Radian Group Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.20B |
| 営業利益 | — |
| 税引前利益 | $791.23M |
| 純利益 | $582.64M |
| 営業利益率 | — |
| ROE | 12.2% |
| ROA | 7.2% |
| 自己資本比率 | 58.9% |
| 総資産 | $8.12B |
| 純資産 | $4.78B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 12.03% |
| ROA | 5.29% |
| FCFマージン | 18.72% |
| 粗利益率 | 69.30% |
| 営業利益率 | 31.63% |
| 営業CFマージン | 84.47% |
| 配当性向 | 25.19% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 27.97 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | $1.12B |
| NC比率 | 26.1% |
| 流動資産 | — |
| 有価証券 | $6.85B |
| 現金 | $119.05M |
| 負債総額 | $5.85B |
| 時価総額（BS時点） | $4.31B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
Radian Group Inc.は、米国において住宅ローン保険の提供を主軸とした事業を展開しています。住宅ローン貸付機関や投資家のための信用リスクを管理・分配し、住宅ローン、特殊保険、再保険の各ラインを提供しています。 同社は、住宅ローン銀行、商業銀行、信用組合、地域銀行などの幅広い金融機関を顧客としています。1977年に設立され、現在はペンシルベニア州に拠点を置いています。
主要KPI
同社の直近の財務データにおいて、FY2025の売上高は1,197,084,000 USD（＝12億ドル）を記録しています。これは前年度の1,206,299,000 USD（＝12.1億ドル）と比較して、わずかな減少となっています。 自己資本利益率（ROE）については、FY2023の13.7%からFY2024の13.1%、FY2025の12.2%へと推移しています。また、同社は119,047,000 USD（＝1.2億ドル）の現金および現金同等物を保有しています。
成長ドライバー
同社の成長は、住宅ローン市場における信用リスクの管理と、多様な保険ラインの提供に支えられています。特に、住宅ローン貸付機関向けのプライベート・モーゲージ保険は、同社の主要な事業基盤となっています。 近年の売上推移を見ると、FY2025の売上は前年比で0.8%の微減となっており、安定した事業運営が継続しているとみられます。また、純利益も前年比で3.6%の減少となっており、市場環境に合わせた慎重な運営が推測されます。
リスク
同社の事業は住宅ローン市場の動向に強く依存しており、不動産市場の変動がリスク要因となります。住宅ローン貸付機関の信用リスクの変動は、保険提供の規模や収益性に直接影響を与える可能性があります。 また、保険事業の特性上、マクロ経済の変動や金利環境の変化が、ポートフォリオの安定性に影響を与える可能性があります。これらの要因により、将来の収益予測には慎重な見極めが必要となります。
競合
同社は住宅ローン保険、特殊保険、再保険の分野において、特定のニッチな市場で地位を確立しています。住宅ローン貸付機関や投資家に対するリスク管理の提供を通じて、競合他社との差別化を図っています。 提供するサービスの幅広さが、多様な金融機関からの支持を得る要因となっています。住宅ローン市場における専門的な知見と、長年の運営実績が競争優位性の源泉となっているとみられます。
バリュエーション
同社の株価は36.41ドルであり、時価総額は約48.2億ドル（4,817百万USD）となっています。PERは9.01倍、PBRは1.01倍と、市場における評価は比較的安定した水準にあります。 配当利回りは2.79%となっており、投資家に対して一定の還元が行われています。これらの指標は、同社の事業内容と現在の市場評価を反映した数値となっています。
企業情報
Radian Group Inc., together with its subsidiaries, provides mortgage insurance in the United States. It aggregates, manages, and distributes mortgage credit risk for the benefit of mortgage lending institutions and mortgage credit investors through private mortgage insurance on residential first-lien mortgage loans. The company also offers private mortgage insurance, specialty insurance, and reinsurance lines. It serves mortgage originators, such as mortgage banks, commercial banks, savings institutions, credit unions, and community banks. The company was formerly known as CMAC Investment Corp. and changed its name to Radian Group Inc. in June 1999. Radian Group Inc. was founded in 1977 and is headquartered in Wayne, Pennsylvania.
| ウェブサイト | https://www.radian.com |
| CEO | Mr. Michael Scott Weinbach |
| 従業員数 | 900人 |
| 住所 | 550 East Swedesford Road, Wayne, 19087, United States |
| 電話番号 | 215 231 1000 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |