ONEOK, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $9.62B |
| 営業利益 | $1.44B |
| 税引前利益 | $1.02B |
| 純利益 | $774.00M |
| 営業利益率 | 14.9% |
| ROE | 3.5% |
| ROA | 1.1% |
| 自己資本比率 | 32.8% |
| 総資産 | $68.20B |
| 純資産 | $22.36B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 16.28% |
| ROA | 5.77% |
| FCFマージン | 2.29% |
| 粗利益率 | 27.21% |
| 営業利益率 | 13.25% |
| 営業CFマージン | 15.64% |
| 配当性向 | 72.54% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 143.07 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$42.17B |
| NC比率 | -77.4% |
| 流動資産 | $5.31B |
| 有価証券 | $3.14B |
| 現金 | $161.00M |
| 負債総額 | $45.47B |
| 時価総額(BS時点) | $54.48B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国内で天然ガスの収集、処理、分級、輸送、貯蔵、および海上輸出サービスを提供するミッドストリーム事業者です。事業は天然ガス収集・処理、NGL(天然ガス液分)、天然ガスパイプライン、精製製品および原油の4つの主要セグメントで構成されています。 拠点はミッドコンチネントやパーミアン盆地など広範囲に及び、独立系生産者から公共事業体まで多岐にわたる顧客層へサービスを提供しています。また、不動産賃貸や物流機器のリースといった付随的な資産運用も事業の一部として組み込まれています。
主要KPI
直近の財務データにおいて、FY2025の売上高は336億2,900万ドルに達しており、前年比で55.0%という大幅な成長を記録しています。同期間の純利益も前年比11.8%増と堅調に推移しており、事業規模の拡大が確認できます。 一方で営業利益率はFY2023の23.9%からFY2025には17.3%へと低下する傾向にあります。ROE(自己資本利益率)についても、FY2024の17.8%からFY2025は15.1%へと推移しており、売上成長と効率性の変化が数値に表れています。
成長ドライバー
同社の成長は、広範な地域における天然ガスおよびNGLの収集・処理能力の拡大によって支えられています。特にパーミアン盆地やゴルフコース地域を含む主要なエネルギー生産地でのインフラ保有が強みです。 また、精製製品や原油の輸送・貯蔵といった多角的なサービス提供により、多様な顧客ニーズに対応する体制を構築しています。これらの広範なネットワークと物流能力が、安定した事業拡大の基盤となっています。
リスク
売上高が大幅に増加している一方で、営業利益率が直近の期間で低下傾向にある点が注目されます。これは規模拡大に伴うコスト構造の変化や、特定のセグメントにおけるマージンの変動を反映している可能性があります。 また、エネルギー関連のインフラ事業であるため、原材料価格の変動や輸送需要の動向に業績が左右される側面があります。特に大規模な設備投資や維持管理にかかる費用が、将来の利益率に与える影響を注視する必要があります。
競合
同社は米国内の主要なエネルギー生産地において広範なパイプラインと処理施設を保有しており、強力な市場地位を築いています。独立系および統合型の石油・ガス生産会社の両方から信頼を得ている点が強みです。 競合他社と比較して、天然ガスだけでなくNGLや精製製品まで網羅する多角的なポートフォリオを有しています。この多様なサービス提供能力が、特定の市場変動に対する耐性を高め、競争優位性を維持する要因となっています。
バリュエーション
現在の株価は89.92ドルであり、時価総額は約553億ドルと評価されています。PER(株価収益率)は15.66倍となっており、同規模のインフラ企業として安定した評価を得ている水準です。 投資家にとって注目すべき点は、4.87%という高い配当利回りです。PBR(株価純資産倍率)は2.48倍であり、保有する物理的な資産と事業の継続性を背景とした強固なバリュエーションを形成しています。
企業情報
ONEOK, Inc. operates as a midstream service provider of gathering, processing, fractionation, transportation, storage, and marine export services in the United States. It operates in four segments: Natural Gas Gathering and Processing; Natural Gas Liquids; Natural Gas Pipelines; and Refined Products and Crude. The company owns natural gas gathering pipelines and processing plants in the Mid-Continent, Permian Basin, North Texas, Gulf Coast region, and Rocky Mountain regions; and provides midstream services to producers of NGLs. It also owns NGL gathering and distribution pipelines, fractionation, terminal and storage facilities; and transports refined products, including gasoline, diesel fuel, aviation fuel, kerosene, and heating oil. In addition, the company transports and stores natural gas through regulated interstate and intrastate natural gas transmission pipelines, and natural gas storage facilities; it owns and operates a parking garage in downtown Tulsa, Oklahoma; and leases buildings, warehouses, office space, land, and equipment, including pipeline equipment, pipeline capacity, rail cars, and information technology equipment. Further, the company transports, stores, and distributes refined products, purity NGLs, and crude oil, as well as conducts commodity-related activities, including liquids blending and marketing activities. It serves integrated and independent exploration and production companies; other NGL and natural gas gathering and processing companies; crude oil and natural gas production companies; utilities; industrial companies; natural gasoline distributors; propane distributors; municipalities; ethanol producers; petrochemical, refining, and marketing companies; and diluent users, refineries, and exporters. ONEOK, Inc. was founded in 1906 and is headquartered in Tulsa, Oklahoma.
| ウェブサイト | https://www.oneok.com |
| CEO | Mr. Pierce H. Norton II |
| 従業員数 | 6,326人 |
| 住所 | 100 West Fifth Street, Tulsa, 74103, United States |
| 電話番号 | 918 588 7000 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |