LXP Industrial Trust
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $85.95M |
| 営業利益 | $11.97M |
| 税引前利益 | $2.28M |
| 純利益 | -$239,000 |
| 営業利益率 | 13.9% |
| ROE | -0.0% |
| ROA | -0.0% |
| 自己資本比率 | 57.3% |
| 総資産 | $3.47B |
| 純資産 | $1.99B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.46B |
| NC比率 | -40.9% |
| 流動資産 | $120.45M |
| 有価証券 | $29.23M |
| 現金 | $17.99M |
| 負債総額 | $1.50B |
| 時価総額（BS時点） | $3.56B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
LXP Industrial Trustは、米国サンベルトおよび中西部を含む12のターゲット市場において、クラスAの倉庫および配送施設への投資に特化した不動産投資信託（REIT）です。同社はこれらの物件を保有し、安定した賃貸収益を得ることで事業を展開しています。 ポートフォリオの拡大に向け、買収やビル・トゥ・スーツ取引、セール・リースバック取引、開発プロジェクトなど、多様な手法を用いて倉庫および配送施設の拡充を図っています。1993年に設立され、フロリダ州ウェストパームビーチに拠点を置いています。
主要KPI
最新の会計年度であるFY2025において、同社は売上高3億5,022万8,000ドルを記録しています。この期間の営業利益率は14.0%となっており、前年度の18.2%と比較すると低下傾向にあります。 一方で、ROE（自己資本利益率）はFY2025において5.6%に達しており、前年度の2.1%から大幅な改善を見せています。また、同期間の純利益は前年比で154.1%という極めて高い伸びを記録しています。
成長ドライバー
成長の主な要因は、戦略的な物件取得と多様な取引形態を通じたポートフォリオの拡大にあります。特にビル・トゥ・スーツやセール・リースバックといった手法を活用することで、資産の価値を高めながら規模を拡大する戦略をとっています。 近年の財務推移を見ると、売上高はFY2023の約3億4,053万ドルからFY2024には約3億5,846万ドルへと増加傾向にありました。直近のFY2025では売上高が前年比で2.3%減少したものの、純利益が大幅に伸長しており、効率的な運営体制への移行が進んでいるとみられます。
リスク
事業モデルの特性上、不動産市場の動向や金利環境の変化が収益性に与える影響を注視する必要があります。特に営業利益率がFY2024の18.2%からFY2025には14.0%へと低下している点は、運営コストや市場環境の変化による影響が含まれている可能性があります。 また、特定の地域（サンベルトおよび中西部）に焦点を当てた事業展開を行っているため、当該地域の経済動向や物流需要の変動が直接的なリスク要因となります。しかし、広範なエリアでクラスA物件を保有していることが一定の耐性を生んでいるとみられます。
競合
同社はサンベルトおよび中西部という戦略的な地域において、高品質なクラスA倉庫に特化することで競争優位性を構築しています。物流需要の増加に伴い、これらの施設は高い需要を維持しており、安定した賃貸契約の獲得が期待されます。 競合他社と比較して、特定のターゲット市場における専門性の高さが強みとなります。多様な取引手法（開発やリースバック等）を組み合わせることで、単なる物件保有に留まらない柔軟なポートフォリオ構築を目指しています。
バリュエーション
現在の株価は60.82ドルであり、時価総額は約35億4,900万ドルとなっています。PER（株価収益率）は41.04倍と算出されており、市場における期待値が反映されています。 また、PBR（株価純資産倍率）は1.90倍となっており、保有資産に対する評価の安定性を示しています。配当利回りは4.58%に達しており、REITとして投資家に対して一定のインカムゲインを提供していることが確認できます。