Sphere Entertainment Co.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $386.41M |
| 営業利益 | $10.70M |
| 税引前利益 | -$381,000 |
| 純利益 | $4.46M |
| 営業利益率 | 2.8% |
| ROE | 0.2% |
| ROA | 0.1% |
| 自己資本比率 | 53.2% |
| 総資産 | $4.22B |
| 純資産 | $2.25B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -3.10% |
| ROA | -1.25% |
| FCFマージン | 32.63% |
| 粗利益率 | 54.71% |
| 営業利益率 | -19.55% |
| 営業CFマージン | 29.38% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 40.99 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.22B |
| NC比率 | -23.1% |
| 流動資産 | $784.04M |
| 有価証券 | $33.48M |
| 現金 | $550.97M |
| 負債総額 | $1.81B |
| 時価総額（BS時点） | $5.29B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国を拠点とするライブエンターテインメントおよびメディア企業として運営されています。主な事業は「Sphere」と「MSG Networks」の2つのセグメントで構成されています。 Sphereセグメントでは、高度なテクノロジーを活用したマルチセンソリー体験を提供する独自のエンターテインメント媒体を展開しています。一方、MSG Networksセグメントでは、地域密着型のスポーツおよびエンターテインメントネットワークを提供しています。 同社は2006年に設立され、ニューヨークに拠点を置いています。2023年4月には社名をMadison Square Garden Entertainment Corp.から現在のSphere Entertainment Co.へと変更しました。
主要KPI
直近の財務データによると、FY2025の売上高は1,220,045,000 USDに達しており、前年比で18.8%の成長を記録しています。同期間の営業利益率は-12.2%となっており、過去数年と比較して大幅な改善が見られます。 純利益についてはFY2025において黒字へと転換しており、収益構造の改善が進んでいることが示唆されます。また、同社は現在629,108,000 USDの現金および現金同等物を保有しています。 従業員数は約1,100名で構成されています。過去数年間の推移を見ると、売上高はFY2023の573,831,000 USDから着実に増加しており、事業規模の拡大が確認できます。
成長ドライバー
成長の主な要因は、最新技術を駆使したSphereセグメントによる革新的な体験提供にあります。このセグメントでは、高度なテクノロジーによって多感覚的なエンターテインメントを実現しています。 また、MSG Networksが提供する地域密着型のスポーツコンテンツや、ダイレクト・トゥ・コンシューマー（DTC）向けのストリーミング製品も重要な役割を担っています。これらのコンテンツにはライブの地元試合を含む多様な番組が含まれます。 売上高はFY2023からFY2025にかけて継続的に増加しており、特に最新年度における18.8%の成長はポジティブな動向です。技術革新とメディア展開の両輪が成長を支える構造となっています。
リスク
財務データに基づくと、同社は過去数年間、営業利益率においてマイナスの数値を記録しており、収益性の安定化に向けた課題を抱えています。FY2023の-43.8%からFY2025の-12.2%へと改善傾向にあるものの、依然として投資負担が大きいことが推察されます。 また、事業内容が高度なテクノロジーとライブイベントに依存しているため、技術革新のスピードやコンテンツ制作コストの変動が影響を与える可能性があります。特に大規模な設備を伴うSphereセグメントの運営には継続的な資本投下が必要となる場合があります。 さらに、MSG Networksにおける地域密着型スポーツコンテンツの提供は、放送権の確保や視聴者の嗜好の変化といった外部要因に左右される側面があります。これらの要素が将来の利益率や成長速度に影響を与える可能性があるため、注視が必要です。
競合
同社はエンターテインメントおよびメディア業界において独自のポジションを築いています。Sphereセグメントでは、高度なテクノロジーを用いたマルチセンソリー体験を提供することで差別化を図っています。 MSG Networksセグメントにおいては、地域密着型のスポーツネットワークやストリーミング製品を通じて競合と対峙しています。ライブの地元試合を含むコンテンツは、特定の地域において強い訴求力を持ちます。 同社は独自の技術基盤とメディア資産を組み合わせることで、単なるエンターテインメント提供以上の価値を提供しようとしています。このハイブリッドな事業構造が、競合他社に対する優位性を構築する鍵となります。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は136.26 USDとなっており、時価総額は約4,877万ドルです。PER（株価収益率）は45.88倍と算出されており、将来の成長に対する期待が織り込まれていることが伺えます。 PBR（株価純資産倍率）は2.17倍となっており、保有資産に対する評価を反映しています。これらの指標は、同社が現在進行形で展開している革新的な事業モデルと市場の評価を反映したものです。 投資判断にあたっては、高いPERに相応する成長スピードと、最新の財務トレンドにおける黒字転換への動きを精査する必要があります。現在のバリュエーションは、技術主導のエンターテインメント分野における独自の立ち位置を反映しています。
企業情報
Sphere Entertainment Co. operates as a live entertainment and media company in the United States. It operates through two segments, Sphere and MSG Networks. The Sphere segment offers entertainment medium powered by technologies to create multi-sensory experiences. The MSG Networks segment provides regional sports and entertainment networks; direct-to-consumer and authenticated streaming products, as well as sports content, including live local games and other programming. The company was formerly known as Madison Square Garden Entertainment Corp. and changed its name to Sphere Entertainment Co. in April 2023. Sphere Entertainment Co. was founded in 2006 and is based in New York, New York.
| ウェブサイト | https://www.sphereentertainmentco.com |
| CEO | Mr. James Lawrence Dolan |
| 従業員数 | 1,100人 |
| 住所 | Two Pennsylvania Plaza, New York, 10121, United States |
| 電話番号 | 725 258 0001 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |