Monolithic Power Systems, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $2.79B |
| 営業利益 | $728.64M |
| 税引前利益 | $766.22M |
| 純利益 | $621.48M |
| 営業利益率 | 26.1% |
| ROE | 17.6% |
| ROA | 14.8% |
| 自己資本比率 | 84.2% |
| 総資産 | $4.19B |
| 純資産 | $3.53B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 21.98% |
| ROA | 13.57% |
| FCFマージン | 13.57% |
| 粗利益率 | 55.20% |
| 営業利益率 | 30.99% |
| 営業CFマージン | 25.12% |
| 配当性向 | 43.44% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 0.49 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | $214.80M |
| NC比率 | 0.3% |
| 流動資産 | $2.48B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $1.01B |
| 負債総額 | $790.78M |
| 時価総額（BS時点） | $70.75B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、クラウドベースのサーバーやワークステーション、AIシステム、メモリ、ストレージなどの電子システム向けに、電圧を変換・制御するDCからDCへのソリューションを提供しています。また、ACからDCへの変換や、ドライバMOSFET、電源管理IC、電流制限スイッチ、照明制御製品など、多岐にわたる製品群を展開しています。 これらの製品は、データセンター、企業データ、自動車、通信、消費者向け、産業用といった幅広いエンドマーケットに供給されています。販売は、第三者ディストリビューターやバリューアデッドリセラーを通じて行われており、グローバルな供給体制を構築しています。
主要KPI
最新の会計年度であるFY2025において、同社は売上高2,790,459,000 USD（＝27.9億ドル）を記録しています。この期間の営業利益率は26.1%となっており、効率的な事業運営を維持しています。 また、同社は1,005,587,000 USD（＝10.1億ドル）の現金および現金同等物を保有しています。これらの数値は、同社が安定した財務基盤を持ちながら、成長分野への投資を継続できる環境にあることを示唆しています。
成長ドライバー
直近の財務トレンドを見ると、売上高はFY2023の1,821,072,000 USD（＝18.2億ドル）からFY2025の2,790,459,000 USD（＝27.9億ドル）へと着実に増加しています。特に最新のFY2025では、売上高が前年比（YoY）で26.4%増加しており、強い需要を背景とした成長が見て取れます。 成長の背景には、AIシステムやネットワークインフラ、衛星通信といった高度な技術革新を支える電力管理技術の需要拡大があると考えられます。一方で、FY2025の純利益は前年比で61.0%減少しており、成長過程におけるコスト構造の変化や投資の動向が影響しているとみられます。
リスク
成長の源泉となっているAIやデータセンター、通信インフラといった分野は、技術革新のスピードが非常に速く、常に最新の技術への対応が求められます。高度な半導体技術を要する製品群を展開しているため、技術的な優位性を維持し続けるための継続的な研究開発投資が不可欠です。 また、売上高が大幅に伸長する一方で、最新のFY2025において純利益が前年比で大幅に減少している点は、今後の収益性の推移を注視すべき要素です。特定の市場動向やサプライチェーンの変動が、利益率や純利益に直接的な影響を与える可能性があるため、慎重なモニタリングが必要です。
競合
同社は、高度な電力管理ICやドライバMOSFETなどの専門的な半導体ソリューションを提供しており、特定のニッチな技術領域で強みを持っています。これらの製品は、自動車や通信、産業機器など、信頼性が極めて重要視される分野で採用されています。 競合他社との差別化要因は、多様な電子システムにおける電圧制御の精度と、広範なエンドマーケットへの対応力にあるとみられます。特にAIやクラウドインフラといった成長分野において、同社の技術がどの程度シェアを確保し続けられるかが、中長期的な競争優位性の鍵となります。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は1,256.26ドル、時価総額は約617億ドル（61,736百万USD）となっています。この規模は、同社が半導体セクターにおいて重要な地位を占めていることを示しています。 バリュエーション指標については、PERが76.65倍、PBRが15.85倍と算出されています。また、配当利回りは0.61%となっており、投資家に対しては配当よりも成長性を重視した評価がなされている現状が反映されています。
企業情報
Monolithic Power Systems, Inc. provides semiconductor-based power electronics solutions in China, Taiwan, South Korea, Southeast Asia, Europe, the United States, Japan, and internationally. The company offers direct current (DC) to DC solutions to convert and control voltages within a range of electronic systems, such as cloud-based and on-premises CPU servers and workstations, AI systems, memory, storage solutions, notebooks, infotainment, power sources, home appliances, network infrastructure, and satellite communications. It also provides alternating current (AC) to DC; driver metal-oxide-semiconductor field-effect transistors; power management integrated circuits (ICs); and current limit switch and lighting control products. The company serves storage and computing, enterprise data, automotive, communications, consumer, and industrial end markets through third-party distributors and value-added resellers. Monolithic Power Systems, Inc. was incorporated in 1997 and is based in West Palm Beach, Florida.
| ウェブサイト | https://www.monolithicpower.com |
| CEO | Mr. Michael R. Hsing |
| 従業員数 | 4,501人 |
| 住所 | 1555 Palm Beach Lakes Boulevard, West Palm Beach, 33401, United States |
| 電話番号 | 561 839 3999 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |