NexPoint Residential Trust, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $63.54M |
| 営業利益 | $8.52M |
| 税引前利益 | -$6.78M |
| 純利益 | -$6.75M |
| 営業利益率 | 13.4% |
| ROE | -2.5% |
| ROA | -0.4% |
| 自己資本比率 | 14.5% |
| 総資産 | $1.87B |
| 純資産 | $272.43M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -11.09% |
| ROA | 0.95% |
| FCFマージン | 28.20% |
| 粗利益率 | 60.03% |
| 営業利益率 | 11.20% |
| 営業CFマージン | 32.81% |
| 配当性向 | 4743.15% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 629.18 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.61B |
| NC比率 | -122.3% |
| 流動資産 | $61.95M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $14.63M |
| 負債総額 | $1.63B |
| 時価総額（BS時点） | $1.32B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はニューヨーク証券取引所に上場する不動産投資信託（REIT）であり、主に中所得層向けのマルチファミリー物件を取得・所有・運営しています。特に価値向上の可能性がある物件をターゲットとしており、米国南東部および南西部の大都市やその周辺のサブマーケットに焦点を当てています。 事業運営にあたっては、豊富な不動産経験を持つNexPoint Real Estate Advisors, L.P.から外部アドバイザリーを受けています。2014年に設立された同社は、テキサス州ダラスに拠点を置き、戦略的な物件選定と管理体制を構築しています。
主要KPI
直近の財務データによると、FY2023の売上高は277,526,000 USDに達し、営業利益率は16.3%を記録していました。しかし、翌年のFY2024には売上高が259,701,000 USDへと減少し、営業利益率も11.3%まで低下する推移を見せています。 最新のFY2025における売上高は251,281,000 USDとなっており、前年比で3.2%の減少を記録しています。この期間において、ROE（自己資本利益率）は大幅な低下やマイナスへの転落を見せており、収益性の推移には注意が必要です。
成長ドライバー
同社の成長戦略は、価値向上の可能性がある物件（value-add potential）の取得と運営に重点を置いています。特に人口動態や需要が見込める大都市圏のサブマーケットにおいて、中所得層向けの住居を提供することで安定した賃貸収入を目指しています。 外部アドバイザーによる専門的な知見を活用し、物件の価値を高めるための戦略的な管理体制が成長の基盤となります。特定の地域における強固なネットワークと運営ノウハウが、将来的な資産価値の向上に寄与するとみられます。
リスク
直近の財務推移において、売上高の減少および営業利益率の低下が見られる点が重要なリスク要因です。特にFY2025における純利益の赤字転落は、運営コストの上昇や市場環境の変化による影響を反映している可能性があります。 また、不動産市場特有の金利動向や地域経済の変動が、物件の価値および賃貸需要に直接的な影響を与えるリスクがあります。収益性の低下傾向が続く場合、投資家への配当能力や資産の再評価に影響を及ぼす可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。
競合
同社は米国南東部および南西部という特定の地理的エリアにおいて、中所得層向けのマルチファミリー物件に特化した競争優位性を構築しています。競合他社と比較して、価値向上の余地がある物件を特定し、戦略的に運営する能力が差別化要因となります。 しかし、レジデンシャルREITセクター全体としては、供給過多や賃料上昇の鈍化といったマクロ経済要因による競争激化に常にさらされています。特定の地域における強固な拠点を維持しつつ、いかに効率的な運営で利益率を確保できるかが競合優位性の維持に直結します。
バリュエーション
現在の市場データに基づくと、同社の株価は26.07 USDとなっており、時価総額は約13億ドル（1,344百万USD）と評価されています。PBR（株価純資産倍率）は2.44倍となっており、保有資産に対する市場の評価を反映しています。 投資家にとって注目すべき指標として、配当利回りが8.18%と高い水準にあります。高配当を特徴とする一方で、直近の財務推移における利益率の低下や赤字転落といった要素を考慮し、バリュエーションの妥当性を慎重に見極める必要があります。
企業情報
NexPoint Residential Trust, Inc. is a publicly traded real estate investment trust (REIT), primarily focused on acquiring, owning and operating well-located middle-income multifamily properties with value-add potential in large cities and suburban submarkets of large cities, primarily in the Southeastern and Southwestern United States. NXRT is externally advised by NexPoint Real Estate Advisors, L.P., an affiliate of NexPoint Advisors, L.P., an SEC-registered investment advisor, which has extensive real estate experience. NexPoint Residential Trust, Inc. is incorporated in Maryland.
| ウェブサイト | https://nxrt.nexpoint.com |
| CEO | Mr. James David Dondero CFA, CPA |
| 従業員数 | 1人 |
| 住所 | 300 Crescent Court, Dallas, 75201-7849, United States |
| 電話番号 | 214 276 6300 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |