Penguin Solutions, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $478.71M |
| 営業利益 | $50.86M |
| 税引前利益 | $53.70M |
| 純利益 | $44.69M |
| 営業利益率 | 10.6% |
| ROE | 7.0% |
| ROA | 2.0% |
| 自己資本比率 | 29.3% |
| 総資産 | $2.19B |
| 純資産 | $641.77M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 16.19% |
| ROA | 3.84% |
| FCFマージン | -7.16% |
| 粗利益率 | 27.92% |
| 営業利益率 | 10.83% |
| 営業CFマージン | -3.94% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 77.50 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.09B |
| NC比率 | -40.6% |
| 流動資産 | $1.73B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $440.30M |
| 負債総額 | $1.53B |
| 時価総額(BS時点) | $2.70B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は企業向けの高度なコンピューティング、統合メモリ、および最適化されたLEDソリューションの設計・構築・管理を行っています。特にAIインフラ向けにGPUを大規模展開するOriginAIや、Stratusブランドによるデータセンターでの継続的な可用性を提供するサービスを展開しています。 また、SMART Modular Technologiesブランドを通じて、ネットワークや通信、AI、機械学習向けのメモリモジュールやストレージ製品を提供しています。さらに、Cree LEDブランドのLEDコンポーネントや、サプライチェーン管理を含む物流・在庫管理などの多角的なサービスを、OEMや政府機関などへ提供しています。
主要KPI
最新の会計年度(FY2025)において、同社は売上高1,368,794,000 USDを記録し、前年比で16.9%の成長を見せています。この期間における営業利益率は5.4%に達しており、前年度の1.6%から大幅な改善が見られます。 同社のROEはFY2023の-84.3%からFY2024の-13.4%へと推移し、最新のFY2025では4.3%と黒字に転換しています。また、手元には440,301,000 USDの現金および現金同等物を保有しており、事業基盤を支える流動性を確保しています。
成長ドライバー
成長の主な要因は、AIワークロード向けの拡張メモリを備えたサーバーや、高性能なフラッシュメモリ製品への需要拡大にあるとみられます。特にGPUを活用した大規模展開に向けたインフラソリューションが、近年の技術トレンドに合致しています。 また、DeepgramやDell Technologiesといった主要企業との戦略的提携を通じて、ヘルスケアや位置情報ベースのワークフローなど、特定の産業分野におけるソリューション提供を強化しています。これらのパートナーシップは、同社の技術力を多様な市場へ展開する原動力となっています。
リスク
事業構造が高度なコンピューティングやメモリといった複雑なテクノロジーに依存しているため、サプライチェーンの混乱がリスク要因となります。特に半導体や電子部品の調達において、供給網の安定性が売上や利益率に直接影響を与える可能性があります。 また、AIインフラへの投資は急速な技術革新を伴うため、競合他社による技術的な追い上げや代替技術の出現が脅威となります。特定のブランド(StratusやCreeなど)への依存度も高く、これらの製品ラインにおける市場シェアの変化に注意が必要です。
競合
同社は高度なコンピューティング分野において、独自の技術力と複数のブランドポートフォリオを武器に競合と対峙しています。特にAIおよび機械学習向けのメモリソリューションやストレージ製品の提供において、専門性の高い顧客層へのアプローチを行っています。 また、物流や在庫管理といったサプライチェーンサービスも提供しており、単一の技術だけでなく多角的な付加価値を提供することで競争優位性を構築しています。OEMや政府機関など、信頼性が求められる顧客層をターゲットにすることで、安定した市場ポジションの確保を目指しています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は53.85 USDとなっており、時価総額は約2,759万ドルです。PER(株価収益率)は42.07倍と算出されており、将来の成長に対する期待が織り込まれている状況です。 PBR(株価純資産倍率)は6.28倍となっており、保有資産に対する市場の評価を反映しています。これらの指標は、同社がAIインフラや高度なコンピューティング分野において、高い成長ポテンシャルを持つ企業として評価されていることを示唆しています。
企業情報
Penguin Solutions, Inc. designs, builds, deploys and manages enterprise solutions worldwide. The company operates through three segments: Advanced Computing, Integrated Memory, and Optimized LED. It offers hardware, software, and services focusing on technical computing for core and cloud environments through computing and AI solutions. The company also provides Penguin Solutions OriginAI, an AI infrastructure solution for customers deploying GPUs at scale; continuous availability of customers critical data and applications in data centers and edge locations under the Stratus brand products; and dynamic random-access memory, modules, solid-state/flash storage, and integrated memory solutions to networking and telecom, data analytics, AI, and ML under the SMART Modular Technologies brand. In addition, it provides Zefr, a memory module; Altus and AMD EPYC based servers for expansive memory for AI workloads; flash memory products comprising solid-state drives, Serial Advanced Technology Attachment, and PCIe NVMe products in 2.5 enclosures, M.2, EDSFF, and other form factors; and multimediacard and embedded and removable USB products, SD and microSD Card configurations, and firmware development. Further, the company offers procurement, logistics, inventory management, temporary warehousing, programming, kitting, and packaging supply chain services; and LEDs under the Cree LED brand; Cree LED XLamp and J Series packaged LED components. It serves OEMs, enterprises, government, and other customers through direct and third-party channels. The company has a strategic collaboration with Deepgram, Dell Technologies, and ZulaFly to offer healthcare, location-based workflow, and safety solutions. The company was formerly known as SMART Global Holdings, Inc. and changed its name to Penguin Solutions, Inc. in October 2024. Penguin Solutions, Inc. was founded in 1988 and is headquartered in Fremont, California.
| ウェブサイト | https://www.penguinsolutions.com |
| CEO | Mr. Kash Shaikh |
| 従業員数 | 2,900人 |
| 住所 | 45800 Northport Loop West, Fremont, 94538, United States |
| 電話番号 | 510 623 1231 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |