Safehold Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $385.55M |
| 営業利益 | $100.90M |
| 税引前利益 | $117.56M |
| 純利益 | $114.47M |
| 営業利益率 | 26.2% |
| ROE | 4.8% |
| ROA | 1.6% |
| 自己資本比率 | 33.2% |
| 総資産 | $7.25B |
| 純資産 | $2.41B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 4.64% |
| ROA | 2.88% |
| FCFマージン | -72.68% |
| 粗利益率 | 92.91% |
| 営業利益率 | 73.67% |
| 営業CFマージン | 8.47% |
| 配当性向 | 43.98% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 176.95 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$904.72M |
| NC比率 | -108.5% |
| 流動資産 | $2.59B |
| 有価証券 | $3.97B |
| 現金 | $15.92M |
| 負債総額 | $4.89B |
| 時価総額（BS時点） | $833.51M |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は不動産所有者が建物の下にある土地の価値を引き出すための新しい手法を提供しています。2017年に現代的なグラウンドリース業界を創設し、多目的住宅やオフィス、工業用、ホスピタリティなど多様な物件の所有者が、より低いリスクで高いリターンを得られるよう支援しています。 不動産投資信託（REIT）として課税される同社は、株主に対して安全で成長する収益と長期的な資本価値の向上を目指しています。ニューヨークに拠点を置き、多様な用途の不動産ポートフォリオにおいて価値を最大化するビジネスモデルを構築しています。
主要KPI
同社の財務状況は非常に高い収益性を示しており、FY2025の売上高は3.9億ドル（＝3.85億ドル）に達しています。営業利益率はFY2023の76.5%からFY2025には80.8%へと上昇しており、効率的な運営体制が構築されていることが伺えます。 ROEについても、FY2023の-2.5%からFY2024には4.5%、FY2025には4.8%へと改善の推移を見せています。また、手元には1,592万ドル（＝1,592万ドル）の現金および現金同等物を保有しており、安定した財務基盤を維持しています。
成長ドライバー
近年の財務トレンドを見ると、売上高は着実に増加しており、FY2025の売上は前年比で5.4%の成長を記録しています。同時に純利益も前年比で8.2%増加しており、事業規模の拡大と収益性の向上が両立していることが確認できます。 特に営業利益率が年々上昇している点は、グラウンドリースというモデルの強みを示唆しています。この成長傾向は、多種多様な不動産セクターにおける需要の継続的な取り込みによって支えられているとみられます。
リスク
同社の事業は不動産市場の動向に密接に関連しており、金利変動や不動産需要の変化が影響を与える可能性があります。しかし、グラウンドリースという構造は、所有者に対してリスクを抑えつつ価値を引き出す仕組みを提供しているため、一定の耐性を備えているとみられます。 また、特定の不動産セクターに依存せず、多目的住宅や工業用など幅広い用途に対応していることがリスク分散に寄与しています。今後の成長においては、マクロ経済環境の変化が不動産価値や契約条件に与える影響を注視する必要があります。
競合
同社は2017年に現代的なグラウンドリース業界を創設した先駆的な存在として、独自のポジションを確立しています。多種多様な不動産タイプに対応する能力は、競合他社に対する優位性となる可能性があります。 特定のニッチな市場において、所有者がより高いリターンを得るための代替手段を提供することで、独自の価値を創出しています。この独自のビジネスモデルが、競合との差別化要因として機能しているとみられます。
バリュエーション
現在の株価は15.37ドルであり、時価総額は約10.9億ドル（1,088百万USD）となっています。PERは9.55倍と、成長性と安定性を考慮した水準で推移しています。 PBRは0.45倍と低く抑えられており、資産価値に対して割安な水準で取引されていることがわかります。また、4.61%の配当利回りは、REITとしての安定したインカムゲインを求める投資家にとって魅力的な水準を提供しています。
企業情報
Safehold Inc. is revolutionizing real estate ownership by providing a new and better way for owners to unlock the value of the land beneath their buildings. Having created the modern ground lease industry in 2017, Safehold continues to help owners of high quality multifamily, affordable housing, office, industrial, hospitality, student housing, life science and mixed-use properties generate higher returns with less risk. The Company, which is taxed as a real estate investment trust (REIT), seeks to deliver safe, growing income and long-term capital appreciation to its shareholders. Safehold Inc. was incorporated in 2016 and is based in New York, United States.
| ウェブサイト | https://www.safeholdinc.com |
| CEO | Mr. Jay S. Sugarman |
| 従業員数 | 72人 |
| 住所 | One Penn Plaza, New York, 10119, United States |
| 電話番号 | 212 930 9400 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |