B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
Lumen Technologiesは、米国および国際的なビジネス・マス市場向けに統合された製品とサービスを提供しています。主な提供内容には、ダークファイバーやコンジット、エッジクラウド、IP、VoIP、管理型セキュリティなどが含まれます。 同社は「Business」と「Mass Markets」の2つのセグメントで事業を展開しており、Lumen、CenturyLink、Quantum Fiberなどのブランド名を使用しています。通信機器の販売から、住宅・小規模企業向けのブロードバンドサービスまで幅広く提供する体制を整えています。
主要KPI
最新の会計年度（FY2025）における売上高は124億0200万ドルとなっており、前年比で5.4%減少しています。同期間の営業利益率は-1.5%を記録しており、収益性の改善に向けた課題が見受けられます。 過去数年間の推移を見ると、FY2023には売上高145億5700万ドル、営業利益率8.4%を達成していましたが、直近では低下傾向にあります。また、同期間の純利益は前年比で3061.8%の大幅な減少を記録しています。
成長ドライバー
同社は、従来の通信サービスに加え、高度なネットワーク技術を活用したソリューションを提供することで成長を目指しています。これには、ソフトウェア定義広域ネットワーク（SD-WAN）や統合コミュニケーション、コラボレーションなどの高度なサービスが含まれます。 また、政府のブロードバンド支援プログラムへの対応や、Quantum Fiberブランドを通じた住宅向けサービスの提供も重要な要素です。これらの多角的なアプローチにより、多様な顧客層に対する価値提供を継続しています。
リスク
直近の財務データにおいて、売上高が減少傾向にあり、営業利益率がマイナスに転じている点は注意が必要です。特に最新年度における純利益の急激な下落は、事業構造の変化やコスト構造への影響を示唆している可能性があります。 また、レガシーサービスから次世代ネットワークへの移行過程において、キャッシュフローの管理や技術的な適応が課題となります。同社は2020年に社名を変更しており、ブランド統合と新技術への投資バランスを維持することが重要視されます。
競合
通信サービス市場において、同社は広範なインフラ資産と複数のブランドポートフォリオを武器に競合と対峙しています。ダークファイバーやエッジクラウドといった高度なネットワーク基盤は、企業向けソリューションにおいて重要な競争優位性となります。 一方で、ブロードバンドやVoIPなどの汎用的なサービス分野では、市場の成熟に伴う競争が激化しています。同社はLumenやQuantum Fiberといったブランドを使い分けることで、異なる顧客層に対する訴求力を維持する戦略をとっています。
バリュエーション
現在の株価は6.53ドルであり、時価総額は約69億ドルとなっています。市場データに基づくPBRは-5.24倍と算出されており、独自の財務状況を反映した数値となっています。 同社は1,6億2500万ドルの現金および現金同等物を保有しています。投資判断にあたっては、売上高の推移と利益率の変動を踏まえ、現在の市場評価と将来の収益回復の見通しを精査する必要があります。