Patterson-UTI Energy, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $4.83B |
| 営業利益 | -$40.83M |
| 税引前利益 | -$102.99M |
| 純利益 | -$93.05M |
| 営業利益率 | -0.8% |
| ROE | -2.9% |
| ROA | -1.7% |
| 自己資本比率 | 57.8% |
| 総資産 | $5.57B |
| 純資産 | $3.22B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$2.07B |
| NC比率 | -48.5% |
| 流動資産 | $1.37B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $201.02M |
| 負債総額 | $2.27B |
| 時価総額（BS時点） | $4.26B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国、カナダ、コロンビア、および国際的な市場において、石油および天然ガス探査・生産企業向けに掘削および完了サービスを提供しています。事業は掘削サービス、完了サービス、掘削製品の3つのセグメントで構成されています。 掘削サービス部門では、オンショアの油田・ガス田における方向掘削や、リアルタイムのデータ分析を活用した高度なナビゲーション技術を提供しています。また、完了サービス部門では、水圧破砕やセメンティング、物流、貯蔵などの包括的なソリューションを提供しています。 掘削製品部門では、ダイヤモンドビットの設計・製造・販売・レンタルを行い、地上の掘削やワークオーバー活動を支援しています。1978年の設立以来、同社はテキサス州ヒューストンを拠点に、技術革新と多様なサービス提供を通じて事業を展開しています。
主要KPI
最新の会計年度（FY2025）における売上高は4,826,624,000 USD（＝48.3億ドル）を記録しています。この期間の売上高は前年比で10.3%減少していますが、純利益は前年比で90.3%増加という対照的な推移を見せています。 過去の財務推移を見ると、FY2023の売上高は4,146,456,000 USD（＝41.5億ドル）で、営業利益率は10.9%を確保していました。しかし、FY2024には売上高が5,377,911,000 USD（＝53.8億ドル）に増加した一方で、営業利益率は0.5%まで低下しています。 同社のROE（自己資本利益率）は、FY2023の5.1%から、FY2024には-27.9%、FY2025には-2.9%へと推移しています。現在、同社は201,024,000 USD（＝2億ドル）の現金および現金同等物を保有しています。
成長ドライバー
同社の成長を支える要因の一つは、掘削サービスにおける高度なデータ分析技術と自動化ソリューションの提供です。特に、リアルタイムで井戸の位置を特定するFDIRや、軌道最適化を行うHiFi Guidanceなどの技術が、効率的な掘掘削を支援しています。 また、掘削製品セグメントにおけるダイヤモンドビットの製造・販売・レンタルといった製品ラインの展開も重要な要素です。これらの製品は、地上の石油・天然ガス掘削において不可欠なツールとして提供されています。 さらに、完了サービスにおける物流や貯蔵、電力ソリューションといった付加価値の高いサービスの提供も、事業の多角化に寄与しています。これらの多角的なサービス提供により、同社は単一のサービスに依存しない事業構造を構築しています。
リスク
同社の財務推移から、営業利益率がFY2023の10.9%からFY2025の-0.8%へと大幅に低下している点が注目されます。この利益率の低下は、事業運営におけるコスト構造の変化や、市場環境の変動による影響を受けているとみられます。 また、ROEが近年の推移においてマイナス圏で推移していることは、資本効率の面で課題があることを示唆しています。特に、売上高が減少傾向にある中で利益を確保するためのコスト管理が重要な課題となります。 石油・天然ガス業界の特性上、エネルギー価格の変動や需要の変動が、掘削および完了サービスの需要に直接影響を与える可能性があります。これらの外部要因が、同社の収益の安定性に影響を与える要因となります。
競合
同社は、石油・天然ガス掘削および完了サービスを提供する競争の激しい市場において、独自の技術と製品ポートフォリオで差別化を図っています。特に、高度なナビゲーション技術や自動化システムの提供は、競合他社に対する優位性の源泉となります。 掘削製品セグメントにおけるダイヤモンドビットの製造・販売能力は、同社の技術的基盤を支える重要な要素です。これらの製品は、特定の掘削環境において高い信頼性が求められるため、技術的な優位性が重要となります。 また、物流や貯蔵を含む包括的な完了サービスを提供することで、顧客に対するワンストップのソリューション提供を目指しています。このような多角的なサービス展開は、競合他社との差別化要因として機能しています。
バリュエーション
同社の現在の株価は12.43ドルであり、時価総額は約47.2億ドル（4,719百万USD）となっています。この規模感は、同社の市場における立ち位置を反映しています。 バリュエーション指標を見ると、PBR（株価純資産倍率）は1.53倍となっており、資産に対する評価を反映しています。また、配当利回りは3.26%となっており、投資家に対して一定の配当を提供しています。 これらの指標は、同社の事業規模と市場での評価を反映した数値です。投資判断にあたっては、これらの指標と、同社の最新の財務推移を照らし合わせる必要があります。