Marathon Petroleum Corporation
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $34.20B |
| 営業利益 | $1.04B |
| 税引前利益 | $1.03B |
| 純利益 | $511.00M |
| 営業利益率 | 3.0% |
| ROE | 3.1% |
| ROA | 0.6% |
| 自己資本比率 | 19.0% |
| 総資産 | $88.19B |
| 純資産 | $16.75B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 42.10% |
| ROA | 8.74% |
| FCFマージン | 6.00% |
| 粗利益率 | 12.82% |
| 営業利益率 | 13.56% |
| 営業CFマージン | 11.11% |
| 配当性向 | 13.56% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 133.33 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$53.63B |
| NC比率 | -64.0% |
| 流動資産 | $34.29B |
| 有価証券 | $7.20B |
| 現金 | $7.77B |
| 負債総額 | $68.59B |
| 時価総額(BS時点) | $83.74B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国における統合的な下流エネルギー企業として、石油精製および販売、ミッドストリーム、再生可能ディーゼルの3つの主要セグメントを展開しています。精製・販売部門では、メキシコ湾岸や中西部、西海岸の拠点で原油を精製し、ガソリン、重油、アスファルトなどの製品を製造します。 ミッドストリーム部門は、パイプラインやターミナルを活用して原油や精製製品、天然ガスなどを輸送・貯蔵する物流資産を管理しています。再生可能ディーゼル部門では、再生可能原料から燃料を製造し、同社の流通網や第三者を介して市場へ供給する体制を構築しています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は132,699,000,000 USDを記録しており、前年比で4.4%の減少となっています。一方で、同期間の純利益は前年比で17.5%増加しており、収益性の改善が見られます。 営業利益率は直近の数年間で変動しており、FY2023の8.5%からFY2024には3.8%へ低下したのち、FY2025には4.3%へと回復しています。ROE(自己資本利益率)についても、FY2023の39.7%からFY2024の19.4%を経て、FY2025には23.4%に上昇する推移を見せています。
成長ドライバー
同社の成長要因の一つは、再生可能ディーゼルへの注力と関連する供給網の拡大です。このセグメントでは、独自のブランドや長期的な燃料供給契約を通じて、広範な販売ネットワークを構築しています。 また、ミッドストリーム部門における物流資産の活用も重要な役割を担っています。パイプラインやターミナルなどのインフラを活用することで、原油から精製製品に至るまでの多様なエネルギー資源を効率的に流通させる体制が強みとなります。
リスク
同社の事業は石油およびガスといったエネルギー資源に深く依存しており、原材料価格の変動が利益に直接影響を与える構造となっています。特に精製・販売セグメントにおける原油供給コストの変化は、営業利益率を左右する重要な要因です。 また、再生可能ディーゼルへの移行を進める過程において、関連する規制環境や技術的な変化にも対応する必要があります。エネルギー市場の動向や需要の変化が、同社の広範な流通ネットワークに与える影響を注視する必要があります。
競合
同社は米国国内で大規模な精製・販売拠点を保有しており、競合他社に対して強固なインフラ基盤を有しています。特にメキシコ湾岸や中西部といった主要地域での存在感は、安定した供給能力の裏付けとなっています。 また、独自のブランド(ARCOなど)を用いた流通網や長期的な販売契約も、競争優位性を支える要素です。これらのネットワークを通じて、卸売顧客や独立した事業者の双方に対して広範なリーチを確保しています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は283.74 USDとなっており、時価総額は約77,757百万USDに達します。PER(株価収益率)は17.55倍と算出され、投資家に対する評価を反映しています。 PBR(株価純資産倍率)は4.66倍となっており、保有する物理的なインフラや資産の価値が市場に認識されています。また、配当利回りは1.47%となっており、安定した事業基盤に基づく還元が行われています。
企業情報
Marathon Petroleum Corporation, together with its subsidiaries, operates as an integrated downstream energy company in the United States. The company operates through three segments: Refining & Marketing; Midstream; and Renewable Diesel. The Refining & Marketing segment refines crude oil and other feedstocks at its refineries in the Gulf Coast, Mid-Continent, and West Coast regions of the United States; and purchases refined products and ethanol for resale and distributes refined products through transportation, storage, distribution, and marketing services. Its refined products include transportation fuels, such as reformulated gasolines and blend-grade gasolines; heavy fuel oil; and asphalt. This segment also manufactures propane and petrochemicals. The company sells refined products to wholesale marketing customers in the United States and internationally, buyers on the spot market, and independent entrepreneurs who operate primarily Marathon branded outlets, as well as through long-term fuel supply contracts to direct dealer locations primarily under the ARCO brand. The Midstream segment gathers, transports, stores, distributes, and markets crude oil and refined products, including renewable diesel and other hydrocarbon-based products through refining logistics assets, pipelines, terminals, towboats, and barges; gathers, processes, and transports natural gas; and transports, fractionates, stores, and markets natural gas liquids. The Renewable Diesel segment processes renewable feedstocks into renewable diesel, markets, and distributes renewable diesel through its Midstream segment and third parties. It sells renewable diesel to wholesale marketing customers, buyers on the spot market, and through long-term supply contracts to direct dealers under the ARCO brand. Marathon Petroleum Corporation was founded in 1887 and is headquartered in Findlay, Ohio.
| ウェブサイト | https://www.marathonpetroleum.com |
| CEO | Ms. Maryann T. Mannen |
| 従業員数 | 18,500人 |
| 住所 | 539 South Main Street, Findlay, 45840-3229, United States |
| 電話番号 | 419 422 2121 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |