MDU Resources Group, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.88B |
| 営業利益 | $290.38M |
| 税引前利益 | $210.98M |
| 純利益 | $190.40M |
| 営業利益率 | 15.5% |
| ROE | 6.9% |
| ROA | 2.5% |
| 自己資本比率 | 36.4% |
| 総資産 | $7.62B |
| 純資産 | $2.77B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 6.89% |
| ROA | 2.65% |
| FCFマージン | -26.13% |
| 粗利益率 | 34.75% |
| 営業利益率 | 12.53% |
| 営業CFマージン | 22.06% |
| 配当性向 | 59.57% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 88.05 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$4.62B |
| NC比率 | -117.9% |
| 流動資産 | $495.98M |
| 有価証券 | $123.14M |
| 現金 | $46.27M |
| 負債総額 | $4.79B |
| 時価総額（BS時点） | $3.91B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国において規制下にあるエネルギー供給事業を展開しています。事業は電気、天然ガス配送、パイプラインの3つのセグメントで構成されています。 電気部門ではモンタナ州やノースダコタ州などを含む複数の州で、数千マイルに及ぶ送電および配電網を通じて電力を供給しています。天然ガス部門では、アイダホ州やミネソタ州など広範な地域で配送および付加価値サービスを提供しています。 さらに、ロッキー山脈や北部グレートプレーンズ地域を中心に、規制されたパイプラインシステムを通じて天然ガスの輸送および地下貯蔵サービスを提供しています。これらの事業は、地域社会に不可欠なエネルギーインフラを支える基盤となっています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は1,875,066,000 USD（＝18.8億ドル）を記録しています。この数値は前年度と比較して6.7%の増加を見せています。 営業利益率は15.5%に達しており、効率的な運営体制が示唆されます。一方で、同期間の純利益は前年比で32.3%減少しており、利益構造の変化に注目が必要です。 自己資本利益率（ROE）は、直近の数年間で14.3%から10.4%、そして6.9%へと推移しています。この推移は、資本効率の動向を把握する上での重要な指標となります。
成長ドライバー
同社の成長は、広範な送電・配電ネットワークとパイプライン網の維持・拡張に支えられています。特に天然ガス配送における付加価値サービスの提供が、安定的な収益源として機能しています。 地域的なエネルギー需要の継続的な存在が、事業の継続性を支える主要な要因です。また、規制下にある事業体として、安定したインフラ需要を背景とした運営が特徴です。 将来的な成長は、既存のインフラを活用したサービス拡充や、地域的なエネルギー需要の推移に依存するとみられます。特に天然ガスの輸送および貯蔵サービスの安定的な提供が重要な役割を担います。
リスク
規制下にある事業体であるため、政府による規制や政策の変更が事業環境に直接的な影響を与える可能性があります。エネルギー価格の変動も、事業の収益性に影響を及ぼす要因となります。 また、広大な送電・配電網やパイプラインの維持管理には、継続的な設備投資と保守コストが必要です。これらのコスト管理が、将来の利益率を維持するための重要な課題となります。 さらに、気候変動やエネルギー政策の転換に伴うインフラへの投資要求の変化も、中長期的なリスク要因として考慮されるべき事項です。
競合
同社は、特定の地域において強固なインフラ資産を保有しており、参入障壁の高い公共事業の特性を持っています。電気および天然ガスの配送ネットワークは、競合他社に対する優位性を形成しています。 地域密着型のエネルギー供給体制を構築しており、既存の顧客基盤を維持することが競争力の源泉です。パイプラインシステムを通じた輸送・貯蔵サービスも、特定の地域において重要な地位を占めています。 競合環境においては、規制による参入制限や、既存のインフラ網の規模が重要な防御壁として機能しているとみられます。安定した供給体制の維持が、市場における地位を確保する鍵となります。
バリュエーション
現在の株価は19.79ドルであり、時価総額は約41.6億ドル（4,163百万USD）となっています。市場における評価は、PERが21.51倍、PBRが1.42倍と算出されています。 配当利回りは2.80%となっており、投資家に対して一定の配当を還元する構造を持っています。これらの指標は、公共事業セクターにおける安定性を反映した評価となっています。 投資判断にあたっては、これらのバリュエーション指標と、同社の安定したインフラ資産の価値を照らし合わせることが重要です。現在の株価水準は、事業の安定性と将来の成長性のバランスを反映しているとみられます。
企業情報
MDU Resources Group, Inc. engages in the regulated energy delivery businesses in the United States. The company operates through three segments: Electric, Natural Gas Distribution, and Pipeline. It generates, transmits, and distributes electricity in Montana, North Dakota, South Dakota, and Wyoming through approximately 3,400 miles of transmission and 4,900 miles of distribution lines, as well as 86 transmission and 299 distribution substations. The company also distributes natural gas in Idaho, Minnesota, Montana, North Dakota, Oregon, South Dakota, Washington, and Wyoming through approximately 22,000 miles of distribution and 540 miles transmission systems; and supplies related value-added services. In addition, it provides natural gas transportation and underground storage services through a regulated pipeline system primarily in the Rocky Mountain and northern Great Plains regions; and cathodic protection non-regulated energy-related services. Further, the company offers transportation and storage services. MDU Resources Group, Inc. was incorporated in 1924 and is headquartered in Bismarck, North Dakota.
| ウェブサイト | https://www.mdu.com |
| CEO | Ms. Nicole A. Kivisto |
| 従業員数 | 2,096人 |
| 住所 | 1200 West Century Avenue, Bismarck, 58506-5650, United States |
| 電話番号 | 701 530 1000 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |