NorthWestern Energy Group, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $497.57M |
| 営業利益 | $114.11M |
| 税引前利益 | $77.25M |
| 純利益 | $63.46M |
| 営業利益率 | 22.9% |
| ROE | 2.2% |
| ROA | 0.7% |
| 自己資本比率 | 33.9% |
| 総資産 | $8.58B |
| 純資産 | $2.91B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 5.93% |
| ROA | 2.48% |
| FCFマージン | -14.37% |
| 粗利益率 | 55.59% |
| 営業利益率 | 17.34% |
| 営業CFマージン | 24.60% |
| 配当性向 | 96.03% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 124.22 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$5.80B |
| NC比率 | -136.9% |
| 流動資産 | $481.65M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $4.18M |
| 負債総額 | $5.81B |
| 時価総額(BS時点) | $4.24B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はモンタナ州、サウスダコタ州、ネブラスカ州において、住宅、商業、産業用顧客へ電力および天然ガスを供給する事業を展開しています。発電、購入、送電、配電の全工程を担うほか、天然ガスの製造や貯蔵、輸送も手掛けています。 広大な送電・配電網と多数の変電所、ゲートステーションを保有しており、約85万人の顧客にサービスを提供しています。1923年の設立以来、地域社会の基盤となるエネルギーインフラを支える役割を担っています。
主要KPI
直近の財務データによると、FY2025の売上高は1,610,559,000 USDに達しており、前年比で6.4%の成長を記録しています。一方で、同期間の純利益は前年比で19.2%減少しており、収益性の推移には注意が必要です。 営業利益率はFY2023の21.1%からFY2024の21.4%へと微増しましたが、FY2025には20.2%となっています。ROEについても、FY2024の7.8%からFY2025には6.3%へと低下する推移を見せています。
成長ドライバー
同社の成長は、地域におけるエネルギー需要の継続的な拡大と、既存インフラの安定運用に支えられています。電力および天然ガスの両方を供給する多角的なポートフォリオが、強固な事業基盤を形成しています。 特にモンタナ州やサウスダコタ州といった広域での送電・配電ネットワークは、長期的な需要を見込める重要な資産です。安定したインフラ提供能力が、将来の収益の継続性を支える主要な要因となります。
リスク
同社は規制下の公益事業体として運営されているため、政府や規制当局による政策変更の影響を受けやすい構造にあります。また、エネルギー価格の変動や送電・配電網の維持管理コストの増大が利益を圧迫する可能性があります。 直近の財務推移において、売上高が増加している一方で純利益が前年比で約19%減少している点は注視すべき要素です。この要因が一時的なものか、あるいは運営コストの上昇によるものかを精査する必要があります。
競合
同社は特定の地域における電力および天然ガス供給の主要な提供者として、強固な市場地位を確立しています。広大な送電・配電ラインと多数の変電所などの物理的資産が参入障壁として機能しています。 地域のインフラを支える公共性の高い事業であるため、競合他社との直接的な競争よりも、規制環境下での安定した運営が重視されます。地域密着型のサービス提供により、長期的な顧客基盤を維持しているとみられます。
バリュエーション
現在の株価は72.86ドルであり、時価総額は約45億ドルとなっています。PERは26.69倍、PBRは1.54倍となっており、インフラ企業としての安定性を反映した評価となっています。 配当利回りは3.67%と算出されており、投資家にとって一定のインカムゲインを提供しています。これらの指標は、規制下の公益事業体として安定的なキャッシュフローを求める投資家にとって重要な判断材料となります。
企業情報
NorthWestern Energy Group, Inc., doing business as NorthWestern Energy, provides electricity and natural gas to residential, commercial, and diversified industrial customers. It generates, purchases, transmits, and distributes electricity; and produces, purchases, stores, transmits, and distributes natural gas, as well as owns municipal franchises to provide natural gas service in the communities. The company operates 6,596 miles of electric transmission and 18,946 miles of electric distribution lines with approximately 397 transmission and distribution substations; and 2,133 miles of natural gas transmission and 5,939 miles of natural gas distribution lines with approximately 134 city gate stations in Montana. It also operates 1,344 miles of electric transmission and 2,386 miles of electric distribution lines in South Dakota with approximately 123 transmission and distribution substations; and 55 miles of natural gas transmission, 1,853 miles of natural gas distribution lines in South Dakota, and 836 miles of natural gas distribution lines Nebraska. The company provides electricity and/or natural gas to approximately 850,300 customers in Montana, South Dakota, Nebraska, and Yellowstone National Park. NorthWestern Energy Group, Inc. was incorporated in 1923 and is based in Sioux Falls, South Dakota.
| ウェブサイト | https://www.northwesternenergy.com |
| CEO | Mr. Brian B. Bird |
| 従業員数 | 1,667人 |
| 住所 | 3010 W. 69th Street, Sioux Falls, 57108, United States |
| 電話番号 | 605 978 2900 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |