Supernus Pharmaceuticals, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $718.95M |
| 営業利益 | -$62.28M |
| 税引前利益 | -$49.03M |
| 純利益 | -$38.60M |
| 営業利益率 | -8.7% |
| ROE | -3.6% |
| ROA | -2.7% |
| 自己資本比率 | 73.1% |
| 総資産 | $1.45B |
| 純資産 | $1.06B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -10.49% |
| ROA | 0.39% |
| FCFマージン | 10.19% |
| 粗利益率 | 72.89% |
| 営業利益率 | -2.48% |
| 営業CFマージン | 2.40% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 3.90 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$216.93M |
| NC比率 | -8.8% |
| 流動資産 | $723.50M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $179.95M |
| 負債総額 | $396.88M |
| 時価総額(BS時点) | $2.47B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国を中心に、中枢神経系(CNS)疾患の治療に向けた製品の開発および商業化を行うバイオ医薬品企業です。ADHD治療薬のQelbreeや、パーキンソン病(PD)治療薬のGOCOVRI、Oxtellar XR、APOKYNなど、複数の製品を市場に提供しています。 製品の販売は、医薬品卸売業者、専門薬局、および販売代理店を通じて行われています。また、Navitor社との提携を通じて、耐性うつ病治療薬などの臨床試験プログラムを推進する体制を整えています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は718,952,000 USD(=7.2億ドル)を記録しており、前年比で8.6%の成長を見せています。一方で、同期間の営業利益率は-5.1%となっており、収益面では課題を抱えています。 過去の推移を見ると、FY2024には売上661,817,000 USD(=6.6億ドル)に対し、営業利益率11.4%を達成していました。しかし、最新のFY2025では純利益が赤字に転落しており、投資フェーズの影響が顕著に表れています。
成長ドライバー
成長の主要な原動力は、現在進行中の複数の臨床試験パイプラインにあります。例えば、第2相試験中のSPN-817はてんかんやドラベット症候群などの治療に向けた革新的な阻害剤として期待されています。 また、第2相試験のSPN-820や、第1相試験のSPN-443など、ADHDや耐性うつ病を対象とした新薬の開発も進められています。これらの新薬が承認され市場に投入されることが、将来の成長に向けた重要な要素となります。
リスク
最新の財務データにおいて、営業利益率がマイナスに転落している点は、今後の事業継続におけるリスク要因となります。特に、研究開発への投資が先行する中で、いかに収益性を回復させるかが課題です。 また、新薬の承認や市場浸透は、臨床試験の成功や規制当局の判断に大きく左右される性質を持っています。パイプラインの進捗が遅延した場合、将来の成長シナリオに影響を及ぼす可能性があるため、注意が必要です。
競合
同社は、ADHDやパーキンソン病、てんかんといった競争の激しい中枢神経系疾患の分野で、独自の製品群を展開しています。複数の製品をラインナップに持つことで、特定の疾患領域における市場シェアの確保を目指しています。 競合他社との差別化は、特許技術や特定の適応症に対する専門性の高い製品提供によって図られています。特に、新薬の臨床試験が進む中で、既存薬に対する優位性をいかに証明できるかが競争優位の鍵となります。
バリュエーション
現在の市場データに基づくと、同社の株価は43.73ドル、時価総額は約25.4億ドル(2,542百万USD)となっています。この規模に対し、PBRは2.47倍と算出されています。 投資判断にあたっては、現在の赤字転落という財務状況と、将来の成長を担うパイプラインの進捗を天秤にかける必要があります。現在のバリュエーションは、将来の成長期待と現在の研究開発コストのバランスを反映したものとみられます。
企業情報
Supernus Pharmaceuticals, Inc., a biopharmaceutical company, engages in the development and commercialization of products for the treatment of central nervous system (CNS) diseases in the United States. It offers Qelbree, a non-stimulant indicated for the treatment of attention-deficit hyperactivity disorder (ADHD); GOCOVRI for the treatment of dyskinesia and levodopa/carbidopa in patients with Parkinson's Disease (PD); Oxtellar XR, an extended-release oxcarbazepine product indicated for the monotherapy treatment of partial onset epilepsy seizures; and APOKYN for the acute and intermittent treatment of hypomobility or off episodes in patients with advanced PD. It also provides Trokendi XR, an extended release topiramate product indicated for the treatment of epilepsy, as well as for the prophylaxis of migraine headache; XADAGO for the treatment of levodopa/carbidopa in patients with PD experiencing off episodes; and MYOBLOC, a Type B toxin product indicated for the treatment of cervical dystonia and chronic sialorrhea. In addition, the company develops ONAPGO, which received FDA approval, for the treatment of motor fluctuations in adults with advanced PD; SPN-817, a first-in-class selective acetylcholinesterase inhibitor, which is in Phase 2 clinical trial, for the treatment of epilepsy, partial seizures, Dravet syndrome, and Lennox-Gaustaut syndrome; SPN-820, a small molecule in Phase 2 clinical trial for treating resistant depression; and SPN-443, a stimulant in Phase 1 trial for the treatment of ADHD/CNS. It markets and sells its products through pharmaceutical wholesalers, specialty pharmacies, and distributors. It has a development agreement with Navitor Inc. for the conduct of Phase 2 clinical program of SPN-820. Supernus Pharmaceuticals, Inc. was incorporated in 2005 and is based in Rockville, Maryland.
| ウェブサイト | https://www.supernus.com |
| CEO | Mr. Jack A. Khattar M.B.A. |
| 従業員数 | 778人 |
| 住所 | 9715 Key West Avenue, Rockville, 20850, United States |
| 電話番号 | 301 838 2500 |
| 取引所 | NGM |
| 国 | United States |