Mueller Water Products, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.43B |
| 営業利益 | $260.60M |
| 税引前利益 | $254.20M |
| 純利益 | $191.70M |
| 営業利益率 | 18.2% |
| ROE | 19.5% |
| ROA | 10.4% |
| 自己資本比率 | 53.4% |
| 総資産 | $1.84B |
| 純資産 | $981.70M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 21.68% |
| ROA | 10.62% |
| FCFマージン | 8.84% |
| 粗利益率 | 38.07% |
| 営業利益率 | 23.95% |
| 営業CFマージン | 16.07% |
| 配当性向 | 19.51% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 40.42 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$337.60M |
| NC比率 | -10.0% |
| 流動資産 | $1.13B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $495.30M |
| 負債総額 | $832.90M |
| 時価総額(BS時点) | $3.38B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、自治体や建設業界向けの水供給、流通、計測に関する製品およびサービスを提供しています。事業は「Water Flow Solutions」と「Water Management Solutions」の2つのセグメントで構成されています。 Water Flow Solutionsでは、飲料水や工業用水の制御に使用される各種バルブを提供し、関連する真鍮製品も取り扱います。Water Management Solutionsでは、消火栓、漏水修理用製品、水計量システム、さらには高度な圧力管理を含むインテリジェントな水ソリューションを提供しています。
主要KPI
直近の財務データにおいて、売上高はFY2023の12.8億ドルからFY2025には14.3億ドルへと拡大しています。この期間中、営業利益率は10.8%から18.8%へと大幅に向上しており、収益性の改善が顕著です。 また、ROE(自己資本利益率)も12.0%から19.5%へと上昇しており、資本効率の向上が確認されます。同社は、4.95億ドルの現金および現金同等物を保有しており、強固な財務基盤を維持しています。
成長ドライバー
直近のFY2025における売上高は前年比で8.7%増加しており、堅調な需要を反映しています。特に純利益については前年比で65.4%という大幅な伸びを記録しており、収益構造の改善が加速しています。 複数のブランドを展開し、水インフラの更新や高度な管理ソリューションへの需要を取り込んでいます。特にインテリジェントな水ソリューションやネットワーク分析などの高度な技術領域が、将来の成長を支える重要な要素となります。
リスク
水インフラに関連する事業を展開しているため、公共事業の予算動向や政府のインフラ投資方針に影響を受ける可能性があります。また、製品の品質や信頼性が極めて重要となるため、製造工程における品質管理の徹底が求められます。 原材料価格の変動や、物流コストの変動が利益率に影響を与える要因となり得ます。特に、広範な地域に製品を供給する体制において、サプライチェーンの安定性は継続的な運営において重要な要素となります。
競合
同社は、バルブや消火栓、水計量システムなど、多岐にわたるブランドを保有しており、市場内で強固な地位を築いています。多様な製品ラインナップにより、特定のニッチな需要から広範なインフラ需要まで対応可能です。 競合他社との差別化要因として、高度な圧力管理やデータロギングを含むインテリジェントなソリューションの提供が挙げられます。これらの技術的優位性が、単なるハードウェアの提供を超えた付加価値として機能しています。
バリュエーション
現在の株価は24.38ドルであり、時価総額は約38.1億ドルとなっています。PERは17.17倍、PBRは3.40倍と算出されており、市場における評価を反映しています。 配当利回りは1.13%となっており、安定した配当を維持しつつ成長を追求する姿勢が見て取れます。近年の利益成長とROEの向上を考慮すると、現在のバリュエーションは成長性を織り込んだ水準にあると推測されます。
企業情報
Mueller Water Products, Inc. manufactures and markets products and services for the transmission, distribution, and measurement of water used by municipalities, and the residential and non-residential construction industries in the United States, Canada, and internationally. It operates in two segments, Water Flow Solutions and Water Management Solutions. The Water Flow Solutions segment provides valves for water systems, such as iron gate, butterfly, tapping, check, knife, plug, and ball valves, which are used to control distribution and transmission of potable water and non-potable water, as well as in water transmission or distribution, water treatment facilities, or industrial applications. It also offers service brass products. The Water Management Solutions segment offers dry-barrel and wet-barrel fire hydrants for water infrastructure development; fire protection systems, and water infrastructure repair and replacement projects; pipe repair products, such as couplings, grips, and clamps used to repair leaks; residential, fire protection, and commercial water metering products and systems; water leak detection and pipe condition assessment products and services; machines and tools for tapping, drilling, extracting, installing, and stopping-off; gas valve products for use in gas distribution systems; and intelligent water solutions, including pressure control valves, advanced pressure management, network analytics, event management, and date logging. It sells its products under the Canada Valve, Centurion, Ez-Max, Hydro Gate, Hydro-Guard, HYMAX, HYMAX VERSA, Jones, Krausz, Milliken, Mueller Systems, Mueller, Pratt, Pratt Industrial, Repamax, Repaflex, Singer, Echologics, Echoshore, ePulse, Hersey, LeakFinderRT, Sentryx, and U.S. Pipe Valve and Hydrant brands. Mueller Water Products, Inc. was founded in 1857 and is headquartered in Atlanta, Georgia.
| ウェブサイト | https://www.muellerwaterproducts.com |
| CEO | Mr. Paul McAndrew |
| 従業員数 | 3,500人 |
| 住所 | 1200 Abernathy Road N.E., Atlanta, 30328, United States |
| 電話番号 | 770 206 4200 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |