Middlesex Water Company
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $194.69M |
| 営業利益 | $54.38M |
| 税引前利益 | $47.64M |
| 純利益 | $43 |
| 営業利益率 | 27.9% |
| ROE | 0.0% |
| ROA | 0.0% |
| 自己資本比率 | 36.2% |
| 総資産 | $1.37B |
| 純資産 | $494.03M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 9.77% |
| ROA | 2.96% |
| FCFマージン | -13.75% |
| 粗利益率 | 53.66% |
| 営業利益率 | 34.40% |
| 営業CFマージン | 28.45% |
| 配当性向 | 54.83% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 83.98 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$899.25M |
| NC比率 | -89.1% |
| 流動資産 | $52.02M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $1.80M |
| 負債総額 | $901.05M |
| 時価総額（BS時点） | $1.01B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
Middlesex Water Companyは、米国において規制下にある水道および排水システムの運営を行っています。事業は規制セグメントと非規制セグメントの2つに分かれており、住宅、商業、工業、および防火用として、小売および卸売の両面で水資源の収集、処理、配布を行っています。 また、自治体や民間企業の水および排水システムの運営・保守に関する非規制の契約サービスも提供しています。1896年に設立され、ニュージャージー州アイセリンに本社を置く企業として、長年の歴史に基づいたインフラ運営体制を構築しています。
主要KPI
直近の財務データにおいて、FY2025の売上高は194,694,000 USD（＝1.9億ドル）を記録しています。この期間の営業利益率は27.9%に達しており、効率的な運営体制が示されています。 ROE（自己資本利益率）はFY2024の9.9%からFY2025には8.6%へと推移しています。売上高は前年比で1.5%の増加を見せている一方で、純利益は前年比で3.4%の減少を記録しています。
成長ドライバー
同社の成長は、規制下にある公共インフラの安定した需要と、非規制セグメントにおける契約サービスの拡大に支えられています。水や排水の処理・配布は不可欠な公共サービスであり、安定した需要基盤が存在します。 特に、自治体や民間企業向けの運営・保守サービスは、契約に基づく安定的な収益源となる可能性があります。これらのサービス提供能力が、将来的な収益の安定性と成長を支える重要な要素となります。
リスク
規制下にある事業体であるため、政府や規制当局による規制内容の変更が事業環境に影響を与える可能性があります。また、インフラ維持のための設備投資やコストの変動が、利益率に直接影響を及ぼす構造となっています。 さらに、最新の財務データでは純利益が前年比で3.4%減少しており、コスト管理や運営効率の維持が課題となります。水資源の確保や環境規制への対応など、公共インフラ特有の外部要因によるリスクも考慮する必要があります。
競合
同社は特定の地域において水道および排水システムを運営しており、参入障壁の高い公共インフラ分野で事業を展開しています。地域密着型のインフラ提供において、強固な基盤を構築しているとみられます。 競合他社との比較においては、規制に基づく独占的な、あるいは優位な地位を確保していることが強みとなります。安定した需要があるため、新規参入者が容易にシェアを奪うことは難しい構造となっています。
バリュエーション
現在の株価は58.49ドルであり、時価総額は約11億ドル（1,102百万USD）となっています。PERは22.41倍、PBRは2.12倍と算出されています。 投資家に対しては、2.49%の配当利回りを提供しており、公共事業としての安定性を求める投資家にとっての選択肢となります。これらの指標は、同社の安定した事業基盤と、インフラ企業としての評価を反映しています。
企業情報
Middlesex Water Company owns and operates regulated water utility and wastewater systems in the United States. It operates in two segments, Regulated and Non-Regulated. The company collects, treats, and distributes water on a retail and wholesale basis to residential, commercial, industrial, and fire protection customers; and provides regulated wastewater system. It also provides non-regulated contract services for the operation and maintenance of municipal and private water and wastewater systems. Middlesex Water Company was incorporated in 1896 and is headquartered in Iselin, New Jersey.
| ウェブサイト | https://www.middlesexwater.com |
| CEO | Ms. Nadine M. Duchemin-Leslie |
| 従業員数 | 395人 |
| 住所 | 485C Route 1 South, Iselin, 08830, United States |
| 電話番号 | 732 634 1500 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |