Mercury Systems, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $235.76M |
| 営業利益 | $5.34M |
| 税引前利益 | -$2.69M |
| 純利益 | -$2.86M |
| 営業利益率 | 2.3% |
| ROE | -0.2% |
| ROA | -0.1% |
| 自己資本比率 | 59.6% |
| 総資産 | $2.48B |
| 純資産 | $1.48B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -0.96% |
| ROA | 0.53% |
| FCFマージン | 10.07% |
| 粗利益率 | 28.68% |
| 営業利益率 | 3.16% |
| 営業CFマージン | 10.17% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 44.43 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$671.82M |
| NC比率 | -10.1% |
| 流動資産 | $1.12B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $331.80M |
| 負債総額 | $1.00B |
| 時価総額(BS時点) | $6.67B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は防衛関連の主要メーカーや政府機関、商用航空宇宙企業向けに、多様な電子機器コンポーネントおよびモジュールを製造・販売しています。具体的には、電力増幅器、スイッチ、フィルタなどの基礎部品から、高度な信号処理技術を要する統合サブシステムまで幅広く提供しています。 さらに、現代の電子戦に応用されるデジタル無線周波数メモリユニットや、防衛・諜報活動向けのレーダー環境シミュレーションおよびテストシステムの開発も手掛けています。小型無人航空機(UAV)向けの情報収集ペイロードやリアルタイム画像処理システムなど、高度な技術を要する製品群を展開しています。
主要KPI
最新の会計年度であるFY2025において、同社は売上高912,020,000 USDを記録しており、前年比で9.2%の成長を見せています。純利益についても前年比で72.5%の大幅な増加を達成しており、収益性の改善が進んでいることが示唆されます。 一方で、営業利益率は-1.1%となっており、依然として厳しい経営環境下にあるものの、前年度の-14.4%と比較すると大幅な改善が見られます。ROEも-2.6%と推移しており、資本効率の向上に向けた動きが確認できる数値となっています。
成長ドライバー
同社の成長は、防衛および諜報分野における高度な技術要件への対応能力に支えられています。特に電子戦や無人航空機(UAV)向けの特殊なシステム提供は、近年の地政学的動向を背景とした需要の増加と密接に関連していると考えられます。 また、製品ラインナップが基礎的なコンポーネントから高度な統合サブシステムまで多岐にわたるため、顧客との長期的な関係構築が見込めます。最新の財務データにおける純利益の大幅な伸びは、これらの高付加価値製品へのシフトや効率化が進んでいることを示唆しています。
リスク
同社の事業構造は防衛・航空宇宙という極めて専門性の高い分野に依存しており、政府予算の動向や国防政策の変化が業績に直接的な影響を及ぼす可能性があります。また、高度な技術革新が求められる分野であるため、継続的な研究開発への投資が不可欠となります。 財務面では、直近数年間の営業利益率およびROEがマイナス圏で推移しており、収益構造の安定化に向けた課題が残っています。特に製造コストの管理や、高度な技術をいかに効率的に製品へ落とし込むかが今後の重要な焦点となります。
競合
同社は防衛・航空宇宙分野において、独自の電子機器コンポーネントおよびサブシステムの提供を通じて競争優位性を築いています。特にデジタル無線周波数メモリやレーダーシミュレーションなど、高度な専門知識を要する領域での展開が特徴です。 競合他社と比較して、同社は単一の部品供給にとどまらず、統合されたシステムレベルでのソリューションを提供できる点が強みとなります。しかし、この分野では技術革新のスピードが速いため、常に最先端の技術を維持し続けるための競争力が求められます。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は106.34 USDとなっており、時価総額は約59億ドルに達しています。この規模感に対し、PBR(株価純資産倍率)は3.98倍と算出されています。 投資判断にあたっては、現在の高いPBRが将来の成長期待をどの程度織り込んでいるかを精査する必要があります。また、手元には331,800,000 USDの現金および現金同等物が保有されており、事業継続のための流動性は確保されている状況です。
企業情報
Mercury Systems, Inc., a technology company, manufactures and sells components, products, modules, and subsystems for defense prime contractors, original equipment manufacturers, government, and commercial aerospace companies. The company offers components, including power amplifiers and limiters, switches, oscillators, filters, equalizers, digital and analog converters, chips, monolithic microwave integrated circuits, and memory and storage devices; modules and sub-assemblies, such as embedded processing boards, switched fabrics and boards, digital receivers, multi-chip modules, integrated radio frequency and microwave multi-function assemblies, tuners, and transceivers, as well as graphics and video; and integrated subsystems. It also designs, develops, and manufactures digital radio frequency memory units for various modern electronic warfare applications; radar environment simulation and test systems for defense and intelligence applications; and signals intelligence payloads and EO/IR technologies for small UAV platforms, as well as onboard UAV processor systems for real-time wide area motion imagery. It operates in the United States, Europe, and the Asia Pacific. The company was formerly known as Mercury Computer Systems, Inc. and changed its name to Mercury Systems, Inc. in November 2012. Mercury Systems, Inc. was incorporated in 1981 and is headquartered in Andover, Massachusetts.
| ウェブサイト | https://www.mrcy.com |
| CEO | Dr. William L. Ballhaus |
| 従業員数 | 2,117人 |
| 住所 | 50 Minuteman Road, Andover, 01810, United States |
| 電話番号 | 978 256 1300 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |