LXP Industrial Trust
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $350.23M |
| 営業利益 | $49.16M |
| 税引前利益 | $122.71M |
| 純利益 | $113.16M |
| 営業利益率 | 14.0% |
| ROE | 5.6% |
| ROA | 3.2% |
| 自己資本比率 | 57.6% |
| 総資産 | $3.54B |
| 純資産 | $2.04B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 3.50% |
| ROA | 0.90% |
| FCFマージン | 52.74% |
| 粗利益率 | 81.46% |
| 営業利益率 | 16.08% |
| 営業CFマージン | 55.11% |
| 配当性向 | 280.30% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 69.89 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.46B |
| NC比率 | -40.5% |
| 流動資産 | $120.45M |
| 有価証券 | $29.23M |
| 現金 | $17.99M |
| 負債総額 | $1.50B |
| 時価総額（BS時点） | $3.59B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
LXP Industrial Trustは、米国サンベルトおよび中西部を含む12のターゲット市場において、クラスAの倉庫および配送施設への投資に特化した不動産投資信託（REIT）です。1993年に設立され、フロリダ州ウェストパームビーチに拠点を置いています。 同社は、買収、ビル・トゥ・スーツ取引、セール・リースバック取引、開発プロジェクト、その他の取引を通じて、倉庫および配送施設のポートフォリオ拡大を目指しています。これらの活動を通じて、物流需要の高いエリアでの資産保有を強化しています。
主要KPI
最新の会計年度（FY2025）における売上高は350,228,000 USD（＝3.5億ドル）を記録しています。同期間の営業利益率は14.0%となっており、前年度の18.2%と比較して低下する傾向にあります。 一方で、同期間のROEは5.6%に達しており、前年度の2.1%から大幅に上昇しています。また、最新のFY2025における純利益は、前年比で154.1%の成長を記録しています。手元資金として、17,990,000 USD（＝1,799万ドル）の現金および現金同等物を保有しています。
成長ドライバー
同社の成長は、戦略的な物件取得と多様な取引形態によるポートフォリオの拡大に支えられています。特に、ビル・トゥ・スーツやセール・リースバックといった手法を組み合わせることで、資産の拡充を図っています。 近年の財務推移を見ると、売上高はFY2023の340,503,000 USD（＝3.4億ドル）からFY2024の358,458,000 USD（＝3.6億ドル）へと増加したのち、FY2025は350,228,000 USD（＝3.5億ドル）となっています。売上高の伸びは緩やかですが、純利益の急増が成長の要因となっているとみられます。
リスク
事業構造上、不動産市場の動向や賃貸需要の変動が収益に直接影響を与える可能性があります。特に、特定の地域（サンベルトや中西部）に集中したポートフォリオを持つため、当該地域の経済状況に左右される側面があります。 また、FY2025において売上高が前年比で2.3%減少している点は、今後の成長における注視すべき要素です。営業利益率も前年度の18.2%から14.0%へと低下しており、運営コストや市場環境の変化が影響している可能性があります。
競合
同社は、物流需要の拡大を背景とした競争の激しい不動産投資（REIT）市場において、クラスAの倉庫施設に特化することで差別化を図っています。ターゲット市場を12の特定エリアに絞り込むことで、地域に根ざした強みを持っています。 競合他社と比較して、同社は特定の資産クラス（倉庫・配送）に集中することで、専門性の高い投資機会を追求しています。これらの戦略的なアプローチにより、物流インフラの需要を取り込む独自のポジションを確立しています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は$60.69となっており、時価総額は約35.8億ドル（3,578百万USD）です。PERは61.30倍、PBRは1.93倍と算出されています。 投資家にとっての利便性として、配当利回りは4.59%を記録しています。これらの指標は、現在の市場環境における同社の評価を反映しており、特に高いPERは将来の成長期待や特定の市場優位性が織り込まれている可能性があります。
企業情報
LXP Industrial Trust is a publicly traded real estate investment trust (REIT) focused on Class A warehouse and distribution investments in 12 target markets across the Sunbelt and lower Midwest. LXP seeks to expand its warehouse and distribution portfolio through acquisitions, build-to-suit transactions, sale-leaseback transactions, development projects and other transactions. LXP Industrial Trust was incorporated in 1993 and is based in West Palm Beach, United States.
| ウェブサイト | https://www.lxp.com |
| CEO | Mr. T. Wilson Eglin |
| 従業員数 | 58人 |
| 住所 | 515 N. Flagler Drive, West Palm Beach, 10119-4015, United States |
| 電話番号 | 212 692 7200 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |