Stifel Financial Corp.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $6.35B |
| 営業利益 | — |
| 税引前利益 | $871.14M |
| 純利益 | $646.50M |
| 営業利益率 | — |
| ROE | 10.8% |
| ROA | 1.6% |
| 自己資本比率 | 14.5% |
| 総資産 | $41.27B |
| 純資産 | $5.98B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 16.43% |
| ROA | 2.25% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 95.57% |
| 営業利益率 | 21.76% |
| 営業CFマージン | 7.79% |
| 配当性向 | 23.12% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 52.00 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$26.01B |
| NC比率 | -245.1% |
| 流動資産 | — |
| 有価証券 | $10.26B |
| 現金 | $2.63B |
| 負債総額 | $38.89B |
| 時価総額（BS時点） | $10.61B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
Stifel Financial Corp.は、米国、英国、カナダを含む国際的な市場において、個人および法人、自治体向けに幅広い金融サービスを提供しています。主な事業領域は、グローバルな資産管理、機関投資家向けグループ、およびその他の事業の3つのセグメントで構成されています。 具体的なサービス内容には、証券取引や財務計画を含むプライベートクライアント向けサービス、株式や投資信託、固定利付商品などの証券ブローカー業務が含まれます。また、投資銀行業務として、合併・買収（M&A）、公募、私募などのアドバイザリーや、自治体向けの財務サービスも提供しています。 さらに、個人および商業向けの貸付プログラムや預金口座を含むリテール・商業銀行サービスも展開しています。1890年の設立以来、証券の売買、トレーディング、リサーチ、そして企業や公共金融の引き受け業務など、多岐にわたる金融ソリューションを提供しています。
主要KPI
同社の財務状況において、直近の会計年度であるFY2025の売上高は5,463,554,000 USD（＝54.6億ドル）を記録しています。この売上高は前年度と比較して11.3%の成長を見せており、事業規模の拡大が確認できます。 一方で、同期間の純利益は前年比で6.5%減少しており、収益性の推移には注意が必要です。ROE（自己資本利益率）については、FY2023の9.9%からFY2024には12.9%へと上昇し、FY2025には11.4%となっています。 また、流動性の確保に向けた資産として、2,626,413,000 USD（＝26.3億ドル）の現金および現金同等物を保有しています。これらの数値は、同社が安定した事業基盤を持ちつつ、成長と効率性のバランスを模索していることを示唆しています。
成長ドライバー
同社の成長の柱は、グローバルな資産管理と投資銀行業務の広範なポートフォリオに支えられています。個人向けから機関投資家向けまで幅広い顧客層を抱えることで、多様な市場環境の変化に対応できる体制を構築しています。 特に、M&Aや公募といった投資銀行業務は、市場の流動性や経済活動の活発さに連動する重要な成長要因となります。また、リテールおよび商業銀行サービスを通じて、安定した預金基盤と貸付事業の拡大を図っています。 さらに、国際的な展開（米国、英国、カナダなど）が、地域的な経済変動に対するリスク分散と新たな顧客獲得の機会を生み出しています。これらの多角的なアプローチが、同社の持続的な成長を支える主要な要因とみられます。
リスク
同社の事業環境における主なリスクは、マクロ経済の変動による金融市場のボラティリティに起因するものとみられます。特に投資銀行業務や証券ブローカー業務は、市場の流動性や金利動向の影響を直接的に受けるため、予測困難な変動が生じる可能性があります。 また、最新の財務データにおいて、売上高が前年比11.3%増と成長している一方で、純利益が前年比6.5%減となっている点は、コスト構造や特定の事業部門における収益性の低下を示唆している可能性があります。この乖離が今後の利益率に与える影響を注視する必要があります。 さらに、規制環境の変化やコンプライアンスに関するコストの増大も、金融機関としての運営において重要なリスク要因となります。グローバルな展開を行うにあたっては、各地域の規制への適応が継続的な課題となるため、これらへの対応能力が重要となります。
競合
同社は、資本市場において非常に競争の激しい環境に身を置いています。競合他社は、同様の投資銀行業務や資産管理サービスを提供しており、顧客獲得のための競争は常に存在します。 特に、機関投資家向けサービスやM&Aアドバイザリーの分野では、規模の経済を活かした大手金融機関との競合が避けられません。しかし、同社は特定のニッチな市場や地域において強固な基盤を築くことで、独自のポジションを確立しているとみられます。 また、リテールおよび商業銀行の分野においても、デジタル化の進展に伴う競合の激化に対応する必要があります。多様なサービスを統合的に提供できる能力が、競合他社に対する優位性を維持するための鍵となります。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は$81.29となっており、時価総額は約123億ドル（12,275百万USD）と評価されています。この規模は、同社が市場において一定の存在感を持つ企業であることを示しています。 バリュエーション指標を見ると、PER（株価収益率）は14.44倍、PBR（株価純資産倍率）は2.31倍となっています。これらの数値は、同社の収益力と資産価値に対して、市場がどのように評価しているかを示す指標となります。 さらに、配当利回りは1.68%となっており、株主に対して一定の還元を行う姿勢が見て取れます。これらの指標は、同社が成長と安定のバランスを保ちながら、投資家に対して一定の価値を提供していることを反映しています。
企業情報
Stifel Financial Corp. operates as the bank holding company for Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated that provides retail and institutional wealth management, and investment banking services to individual, corporations, municipalities, and institutions in the United States, the United Kingdom, Canada, and internationally. It operates in three segments: Global Wealth Management, Institutional Group, and Other. The company provides private client services, including securities transaction and financial planning services; securities brokerage services, such as the sale of equities, mutual funds, fixed income products, and insurance; institutional equity and fixed income sales, trading and research, and municipal finance services; investment banking services, such as mergers and acquisitions, public offerings, and private placements; and retail and commercial banking services comprising personal and commercial lending programs, as well as deposit accounts. It participates in and manages underwritings for corporate and public finance; and offers financial advisory and securities brokerage services. The company was founded in 1890 and is headquartered in Saint Louis, Missouri.
| ウェブサイト | https://www.stifel.com |
| CEO | Mr. Ronald James Kruszewski |
| 従業員数 | 8,900人 |
| 住所 | One Financial Plaza, Saint Louis, 63102-2188, United States |
| 電話番号 | 314 342 2000 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |