Sabra Health Care REIT, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $221.75M |
| 営業利益 | $68.33M |
| 税引前利益 | $41.34M |
| 純利益 | $40.88M |
| 営業利益率 | 30.8% |
| ROE | 1.5% |
| ROA | 0.7% |
| 自己資本比率 | 49.8% |
| 総資産 | $5.59B |
| 純資産 | $2.79B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 2.39% |
| ROA | 1.90% |
| FCFマージン | 17.96% |
| 粗利益率 | 50.27% |
| 営業利益率 | -12.53% |
| 営業CFマージン | 43.02% |
| 配当性向 | 461.54% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 95.67 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$2.35B |
| NC比率 | -43.7% |
| 流動資産 | $368.44M |
| 有価証券 | $181.11M |
| 現金 | $231.58M |
| 負債総額 | $2.76B |
| 時価総額（BS時点） | $5.37B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は自ら管理・運営を行う不動産投資信託（REIT）として、米国およびカナダ全域のヘルスケア業界向け不動産を保有・運用しています。2010年に設立され、特定の医療分野に特化した物件への投資を通じて事業を展開しています。 従業員数は58名体制であり、専門性の高いポートフォリオ管理を行っています。ヘルスケア施設という需要の安定したセクターに焦点を当てることで、長期的な賃貸収入の確保を目指すビジネスモデルを構築しています。
主要KPI
最新の会計年度（FY2025）において、売上高は7億7,463万ドルを記録しており、前年比で10.2%の成長を見せています。同期間の純利益は前年比で22.8%と大幅な伸びを示しており、収益性の向上が確認できます。 営業利益率はFY2024の36.5%からFY2025には34.1%へと推移しています。ROEについても、FY2023の0.5%からFY2025には5.5%へと上昇しており、資本効率の改善が進んでいることが示唆されます。
成長ドライバー
近年の財務トレンドを見ると、売上高は3期連続で増加傾向にあり、安定した需要を背景とした成長が推測されます。特に直近の純利益の伸び率が売上の伸びを上回っている点は、運営効率の改善や良好な賃貸条件の確保によるものと考えられます。 ヘルスケア分野は人口動態の変化に伴い長期的な需要が見込まれるため、安定した資産価値の維持が期待されます。今後も強固なポートフォエルに基づいた収益の積み上げが成長の柱となるとみられます。
リスク
不動産投資を主軸とする事業構造上、金利動向やマクロ経済の変化が借入コストや物件価値に与える影響を注視する必要があります。また、ヘルスケア関連の規制環境の変化も、運営上のリスク要因として考慮されるべき要素です。 特定のセクターに特化したポートフォリオを持つため、当該分野の需要動向に業績が強く依存する側面があります。しかし、安定した賃貸契約に基づく収益構造は、一般的な不動産投資と比較して一定の耐性を備えているとみられます。
競合
ヘルスケア施設に特化したREITとして、特定のニッチな市場で強固な地位を築いています。米国およびカナダという広範な地域での展開により、多様な医療ニーズに対応するポートフォリオを構築しています。 競合他社と比較して、専門性の高い物件への投資と管理体制の確立が競争優位性の源泉となります。特定のセクターに特化することで、一般的な不動産市場の変動に対する耐性を高める戦略をとっています。
バリュエーション
現在の株価は22.36ドルであり、時価総額は約56億3,900万ドルとなっています。PERは35.49倍、PBRは2.02倍と算出されており、市場からの評価を反映した水準にあります。 配当利回りは5.37%となっており、REITとしての分配能力を示しています。これらの指標は、ヘルスケア分野の安定性と成長性を織り込んだ現在の市場評価に基づいたものとなります。
企業情報
Sabra Health Care REIT, Inc. operates as a self-administered, self-managed real estate investment trust that, through its subsidiaries, owns and invests in real estate serving the healthcare industry throughout the United States and Canada. Sabra Health Care REIT, Inc. is incorporated on May 10th, 2010 and is based in Tustin, United States.
| ウェブサイト | https://www.sabrahealth.com |
| CEO | Mr. Richard K. Matros |
| 従業員数 | 58人 |
| 住所 | 1781 Flight Way, Tustin, 92782-0539, United States |
| 電話番号 | 888 393 8248 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |