National Energy Services Reunited Corp.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $404.59M |
| 営業利益 | $36.03M |
| 税引前利益 | $30.94M |
| 純利益 | $23.83M |
| 営業利益率 | 8.9% |
| ROE | 2.4% |
| ROA | 1.2% |
| 自己資本比率 | 51.7% |
| 総資産 | $1.92B |
| 純資産 | $995.21M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 9.44% |
| ROA | 4.77% |
| FCFマージン | 8.50% |
| 粗利益率 | 13.28% |
| 営業利益率 | 12.45% |
| 営業CFマージン | 21.62% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 29.26 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$835.76M |
| NC比率 | -23.8% |
| 流動資産 | $689.62M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $92.96M |
| 負債総額 | $928.72M |
| 時価総額(BS時点) | $3.50B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は中東および北アフリカ地域において、石油・ガス分野のサービスを提供しています。主な事業領域は、水圧破砕やコイルチュビング、ポンプサービス、セメンティングを含む「生産サービス」と、掘削リグやワイヤーラインロギング、ウェルテストを含む「掘削および評価サービス」の2つに大別されます。 生産サービス部門では、化学薬品の提供や人工リフト、高度なエンジニアリング能力を駆使した水処理など、広範な技術を提供しています。掘削・評価部門では、複雑なウェルアプリケーションへの対応や、流体システム、各種ツール、機器の提供を通じて、顧客の生産効率向上を支援しています。
主要KPI
直近の財務データによると、FY2024の売上高は13億ドル(=1,301,704,000 USD)を記録しており、前年度の11.5億ドル(=1,145,915,000 USD)から成長を見せています。同期間の営業利益率は7.0%から10.6%へと上昇し、ROEも1.5%から8.4%へと大幅に改善しました。 最新のFY2025では、売上高は13.2億ドル(=1,324,047,000 USD)となり、前年比で1.7%の増加を記録しています。一方で、同期間の純利益は前年比で33.0%減少しており、利益構造の変化やコスト要因の変動が推察されます。また、手元には9,296万ドル(=92,956,000 USD)の現金および現金同等物が保有されています。
成長ドライバー
同社の成長は、中東・北アフリカにおける石油・ガス需要の継続と、提供するサービスの多様性に支えられています。生産サービス部門では、単一の技術だけでなく、化学薬品、ポンプユニット、高度なエンジニアリング能力を統合したソリューションを提供しており、顧客の長期的な生産維持に寄与しています。 掘削および評価サービス部門においても、高度な掘削技術やウェルヘッド製品、流体管理システムなど、多岐にわたる技術を統合的に提供しています。これらの広範なサービスポートフォリオは、地域内のエネルギー開発における複雑な課題に対応するための強固な基盤となっています。
リスク
同社の事業は、石油・ガス業界の動向に強く依存しており、エネルギー価格の変動や需要の変化が業績に直接影響を及ぼす可能性があります。特に、最新のFY2025において売上高が微増する一方で純利益が前年比33.0%減少している点は、コスト構造や特定のプロジェクト要因による影響を注視する必要があります。 また、中東・北アフリカという特定の地域に事業拠点が集中しているため、地政学的なリスクや地域固有の規制環境の変化が事業継続に影響を与える可能性があります。これらの要因は、将来の収益安定性や利益率の推移に影響を与える要因となり得るとみられます。
競合
同社は、石油・ガス分野において高度な技術と広範なサービス範囲を武器に競合と差別化を図っています。生産サービスにおける高度なエンジニアリング能力や、掘削・評価における複雑なウェルアプリケーションへの対応力は、同社の競争優位性を支える要素です。 特に、単一のサービス提供に留まらず、化学薬品、ポンプ、流体システム、さらには高度な掘削ツールまでを統合的に提供する能力が重要となります。これらの多角的なサービス提供能力により、地域内のエネルギー開発における多様なニーズに対応する体制を構築しています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は33.48ドルとなっており、時価総額は約33.7億ドル(3,370百万USD)と評価されています。PERは35.94倍、PBRは3.23倍となっており、現在の市場評価を反映しています。 投資判断にあたっては、これらのバリュエーション指標に加え、直近の売上成長と利益率の推移を考慮する必要があります。特に、FY2024からFY2025にかけての売上高の推移と、純利益の減少要因を精査することが、将来の企業価値を評価する上で重要となります。
企業情報
National Energy Services Reunited Corp. provides oilfield services in the Middle East and North Africa. The company's Production Services segment offers hydraulic fracturing services; coiled tubing services, including nitrogen lifting, fishing, milling, clean-out, scale removal, and other well applications; stimulation and pumping services; primary and remedial cementing services; nitrogen services; filtration services, as well as frac tanks and pumping units; and pipeline and industrial services, such as water filling and hydro testing, nitrogen purging, and de-gassing and pressure testing, as well as cutting/welding and cooling down piping/vessels systems. This segment also provides production assurance chemicals; integrated production management projects; artificial lift services; and surface and subsurface safety systems, high-pressure packer systems, flow controls, service tools, expandable liner technology, vacuum insulated tubing technology for steam applications, and engineering capabilities with manufacturing capacity and testing facilities, as well as sources and treats water for oil and gas, municipal, and industrial use. The Drilling and Evaluation Services segment offers drilling and workover rigs; rigs and integrated services; fishing and remediation solutions; directional and turbines drilling; drilling fluid systems and related technologies; wireline logging; slickline services, descaling, wax and sand cleanout, plug setting, gas lift valve changeout, fishing and other complex well applications; and well testing services to measure solids, gas, and oil and water produced from well, as well as drilling tools and machine shop services. This segment also provides oilfield solutions for thru-tubing intervention; tubular running services; and a range of wellhead products, flow control equipment, and frac equipment. National Energy Services Reunited Corp. was incorporated in 2017 and is headquartered in Houston, Texas.
| ウェブサイト | https://www.nesr.com |
| CEO | Mr. Sherif Foda |
| 従業員数 | 7,352人 |
| 住所 | 777 Post Oak Boulevard, Houston, 77056, United States |
| 電話番号 | 832 925 3777 |
| 取引所 | NCM |
| 国 | United States |