National Health Investors, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $115.13M |
| 営業利益 | $52.09M |
| 税引前利益 | $39.75M |
| 純利益 | $40.10M |
| 営業利益率 | 45.2% |
| ROE | 2.6% |
| ROA | 1.4% |
| 自己資本比率 | 52.4% |
| 総資産 | $2.89B |
| 純資産 | $1.51B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 10.72% |
| ROA | 4.38% |
| FCFマージン | 39.47% |
| 粗利益率 | 73.92% |
| 営業利益率 | 61.34% |
| 営業CFマージン | 57.07% |
| 配当性向 | 106.36% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 97.57 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.33B |
| NC比率 | -37.2% |
| 流動資産 | $328.37M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $24.95M |
| 負債総額 | $1.36B |
| 時価総額（BS時点） | $3.58B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は自己管理型の不動産投資信託（REIT）として、高齢者向け住宅や医療施設への投資に特化しています。主な事業内容は、セール・リースバック、ジョイントベンチャー、モーゲージ、およびメザニンファイナンスの提供です。 保有資産には、独立型居住施設、介助付き生活施設、メモリーケアコミュニティが含まれます。さらに、入会金制の退職者コミュニティや専門病院など、需要に基づいた多様なヘルスケア施設のポートフォリオを構築しています。
主要KPI
直近の財務データにおいて、FY2025の売上高は375,628,000 USDに達しており、前年比で12.1%の成長を記録しています。同期間の純利益も前年比で3.0%増加しており、安定した収益基盤を示しています。 営業利益率はFY2024の56.2%からFY2025には50.7%へと推移しています。ROE（自己資本利益率）については、FY2023の10.8%からFY2025の9.3%へと緩やかな変化を見せています。
成長ドライバー
同社の成長は、高齢化社会の進展に伴う需要の高いヘルスケア施設への投資に支えられています。特に独立型居住施設や専門病院といった、必要性の高い施設のポートフォリオが強みです。 直近の財務トレンドでは、売上高が3期連続で増加傾向にあります。FY2024からFY2025にかけての売上増は、安定した賃貸収入や施設運営の拡大を反映しているものと推測されます。
リスク
事業モデルがヘルスケア分野に特化しているため、関連する規制の変化や医療政策の影響を受けやすい側面があります。また、不動産価値の変動や金利動向が、投資判断や資産価値に影響を与える可能性があります。 運営体制は32名の従業員による自己管理型となっており、組織規模の制約がある中で効率的な運営を維持する必要があります。特定の施設タイプへの集中は、市場環境の変化に対する感応度を高める要因となります。
競合
同社はヘルスケア施設に特化したニッチな領域で独自の地位を築いています。独立したコミュニティや専門病院など、多様なニーズに対応するポートフォリオが競合に対する優位性となります。 市場内では他のヘルスケア系REITとの競争が存在しますが、特定の投資手法（セール・リースバック等）を組み合わせることで差別化を図っています。安定した需要がある高齢者向け住宅への特化は、強固な参入障壁として機能しています。
バリュエーション
現在の株価は80.54 USDであり、時価総額は約39億ドルに達しています。PER（株価収益率）は25.98倍、PBR（株価純資産倍率）は2.58倍と算出されています。 投資家にとって重要な指標である配当利回りは4.57%となっており、安定した分配を求める層への訴求力があります。これらの数値は、ヘルスケア不動産という安定的なアセットに基づいた評価を反映しています。
企業情報
National Health Investors, Inc. is a self-managed real estate investment trust (REIT). The Company owns, leases, operates and finances the development of high-quality real estate properties in the United States, focusing on senior housing communities and medical facilities. The Company operates through two reportable segments, Real Estate Investments and SHOP. The Company's real estate property investments include independent living facilities, assisted living facilities, entrance fee communities, senior living campuses, skilled nursing facilities and hospitals. National Health Investors, Inc. was established on October 15th, 1991, and was incorporated in 1991 in Maryland and is based in Murfreesboro, Tennessee.
| ウェブサイト | https://www.nhireit.com |
| CEO | Mr. D. Eric Mendelsohn |
| 従業員数 | 32人 |
| 住所 | 222 Robert Rose Drive, Murfreesboro, 37129-6346, United States |
| 電話番号 | 615 890 9100 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |