Markel Group Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $15.51B |
| 営業利益 | $3.19B |
| 税引前利益 | $2.73B |
| 純利益 | $2.11B |
| 営業利益率 | 20.6% |
| ROE | 11.3% |
| ROA | 3.1% |
| 自己資本比率 | 27.0% |
| 総資産 | $68.91B |
| 純資産 | $18.60B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 12.46% |
| ROA | 2.80% |
| FCFマージン | -10.33% |
| 粗利益率 | 51.93% |
| 営業利益率 | 30.09% |
| 営業CFマージン | 14.01% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 22.43 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$14.86B |
| NC比率 | -69.1% |
| 流動資産 | — |
| 有価証券 | $33.50B |
| 現金 | $3.42B |
| 負債総額 | $51.79B |
| 時価総額(BS時点) | $21.52B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国、英国、ドイツ、カナダ、アジア太平洋地域など広範な地域で保険事業を展開しています。事業内容は、一般および専門職向けの賠償責任保険、特殊プログラム、労働者災害補償、海事・エネルギー保険など多岐にわたります。 さらに、住宅所有者のための個人向け保険や、火災、風、地震などの自然災害に備えた不動産保険も提供しています。また、保険以外の事業として、建築資材の販売、資産・資産管理会社の投資、住宅建設、革製品の設計・提供など、非常に多様な事業ポート件を保有しています。
主要KPI
同社の直近の財務データによると、FY2025の売上高は163億ドルを記録しています。この数値は、前年度の168億ドルと比較して、前年比で2.5%の減少となっています。 収益性の指標であるROEについては、FY2023の13.3%からFY2024には16.2%へと上昇しましたが、FY2025には11.3%へと低下しています。また、同社は34.2億ドルの現金および現金同等物を保有しています。
成長ドライバー
同社は保険事業だけでなく、建築資材の流通や不動産開発、さらにはITコンサルティングやデータ収集・価格インテリジェンスの提供など、多角的な事業ポートフォリオを構築しています。これらの多様な事業領域が、単一の事業に依存しない収益基盤を形成しています。 特に、保険に関連する証券投資や保険管理、さらには高度な技術を要する特殊な機器の販売など、専門性の高い分野にも進出しています。これらの多角的な展開が、将来的な成長の源泉となる可能性が高いとみられます。
リスク
直近の財務推移において、FY2025の純利益が前年比で23.3%減少している点は、収益性の変動要因として注視が必要です。売上高の減少幅は2.5%と限定的ですが、利益の減少幅がそれを上回っていることから、コスト構造や特定の事業セグメントにおける影響が推測されます。 また、保険事業は自然災害や予期せぬ事故の発生状況に左右されやすく、環境要因による影響を受けやすい特性があります。多角的な事業を展開しているものの、各事業セグメントにおける市場動向や規制の変化が、全体の業績に影響を及ぼす可能性があります。
競合
同社は、保険業界において広範な地域で事業を展開しており、競合他社との差別化を図るために多様な製品ラインナップを構築しています。特に、特殊なプログラムや特定の産業に特化した保険を提供することで、独自の市場ポジションを確立しています。 また、建築資材や不動産、革製品といった非保険分野においても、独自の流通網やブランドを構築しています。これらの多角的な事業展開は、保険市場における競争激化に対するリスクヘッジとして機能しているとみられます。
バリュエーション
同社の現在の株価は1,808.9ドルであり、時価総額は約225億ドルとなっています。市場データに基づくPERは9.91倍、PBRは1.19倍と算出されています。 これらの指標は、同社の事業規模と現在の市場評価を反映しています。特にPERが10倍を下回っていることは、現在の市場評価における位置付けを示唆しています。
企業情報
Markel Group Inc. engages in the insurance business in the United States, the United Kingdom, Bermuda, Germany, rest of the European Union, Canada, and the Asia Pacific. It operates through Markel Insurance, Industrial, Financial, and Consumer and Other segments. The company offers general and professional liability, specialty programs, workers' compensation, and marine and energy insurance; personal lines insurance, such as property coverage for homeowners; property insurance coverages, including fire, windstorm, hail, water damage, and catastrophe-exposed property risks, such as earthquake and wind; and credit and surety products. It also distributes exterior building products, such as siding, windows, doors, roofing, and gutters; invests in asset and wealth management companies; engages in the homebuilding of single-family homes, townhouses, and condominiums; designs and provides leather handbags and accessories; owns and operates manufactured housing communities; and sponsors teachers for placement. In addition, the company offers structural and architectural precast concrete; ornamental plants; industrial bakery equipment; over-the-road car-hauling equipment, such as trailers; cutter suction and auger dredges; and laminated oak and composite flooring for trailers. Further, it provides fire protection, life safety, and low-voltage solutions; heavy lift crawler cranes; erosion control and stormwater management; gas containment and transportation equipment; wall panel systems and dorm room furniture; insurance-linked securities investment and insurance management; equipment leasing; fronting and automobile collateral protection coverage; information technology consulting; data collection and pricing intelligence solutions; and concierge healthcare membership services. The company was formerly known as Markel Corporation and changed its name to Markel Group Inc. in May 2023. Markel Group Inc. was founded in 1930 and is headquartered in Glen Allen, Virginia.
| ウェブサイト | https://www.mklgroup.com |
| CEO | Mr. Thomas Sinnickson Gayner |
| 従業員数 | 22,900人 |
| 住所 | 4521 Highwoods Parkway, Glen Allen, 23060-6148, United States |
| 電話番号 | 804 747 0136 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |