Matson, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $757.80M |
| 営業利益 | $56.40M |
| 税引前利益 | $67.90M |
| 純利益 | $56.60M |
| 営業利益率 | 7.4% |
| ROE | 2.1% |
| ROA | 1.2% |
| 自己資本比率 | 59.6% |
| 総資産 | $4.58B |
| 純資産 | $2.73B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.65B |
| NC比率 | -25.4% |
| 流動資産 | $436.40M |
| 有価証券 | $101.50M |
| 現金 | $100.10M |
| 負債総額 | $1.85B |
| 時価総額（BS時点） | $6.50B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はハワイ、アラスカ、グアムといった非連続な地域への海上輸送および物流サービスの提供を行っています。運送対象は、食料品や飲料、建設資材から自動車、家電製品まで多岐にわたる商品が含まれます。 さらに、中国からカリフォルニアや南太平洋諸島、日本の沖縄へ向けた迅速な配送サービスも展開しています。港湾での荷役、冷蔵貨物管理、内陸輸送、倉庫管理などの付加価値サービスを統合的に提供する体制を整えています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は3,344,500,000 USDを記録しています。この期間の営業利益率は14.0%となっており、効率的な運営体制が維持されていることが伺えます。 また、同期間のROE（自己資本利益率）は16.1%に達しており、株主に対する資本効率も良好な水準にあります。手元資金として100,100,000 USDの現金および現金同等物を保有しています。
成長ドライバー
直近数年の財務推移を見ると、FY2023からFY2024にかけて売上高が約30.9億ドルから34.2億ドルへと増加し、営業利益率も11.0%から16.1%へ改善しました。この期間のROEも12.4%から18.0%へと大幅に上昇しています。 最新のFY2025では、売上高が前年比で2.3%減少し、純利益も前年比で6.6%減少したものの、依然として高い水準を維持しています。特定の地域における独占的な物流ネットワークが安定した収益基盤となっています。
リスク
同社の事業はハワイやアラスカといった特定の地理的エリアへの輸送に強く依存している構造です。これらの地域への供給網において、気象条件や港湾の運営状況が円滑な配送に影響を与える可能性があります。 また、最新の財務データでは売上高および純利益が前年比で減少傾向にあることが示されています。物流コストの変動や燃料価格の動向など、外部環境の変化が収益性に直接的な影響を及ぼす要因となり得ます。
競合
同社は海運だけでなく、鉄道やトラックによるマルチモーダル輸送、倉庫管理、配送サービスなどの広範な物流機能を統合して提供しています。この包括的なサービス体制により、競合他社に対する優位性を構築しています。 顧客層は米軍、貨物運送業者、小売業者、消費財メーカーなど多岐にわたります。特定の地域における強固なインフラと多様な輸送手段の組み合わせが、競争環境における独自のポジションを確立する要因となっています。
バリュエーション
現在の株価は213.59ドルであり、時価総額は約65億3400万ドルに達しています。市場での評価を示すPER（株価収益率）は16.26倍となっており、安定した事業基盤を反映した水準です。 PBR（株価純資産倍率）は2.39倍と算出されており、資産に対する評価も一定のプレミアムが付与されています。配当利回りは0.69%であり、成長と配分のバランスを保つ投資対象として位置付けられます。