Sterling Infrastructure, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $825.67M |
| 営業利益 | $141.71M |
| 税引前利益 | $137.44M |
| 純利益 | $95.97M |
| 営業利益率 | 17.2% |
| ROE | 8.1% |
| ROA | 3.4% |
| 自己資本比率 | 42.7% |
| 総資産 | $2.78B |
| 純資産 | $1.19B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 40.01% |
| ROA | 14.55% |
| FCFマージン | 10.16% |
| 粗利益率 | 23.81% |
| 営業利益率 | 20.05% |
| 営業CFマージン | 17.38% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 24.22 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.24B |
| NC比率 | -7.4% |
| 流動資産 | $1.43B |
| 有価証券 | $101.57M |
| 現金 | $464.45M |
| 負債総額 | $1.80B |
| 時価総額(BS時点) | $16.73B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国において、E-インフラ、輸送、およびビルディング・ソリューションの3つの主要セグメントを通じて事業を展開しています。E-インフラ部門では、電子商取引の配送センターやデータセンター、製造施設、発電所などの重要拠点向けに敷地開発サービスを提供しています。 輸送ソリューション部門では、高速道路、橋梁、空港、港湾、鉄道といった公共インフラの開発および修復プロジェクトに従事しています。ビルディング・ソリューション部門では、住宅や商業施設のコンクリート基礎工事に加え、配管や測量などの付随サービスを提供し、幅広い建設ニーズに対応しています。
主要KPI
直近の財務データにおいて、同社は着実な成長と収益性の向上を示しています。FY2023からFY2025にかけて売上高は19.7億ドルから24.9億ドルへと増加しており、最新のFY2025では前年比で17.7%の増収を記録しました。 利益面でも良好な推移を見せており、営業利益率はFY2023の10.4%からFY2025には16.6%へと大幅に改善しています。同期間のROEは22.4%から31.9%(FY2024)を経て、最新のFY2025では26.2%を記録しており、効率的な資本運用が行われていることが伺えます。
成長ドライバー
成長の主な要因は、E-インフラ分野における需要の拡大と、それに伴う事業規模の拡大にあると考えられます。特にデータセンターや物流拠点の整備は現代のインフラにおいて不可欠な要素であり、同社の強固な技術力が寄与しています。 また、売上高の増加に加えて営業利益率が向上している点は、オペレーションの効率化が進んでいることを示唆しています。最新のFY2025における純利益も前年比で12.7%増加しており、成長と収益性の両面でポジティブな推移を見せています。
リスク
同社の事業は公共インフラや大規模な建設プロジェクトに依存しているため、マクロ経済の動向による投資意欲の変化が影響を及ぼす可能性があります。特に政府支出や民間企業の設備投資計画の変動は、受注状況に直接的な影響を与える要因となります。 また、建設・土木分野特有のコスト変動リスクも考慮する必要があります。原材料価格の高騰や労働コストの上昇が発生した場合、利益率を維持するための適切なコスト管理が求められる環境にあります。
競合
同社は米国国内の広範な地域で事業を展開しており、競合他社との差別化を図るために多様なソリューションを提供しています。E-インフラや輸送といった重要性の高い分野において、特定のニッチな需要に応える体制を構築しています。 特に高度な技術を要するデータセンターや電力関連の敷地開発など、参入障壁がある領域での存在感が強みとなります。複数のセグメントを持つことで、単一の市場動向に左右されにくい事業ポートフォリオを形成しているとみられます。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は660.94ドルとなっており、時価総額は約203億ドルに達しています。この規模に対し、PERは64.11倍、PBRは17.05倍と算出されています。 これらの指標は、市場が同社の成長性やインフラ分野における戦略的価値を高く評価していることを示唆しています。投資判断にあたっては、高いバリュエーションに見合う将来のキャッシュフロー創出能力を精査する必要があります。
企業情報
Sterling Infrastructure, Inc. engages in the provision of e-infrastructure, transportation, and building solutions in the United States. It operates through three segments: E-Infrastructure, Transportation, and Building Solutions. The E-Infrastructure Solutions segment provides site development services for the blue-chip end users in the e-commerce distribution center, data center, manufacturing, warehousing, and power generation sectors. Its Transportation Solutions segment is involved in the development of infrastructure and rehabilitation projects for highways, roads, bridges, airports, ports, rail, and storm drainage systems for the departments of transportation, regional transit, airport, port, water, and railroads authorities. The Building Solutions segment offers residential and commercial concrete foundations for single-family and multi-family homes, parking structures, elevated slabs, and other concrete work for developers and general contractors, as well as plumbing and surveys services for residential builds. It operates in the United States, primarily across the Southern, Northeastern, Mid-Atlantic and Rocky Mountain regions, and the Pacific Islands. The company was formerly known as Sterling Construction Company, Inc. and changed its name to Sterling Infrastructure, Inc. in June 2022. Sterling Infrastructure, Inc. was founded in 1955 and is headquartered in The Woodlands, Texas.
| ウェブサイト | https://www.strlco.com |
| CEO | Mr. Joseph A. Cutillo |
| 従業員数 | 6,200人 |
| 住所 | 1800 Hughes Landing Boulevard, The Woodlands, 77380, United States |
| 電話番号 | 281 214 0777 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |