National Fuel Gas Company
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $2.28B |
| 営業利益 | $813.46M |
| 税引前利益 | $694.05M |
| 純利益 | $518.50M |
| 営業利益率 | 35.7% |
| ROE | 16.8% |
| ROA | 5.9% |
| 自己資本比率 | 35.5% |
| 総資産 | $8.72B |
| 純資産 | $3.09B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$5.23B |
| NC比率 | -71.9% |
| 流動資産 | $1.61B |
| 有価証券 | $66.95M |
| 現金 | $1.24B |
| 負債総額 | $6.53B |
| 時価総額（BS時点） | $7.26B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、天然ガスの探査・開発・生産を行う上流および収集部門、パイプラインと貯蔵による輸送・貯蔵部門、そして小売顧客への販売を行うユーティリティ部門の3つのセグメントを展開しています。 アパラチア地域における収集施設の運営や、ニューヨーク州およびペンシルベニア州における広範なパイプライン網の構築・運営を通じて、多様な顧客層へエネルギーを供給しています。1902年の設立以来、地域に根ざしたエネルギー供給体制を構築しています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は22.8億ドル（＝2,280,000,000 USD）に達しており、前年比で17.1%の成長を記録しています。同期間の営業利益率は41.9%と非常に高い水準を維持しています。 また、同期間の純利益は前年比で568.9%という大幅な増加を見せています。財務基盤の安定性を示す指標として、現金および現金同等物は12.4億ドル（＝1,235,178,000 USD）を保有しています。
成長ドライバー
成長の主な要因は、上流から流通、小売に至る垂直統合型のビジネスモデルによる安定した需要の取り込みにあります。特に、アパラチア地域における天然ガスおよび石油の生産と、それに関連するインフラの所有・運営が強固な基盤となっています。 近年の財務推移を見ると、売上高の増加とともに営業利益率も34.7%から41.9%へと向上しており、効率的な運営体制が構築されているとみられます。この構造により、エネルギー需要の変動に対する耐性を備えています。
リスク
エネルギーセクター特有の要因として、天然ガスや石油の価格変動が収益に与える影響が挙げられます。また、広大なパイプライン網や貯蔵施設の維持管理には、継続的な設備投資と保守コストが必要となります。 事業の大部分が特定の地域（ニューヨーク州やペンシルベニア州）に集中しているため、地域特有の環境規制やインフラへの影響も考慮すべき要素です。これらの要因が、将来的な運営コストや供給体制に影響を与える可能性があります。
競合
同社は、アパラチア地域における独自の収集施設や、ニューヨーク州およびペンシルベニア州に広がる統合的なガスパイプラインシステムを保有しています。これらの物理的な資産は、競合他社に対する参入障壁として機能しています。 また、ユーティリティ部門を通じて、特定の地域における小売顧客との長期的な関係を構築しています。この地域密着型のネットワークと、上流から下流までをカバーする統合的なサービス提供能力が、競合優位性を支えています。
バリュエーション
現在の株価は82.97ドルであり、時価総額は約78.9億ドル（7,886百万USD）となっています。PERは11.54倍、PBRは2.01倍と算出されています。 投資家にとっての魅力として、2.68%の配当利回りが示されています。高い営業利益率と安定した事業基盤を背景に、エネルギーセクターにおける堅実なバリュエーションを形成しています。