Tenet Healthcare Corporation
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $21.31B |
| 営業利益 | $3.51B |
| 税引前利益 | $2.80B |
| 純利益 | $2.37B |
| 営業利益率 | 16.5% |
| ROE | 56.1% |
| ROA | 8.0% |
| 自己資本比率 | 14.2% |
| 総資産 | $29.68B |
| 純資産 | $4.22B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 37.34% |
| ROA | 8.32% |
| FCFマージン | 10.31% |
| 粗利益率 | 41.66% |
| 営業利益率 | 18.16% |
| 営業CFマージン | 18.41% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 152.28 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$19.81B |
| NC比率 | -95.1% |
| 流動資産 | $7.83B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $2.17B |
| 負債総額 | $21.98B |
| 時価総額(BS時点) | $20.82B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国において、病院運営およびサービスと外来ケアの2つのセグメントを通じて多角的な医療サービスを提供しています。一般病院では、急性期ケア、手術・回復室、放射線、臨床検査、薬局などの包括的な医療サービスを提供しています。 さらに、心臓血管疾患や神経科学、整形外科などの専門的な治療に加え、リハビリテーションを含む外来サービスも提供しています。緊急治療センターや画像診断センター、手術センターなどを通じ、高度な医療技術と広範なネットワークを統合した医療提供体制を構築しています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は213億ドル(=213億ドル)を記録しており、安定した事業規模を維持しています。同期間の営業利益率は16.1%に達しており、効率的な運営体制が示唆されます。 また、同期間のROEは33.3%を記録しています。同社は21.7億ドル(=21.7億ドル)の現金および現金同等物を保有しており、強固な財務基盤を維持しています。
成長ドライバー
直近の財務トレンドを見ると、売上高はFY2023の206億ドルからFY2025の213億ドルへと推移しており、前年比で3.1%の成長を遂げています。営業利益率も11.9%から16.1%へと上昇しており、収益性の改善が見て取れます。 ROEについても、FY2023の38.0%からFY2024には76.7%へと急上昇するなど、過去数年で動的な推移を見せています。これらの推移は、同社の医療サービス提供における効率性の向上を反映しているとみられます。
リスク
最新の財務データにおいて、FY2025の純利益が前年比で56.0%減少している点が注目されます。この急激な減少要因が、一時的な要因によるものか、あるいは構造的な変化によるものかは精査が必要です。 また、医療提供体制の複雑化に伴い、高度な専門技術や高度な医療機器の維持管理が重要となります。これらの運営コストや技術革新への対応が、将来の利益率に影響を与える可能性があるため、継続的な監視が必要です。
競合
同社は、急性期から高度な専門治療までをカバーする広範なサービスポートフォリオを強みとしています。特に、心臓外科や神経外科、整形外科といった高度な専門領域での提供能力は、競合他社に対する優位性を構築する要因となります。 また、緊急治療センターや手術センターなどの多様な拠点を保有することで、地域における医療アクセスを確保しています。これらの多角的な拠点は、競合他社との差別化要因として機能しているとみられます。
バリュエーション
現在の株価は266.8ドルであり、時価総額は約215億ドル(21,482百万USD)となっています。PERは10.35倍と算出されており、市場における評価は比較的安定した水準にあります。 PBRは4.61倍となっており、保有資産や事業規模に対する市場の期待を反映しています。これらの指標は、同社の安定した事業基盤と、医療セクターにおける確固たる地位を反映しているものとみられます。
企業情報
Tenet Healthcare Corporation operates as a diversified healthcare services company in the United States. The company operates through two segments: Hospital Operations and Services, and Ambulatory Care. Its general hospitals offer acute care services, operating and recovery rooms, radiology and respiratory therapy services, clinical laboratories, and pharmacies. The company also provides intensive and critical care, and/or coronary care units; cardiovascular, digestive disease, neurosciences, musculoskeletal, and obstetrics services; outpatient services, including physical therapy; tertiary care services, such as cardiothoracic surgery, complex spinal surgery, neonatal intensive care, and neurosurgery services; pediatric quaternary care services through heart, liver, and kidney transplants programs; and limb salvaging vascular procedure, acute level 1 trauma, intravascular stroke care, minimally invasive cardiac valve replacement, imaging technology, surgical robotic, and telemedicine access services. In addition, it offers a range of procedures and services comprising orthopedics, total joint replacement, and spinal and other musculoskeletal procedures; gastroenterology; pain management; otolaryngology; ophthalmology; and urology. Further, the company operates acute care and specialty hospitals, off-campus emergency departments, imaging centers, urgent care centers, and micro-hospitals, as well as ambulatory surgery centers and surgical hospitals. Tenet Healthcare Corporation was founded in 1967 and is headquartered in Dallas, Texas.
| ウェブサイト | https://www.tenethealth.com |
| CEO | Dr. Saumya Sutaria M.D. |
| 従業員数 | 77,000人 |
| 住所 | 14201 Dallas Parkway, Dallas, 75254, United States |
| 電話番号 | 469 893 2200 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |