Insulet Corporation
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $761.70M |
| 営業利益 | $122.20M |
| 税引前利益 | $113.00M |
| 純利益 | $91.10M |
| 営業利益率 | 16.0% |
| ROE | 7.0% |
| ROA | 3.0% |
| 自己資本比率 | 43.6% |
| 総資産 | $2.99B |
| 純資産 | $1.30B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 26.02% |
| ROA | 9.71% |
| FCFマージン | 7.76% |
| 粗利益率 | 71.08% |
| 営業利益率 | 16.18% |
| 営業CFマージン | 16.74% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 66.69 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.21B |
| NC比率 | -12.2% |
| 流動資産 | $1.85B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $534.90M |
| 負債総額 | $1.74B |
| 時価総額（BS時点） | $9.94B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はインスリン依存型糖尿病患者向けに、インスリン投与システムの開発、製造、販売を行っています。主力製品であるOmnipodプラットフォームには、独自のアルゴリズムを搭載した自動投与システムや、スマートフォン操作による管理システムが含まれます。 これらの製品は、Bluetooth通信を活用して外部の持続型グルコースモニターと連携する機能を備えています。また、がん化学療法後の感染リスク低減に寄用されるNeulasta Onproキット向けにAmgen社へ提供するデバイスも展開しています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は2,708,100,000 USDを記録しており、前年比で30.7%の成長を見せています。これに伴い、営業利益率は17.5%まで上昇し、収益性の向上が確認されます。 一方で、同期間の純利益は前年比で40.9%減少しています。また、企業の財務基盤を支える現金および現金同等物は480,400,000 USDを保有しています。
成長ドライバー
成長の主な要因は、高度な自動化技術を統合したOmnipodプラットフォームの普及にあります。特にBluetooth連携や独自のアルゴリズムによる利便性の向上が、ユーザー基盤の拡大に寄与しているとみられます。 過去3年間の推移を見ると、売上高および営業利益率は着実に上昇傾向にあります。この成長は、高度な医療技術を統合した製品ラインナップの強固な展開によって支えられています。
リスク
急激な売上の伸びに対し、純利益が前年比で40.9%減少している点は注視すべき要素です。この乖離は、研究開発や事業拡大に伴う一時的なコスト増、あるいは特定の要因による影響の可能性があります。 また、医療機器分野における製品の信頼性と技術革新への対応が継続的な課題となります。高度なアルゴリズムや通信技術を統合するシステムにおいて、常に最新の技術基準を満たす必要があります。
競合
同社は独自のインスリン管理システムを提供しており、競合他社との差別化を図っています。特に自動投与システムのアルゴリズムやユーザーインターフェースの利便性が競争優位性の源泉となります。 製品は薬局チャネルや独立した販売代理店を通じてエンドユーザーに提供されています。これらの流通網を確保しつつ、高度な技術力を背景とした市場シェアの維持が重要となります。
バリュエーション
現在の株価は161.28 USDであり、時価総額は約11,393万ドルとなっています。PERは38.43倍、PBRは8.75倍と算出されており、成長期待を反映した評価となっています。 投資判断にあたっては、高い売上成長率と営業利益率の向上を評価しつつ、純利益の変動要因を精査する必要があります。現在のバリュエーションは、同社の技術的優位性と市場でのポジションに基づいています。
企業情報
Insulet Corporation develops, manufactures, and sells insulin delivery systems for people with insulin-dependent diabetes in the United States and internationally. The company offers Omnipod platform products comprising Omnipod 5 automated insulin delivery system, which includes a proprietary AID algorithm embedded in the pod that integrates with a third-party continuous glucose monitor to obtain glucose values through wireless Bluetooth communication; Omnipod DASH insulin management system that features a Bluetooth enabled pod that is controlled by a smartphone-like personal diabetes manager with a color touch screen user interface; and the Omnipod Insulin Management System. It also provides pods for Amgen for use in the Neulasta Onpro kit, which is a delivery system to help reduce the risk of infection after intense chemotherapy. The company sells its products to end-users through the pharmacy channel; and independent distributors. Insulet Corporation was incorporated in 2000 and is headquartered in Acton, Massachusetts.
| ウェブサイト | https://www.insulet.com |
| CEO | Ms. Ashley A. McEvoy |
| 従業員数 | 5,400人 |
| 住所 | 100 Nagog Park, Acton, 01720, United States |
| 電話番号 | 978 600 7000 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |